Валютная пара EUR/USD в понедельник торговалась в той же манере, к которой уже все привыкли за последние недели и месяцы. Четкое направление движения отсутствовало внутри дня, но в среднесрочной перспективе оно остается ярко выраженным восходящим и при этом безосновательным. Пара в очередной раз закрепилась ниже скользящей средней линии только для того, чтобы опять не начать падение. Индикатор CCI уже дважды заходил в область перекупленности (что является довольно редким сигналом на продажу), но никакого падения мы по-прежнему не видим. Мы даже не знаем, сколько еще нужно подтверждений тому, что евровалюта растет нелогично, сильно перекуплена и нуждается в коррекции. Некоторые эксперты до сих пор считают обоснованным рост валюты Евросоюза (как и валюты Великобритании). Мы же хотим напомнить, что даже если все факторы играют в пользу какой-либо одной валюты, это не означает, что коррекций можно обойтись. На самом деле такое довольно редко случается, когда абсолютно все факторы поддерживают только одну валюту, и в такой ситуации мы еще можем понять одностороннее движение. Но сейчас ситуация прямо противоположная. Если большинство факторов и не поддерживают американскую валюту, то совершенно точно не поддерживают и евро.
Понять, что мы имеем в виду, можно достаточно легко, сравнив лишь два ключевых показателя: ВВП и ключевые ставки. ВВП в США второй квартал подряд замедляется, но при этом минимальный рост за этот период времени составляет 1,1% кв/кв. В Евросоюзе за последние шесть кварталов рост не превышал 0,9% кв/кв. Ключевая ставка ФРС продолжает расти и существенно превышает ставку ЕЦБ. Тот факт, что ЕЦБ может повысить свою ставку в течение 2023 года чуть сильнее, чем ФРС, это лишь один из факторов, которые поддерживают евро. Но хотим напомнить, что ЕЦБ – не добрый волшебник, который может ужесточать столько, сколько потребуется. Еще максимум 2-3 повышения – и цикл будет завершен. То есть потенциально ставка ЕЦБ может вырасти сильнее ставки ФРС максимум на 0,5% и все равно останется ниже нее. Евровалюта же растет уже полтора месяца без коррекций...
Банковский кризис в США продолжается
К сожалению, рынок по-прежнему обращает слишком много внимания на позитив для евро и слишком мало внимания на позитив для доллара. Большая часть новостей и данных, которые могли бы поддержать доллар, просто игнорируются. Вот и в последние два торговых дня доллар не сумел показать существенный рост, хотя данные по ВВП в Евросоюзе и Германии разочаровали. А все потому, что в Штатах начал испытывать финансовые проблемы еще один крупный банк – First Republic Bank. Его акции рухнули на 90%, а правительство США в данное время старается спасти еще один проблемный банк. Безусловно, новость об очередном крахе не может не сказаться на национальной валюте, но хотим напомнить, что в Евросоюзе тоже не обошлось без крахов. И при этом европейская валюта не слишком торопилась вниз. Таким образом, в пятницу и понедельник трейдеры просто получили новый повод сохранить высоким спрос на евро и низким на доллар. По-прежнему участники рынка не собираются фиксировать прибыль по лонгам, что могло бы привести к коррекции.
Но на этой неделе все же состоится заседание ФРС, а также заседание ЕЦБ. От ЕЦБ можно ожидать сюрприза в виде повышения ставки не на 0,25%, а на 0,5%, хоть вероятность этого и ничтожно мала. Тем не менее, какую реакцию можно ожидать от рынка, если будет реализован наиболее «ястребиный» сценарий европейским регулятором? Европейская валюта опять вырастет. А если она каким-то чудом упадет, то будет понятно абсолютно всем, что реакция рынка опять не будет иметь никакого соотношения с понятием «логика». Таким образом, продолжаем наблюдать за развитием событий, продолжаем с опаской относиться ко всем сигналам на продажу, продолжаем ожидать сильного падания европейской валюты. На этой неделе важных событий и отчетов будет предостаточно, поэтому пару может еще и изрядно пошвырять из стороны в сторону. К этому тоже нужно быть готовыми.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 мая составляет 91 пункт и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0879 и 1,1061 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возобновление движения на Север.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0986;
S2 – 1,0864;
S3 – 1,0742.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1108;
R2 – 1,1230;
R3 – 1,1353.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD вновь пытается скорректироваться. В данное время движение больше горизонтальное, поэтому торговать можно разве что по разворотам индикатора Хайкен Аши. Или же на самых младших ТФ, где есть хотя бы внутридневные тенденции, которые можно отлавливать.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 2 мая. Скучный понедельник для фунта. ФРС не волнует «банкопад».
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 2 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
