Валютная пара EUR/USD продолжает нисходящее движение уже больше недели, чего с ней не случалось уже больше двух месяцев. Как мы уже говорили ранее, мы полностью поддерживаем падение европейской валюты и ожидаем увидеть пару около последнего локального минимума – около 5-го уровня. Мы считаем, что даже во время последнего витка коррекционного движения против глобального восходящего тренда пара скорректировалась недостаточно сильно. Поэтому ожидаем даже ухода ниже уровня 1,05$. В последние месяцы европейская валюта постоянно росла, что неоднократно вызывало одно лишь недоумение, так как состояние европейской экономики не лучше состояния американской. Ставка ФРС выше ставки ЕЦБ и таковой и останется. А тот факт, что ЕЦБ может поднять ставку в 2023 году сильнее, чем ФРС, был уже с лихвой отработан рынком. Поэтому дальнейших оснований для роста евро совершенно точно нет.

Однако нет и оснований для нового укрепления американской валюты. Дело в том, что в последние полтора-два года фундаментальный фон был очень сильный, поэтому пара то активно росла, то активно снижалась. Однако в данное время геополитический конфликт в Украине уже не оказывает на рынок такого сильного влияния, как год назад, пандемия закончилась, мировая экономика, как могла, восстановилась после кризиса, а центральные банки готовятся к завершению цикла ужесточения монетарной политики. Следующей важной темой на горизонте является снижение ключевых ставок, чего можно ожидать не ранее начала следующего года. Тогда уже важное значение будет иметь, какой банк снижает ставки быстрее и сильнее. Но в ближайшие 3-6 месяцев мы выступаем за консолидацию валютной пары. Если взглянуть на 24-часовой ТФ, то уже можно сказать, что консолидация началась, так как с декабря прошлого года пара торгуется между уровнями 1,05 и 1,11.

Доллар не переживает из-за возможного дефолта.

Как мы уже неоднократно говорили ранее, вероятность технического дефолта в США - призрачная. Следует понимать, что проблема лимита госдолга возникает каждый год и имеет, как минимум, несколько возможных решений. Конгресс может повысить «потолок» заимствований, может «заморозить» его, может отсрочить действие «лимита». Так или иначе, но проблема будет решена, никакого дефолта не будет. Во времена правления Дональда Трампа Штаты пережили более, чем месячный, «шатдаун» из-за той же самой проблема, но никакого дефолта не случилось. Даже главный паникер в США Джанет Йеллен заявляет, что деньги в Казначействе закончатся на ровно 1 июня, так как подсчитать точные суммы налоговых поступлений невозможно. Поэтому еще несколько недель на разрешение возникшей проблемы точно есть. За это время демократы и республиканцы могут все-таки найти общий язык.

По большому счету, проблема была бы уже решена, если бы каждая из партий не старалась получить как можно больше преференций для себя. Решение о повышении лимита продвигают демократы, как правящая партия. Естественно, они заинтересованы в наибольших тратах, так как от это зависят результаты их правления. Республиканцы не заинтересованы в максимальных тратах, так как хотя перехватить власть, для чего нужно, чтобы демократы показывали плохие результаты своей работы и вызывали социальное неодобрение. Республиканцы, соответственно, требует серьезного сокращения федеральных расходов, что неминуемо вызовет снижение рейтинга демократов, и те могут проиграть следующие выборы, президентские и парламентские. Естественно, демократы не согласны с подобным «щедрым» предложением в обмен на одобрение повышения «потолка» и теперь тянут время, отлично понимая, что республиканцы и сами не заинтересованы в дефолте. Обычная политическая игра. Не удивимся, если соответствующее решение будет принято в последние 5 минут.

Доллар же абсолютно спокойно растет, не обращая никакого внимания на возможный дефолт и прочие политические игры. Мы считаем, что никакого влияния эта тема на курс американской валюты сейчас не оказывает. На 4-часовом ТФ сохраняется нисходящая тенденция, а цена впервые падает после преодоления мувинга.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 18 мая составляет 69 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0775 и 1,0913 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0803

S2 – 1,0742

S3 – 1,0681

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0864

R2 – 1,0925

R3 – 1,0986

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD покинула боковой канал и теперь может продолжить формирование нового нисходящего тренда. В данное время следует оставаться в коротких позициях до разворота индикатора Хайкен Аши вверх с целями 1,0803 и 1,0775. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше мувинга с целью 1,0986.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 18 мая. Эндрю Бейли продолжает лучится оптимизмом.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 18 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 18 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.