И опять мы наблюдаем все ту же картину: доллар укреплялся в ходе азиатской торговой сессии, но перешел к снижению с началом европейской. Ситуация на рынке говорит все же о сохраняющейся неуверенности инвесторов относительно вопроса по госдолгу США. Напомним, что ранее глава Минфина Джанет Йеллен предупреждала, что лимит госдолга должен быть либо повышен, либо отменен до 5 июня, чтобы США смогли избежать дефолта.
В то же время в Палате представителей Конгресса законопроект о повышении планки лимита госдолга на 2 года был принят в среду большинством голосов. Если он также будет принят в Сенате, то затем поступит на подпись президенту Джо Байдену, который безусловно подпишет этот законопроект, иначе, по его словам, произойдет катастрофа, а США не смогут платить по счетам.
Таким образом, вплоть до этого момента на рынке все же будет сохраняться некоторая неопределённость: а вдруг законопроект о повышении планки лимита госдолга не пройдет Сенат? По крайней мере до 5 июня еще есть время, после чего федеральное правительство не сможет выполнять свои обязательства (если вопрос не будет решен в пользу повышения).
Как мы отметили в нашем недавнем обзоре «Доллар: зарождение новой тенденции?», как только проблема с лимитом госдолга разрешится, инвесторы переключат внимание на монетарную политику ФРС. По некоторым данным из СМИ, ФРС уже готова напечатать еще примерно 800 млрд долларов. Кроме всего прочего это означает, что рост инфляции в США выйдет на новый уровень.
Вероятно, доллар ждет очередная волна снижения, если ФРС не продолжит цикл жесткой монетарной политики, возможно, поднимая ставку значительно выше 6,00% (против 5,25% в настоящий момент).
Теперь вероятность повышения уровня процентных ставок ФРС уже на июньском заседании оценивается участниками рынка, согласно CME Group, в более чем 50% (против 20% - 25% на позапрошлой неделе), но 40,5% опрошенных респондентов считают, что ФРС возьмёт в июне или после паузу.
А пока что участники рынка также будут следить за публикациями важной макро статистики из США (о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 29.05.2023 – 04.06.2023).
Сегодня в центре их внимания находится отчёт от Automatic Data Processing (ADP) по занятости в частном секторе и свежие данные по деловой активности в производственном секторе от Института управления поставками (ISM) и S&P. По прогнозу и согласно данным ADP, в мае ожидается снижение темпов роста занятости в частном секторе, с 296,0 тыс. до 170,0 тыс. Данный отчет считается предвестником официального отчета Минтруда США, который выйдет в пятницу (согласно нему, количество новых рабочих мест, созданных американской экономикой вне сельскохозяйственного сектора, может сократиться с 253,0 тыс. до 190,0 тыс., а уровень безработицы вырасти на 0,1%, до 3,5%).
По расчетам экономистов, американская экономика должна создавать ежемесячно до 150 тыс. новых рабочих мест (вне сельскохозяйственного сектора), чтобы сохранять стабильность на рынке труда. Как видим, в мае было создано +190 тыс. таких мест, в то время как безработица остается на минимальных допандемийных уровнях, а средняя почасовая заработная плата продолжает расти (+0,3% в мае после роста на +0,5% в апреле).
В целом эти показатели можно назвать позитивными. Тем не менее реакция рынка на публикацию отчета Минтруда США может быть непредсказуема, т.к. часто могут пересматриваться показатели предыдущих ежемесячных отчетов.
Упомянутые же выше отчеты ADP, ISM и S&P будут опубликованы сегодня в 12:15, 13:45 и 14:00 (GMT), что вызовет новую волну роста волатильности, особенно в котировках доллара и на американском фондовом рынке, индексы которого, в свою очередь, остаются в зоне долгосрочного и глобального бычьих рынков.
Инвесторы в американский фондовый рынок сохраняют оптимизм, покупая американские ценные бумаги (об особенностях торговли индексом S&P 500 см. в статье «S&P500: американский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)», индексом DJIA - в DJIA (Dow Jones Industrial Average): характеристики, рекомендации).
Они и крупный бизнес, похоже, приспособились к высоким процентным ставкам, продолжая финансировать американскую экономику. Тем более что, по оценкам руководителей ФРС, уже близок период стабилизации ставки, когда она будет сохранена на текущих уровнях в течение некоторого периода времени, а недавний банковский кризис, похоже, взят под контроль финансовыми институтами, которые выразили готовность предоставлять банкам неограниченную ликвидность.
Так, популярный американский фондовый индекс широкого рынка S&P500 развивает восходящую динамику, торгуясь в зоне выше ключевых уровней поддержки 4060.00, 4050.00. В целом же, S&P500 продолжает торговаться в зоне глобального бычьего рынка, находясь значительно выше уровней поддержки 2900.00, 2600.00, отделяющих глобальный бычий рынок от медвежьего, также подтверждая жизнеспособность известной долгосрочной стратегии «купи и держи» (подробнее о динамике индекса см. в «S&P 500: сценарии динамики на 01.06.2023»).
*) копирование сигналов в Instaforex -
**) ПАММ-система в Instaforex -
***) открыть торговый счет в Instaforex -
