Получая поддержку от растущей доходности американских гособлигаций, доллар и его индекс DXY возобновили рост. Так, на момент публикации данной статьи индекс доллара DXY находился вблизи отметки 103.48, а доходность 10-летних облигаций США поднялась до 3,750%. И тот и другой уровень соответствуют уровням середины марта этого года.

На представленных скринах хорошо видна почти 100% синхронность динамики доходности 10-летних американских бондов и индекса доллара DXY, которые в начале месяца начали свой резкий рост. Инвесторы продолжают избавляться от американских гособлигаций в конце месяца. В минувшее воскресенье глава Минфина США Джанет Йеллен заявила, что "если Конгресс не сможет поднять потолок долга в 31,4 триллиона долларов до того, как у Казначейства закончатся деньги, и оно будет вынуждено объявить дефолт, придется делать трудный выбор в отношении выплат американца". 1 июня остается "жестким крайним сроком" для повышения лимита госдолга, и если планка лимита не будет вновь повышена или отменена вовсе, то США не смогут платить по счетам, заявила Йеллен.

По итогам переговоров вчера и в воскресенье президенту Джо Байдену и спикеру Палаты представителей Кевину Маккарти добиться прогресса по данному вопросу так и не удалось. Республиканцы призывают демократов урезать огромную статью расходов бюджета прежде, чем поднимать в очередной раз потолок госдолга. Демократы же, в свою очередь, во главе с Байденом настаивают на поднятии планки лимита без каких-либо условий, чтобы "избежать экономической катастрофы", и чтобы "Америка платила по счетам".

Как мы отметили в нашем вчерашнем обзоре, предел госдолга США в 31,4 трлн долларов был достигнут ещё в январе, и в настоящий момент правительство страны оплачивает счета и долговые обязательства за счёт сокращения некоторых бюджетных отчислений, в первую очередь за счет сокращения социальных расходов.

В то, что Америка объявит дефолт, верится с трудом, и планка лимита госдолга в очередной раз будет поднята. Инвесторы также рассчитывают, что при благоприятном разрешении этого вопроса, ФРС придется ускорить печатание долларов, но и одновременно продолжив ястребиный курс монетарной политики, т.е. повышая процентные ставки. А это позитивный для доллара фактор.

Сегодня участники рынка получат новую порции информации относительно состояния американской экономики: в 13:45 (GMT) будут опубликованы предварительные индексы (от S&P Global) деловой активности (PMI) в производственном секторе, составной и в секторе услуг экономики США, которые являются важным индикатором состояния данных секторов и американской экономики в целом. Ожидается снижение показателей до пограничного значения 50 (данные выше этого значения говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты). При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Прогноз на май: 50,0, 50,0 и 52,6, соответственно (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 22.05.2023 – 28.05.2023).

Между тем, участников рынка, особенно следящих за динамикой новозеландского доллара и пары NZD/USD, будут интересовать итоги завтрашнего заседания РБ Новой Зеландии. Его решение по процентной ставке будет опубликовано в 02:00 (GMT). Ожидается, что процентная ставка будет в очередной раз повышена на 25 базисных пунктов до 5,50%, после чего руководители новозеландского ЦБ, скорее всего, возьмут паузу в цикле ужесточения монетарной политики.

Кроме того, сегодня в 22:45 (GMT) будут опубликованы данные по объёму розничных продаж в 1-м квартале 2023 года. Экономисты ожидают падение показателя на -0,4% (на -0,6% без учета продаж автомобилей) после падения на -0,6% (в 4-м квартале 2022 года), -2,3% (во 2-м квартале 2022 года), -0,5% (в 1-м квартале 2022 года). Это негативные для NZD факторы.

Что касается пары NZD/USD, то она сегодня вновь тестирует на пробой ключевой уровень поддержки 0.6258. При удачной попытке и после пробоя уровня поддержки 0.6240 пара вернется в зону среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков, направившись в сторону зоны поддержки вокруг отметки 0.6100 (подробнее см. в "NZD/USD: сценарии динамики на 23.05.2023").