Евро вновь под ударом, и в ближайшее время пара может обновить месячные минимумы. Не спасают рисковые активы даже разговоры о том, что Европейский центральный банк будет и дальше повышать процентные ставки в расчете на борьбу с высокой инфляцией, а республиканцы с демократами наконец нашли точки соприкосновения, позволяющие не допустить дефолт США.

Очевидно, что планы Федеральной резервной системы по приостановке цикла повышения процентных ставок уже в июне этого года могут быть нарушены, о чем свидетельствовали последние данные по инфляции в США. Но члены комитета по открытым рынкам продолжают верить в то, что ценовое давление все же продолжит снижаться хорошими темпами. Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин заявил, что ищет признаки снижения спроса, позволяющие убедиться, что инфляция в США будет и дальше снижаться. «Я считаю, что нам нужно снизить инфляцию через снижение спроса», – сказал Баркин во время виртуального мероприятия, организованного Национальной ассоциацией экономики бизнеса. «Прежде чем принимать решения, я хочу убедиться в том, что спрос на самом деле снижается, что положительно повлияет на инфляционное давление».

Как я отмечал выше, данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что индекс цен на личное потребление и основной показатель, исключающий продукты питания и энергоносители, предпочитаемые ФРС индикаторы инфляции, превзошли прогнозы экономистов, что усилило разговоры о том, что комитету еще рано занимать выжидательную позицию. Все это спровоцировало укрепление доллара по отношению к ряду рисковых активов.

Напомню, что в этом месяце чиновники повысили ключевую процентную ставку выше 5% и дали понять, что они, возможно, готовы приостановить кампанию ужесточения политики. Однако более сильные, чем ожидалось, экономические данные, с тех пор сформировали рыночные ожидания относительно очередного повышения ставок в июне. На этой неделе будет опубликован отчет по рынку труда, который еще больше прольет свет на будущие ориентиры ФРС.

В завершение интервью Баркин не прокомментировал, какой шаг он поддержит на заседании ФРС 13-14 июня, также сославшись на ежемесячный отчет Министерства труда США, который должен быть опубликован в эту пятницу как важный вклад в его решение.

Что касается технической картины EURUSD, то медвежий рынок по евро пока имеет место быть. Для возврата покупателей нужно защищать 1.0670 и забирать 1.0720. Это позволит выбираться к 1.0755. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0790, но сделать это без хорошей фундаментальной статистики по еврозоне будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0670 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0635 либо открывать длинные позиции от 1.0595.

Что касается технической картины GBPUSD, то давление на фунт сохраняется, даже несмотря на вчерашнюю коррекцию. Рассчитывать на рост пары можно будет только после возврата под контроль 1.24310. Лишь провыв этого уровня укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2460, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2500. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2360. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2320 с перспективой выхода на 1.2275.