Валютная пара EUR/USD в понедельник показала ровно такие движения, как мы и ожидали. Волатильность была слабой, а фундаментальный и макроэкономический фоны практически отсутствовали. Поэтому реагировать трейдерам в течение дня было не на что. Таким образом, техническая картина практически не изменилась. Европейская валюта все также располагается выше скользящей средней линии, но при этом сохраняется нисходящая тенденция. Техническая формация «клин» на 4-часовом ТФ указывает на то, что будет еще один, по меньшей мере, виток нисходящего движения. Техническая картина на 24-часовом графике указывает на то, что падение евровалюты будет продолжаться еще очень долго. Макроэкономический фон также выступает против европейской валюты, а фундаментальный фон предполагает сильное падение валюты Европейского союза.
Как видим, практически все факторы и виды анализа поддерживают дальнейшее падение пары EUR/USD. На прошлой неделе отчет по инфляции в Евросоюзе указал на очевидный факт: потребительские цены в Евросоюзе продолжают замедляться. Поэтому на этой неделе ЕЦБ может рассмотреть даже снижение ставок, хотя ранее практически все представители монетарного комитета говорили о первом смягчении политики в июне. Тем не менее, если инфляция снижается, то зачем удерживать ставку на максимальном значении дольше, чем того требует ситуация? Ведь экономика ЕС уже больше года испытывает серьезные проблемы. Хоть рецессии и удалось избежать, но все же темпы роста ВВП нулевые, и чем дольше ставка будет оставаться на отметке 4,5%, тем дольше экономика ЕС будет стоять на месте.
Таким образом, может быть, монетарная политика и не будет смягчена на этой неделе, но регулятор явно рассмотрит вариант со снижением ставки в ходе третьего своего собрания в текущем году. И кто знает, может быть, рынок получит сюрприз?
В Штатах ситуация прямо противоположная. Никаких сюрпризов в виде снижения ставок сейчас нет и быть не может. Совсем наоборот, на этой неделе может стать известно об очередном ускорении потребительских цен, что поставит крест на снижении ставок даже в июне. Напомним, что изначально рынок придумал себе смягчение политики в марте. Затем в июне. На основании чего он ожидал таких сроков первого смягчения, сказать довольно сложно, ибо представители ФРС неоднократно заявляли о том, что снижение ставок начнется только тогда, когда они будут уверены в достижении долгосрочной цели по инфляции. Если инфляция уже 9 месяцев не замедляется в США, то о каком снижении ставок может идти речь?
Получается, ЕЦБ может начать снижение ставки раньше, а в течение 2024 года понизить ее сильнее, чем ждал и ждет рынок. А ФРС может начать снижение ставки позже и понизить ее гораздо слабее, чем ждал и ждет рынок. Естественно, это фактор поддержи американской валюты. Остается только, чтобы рынок не начал торговать EUR/USD, как пару GBP/USD. То есть полностью алогично.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 апреля составляет 53 пункта и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0797 и 1,0903 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вбок, но глобальная нисходящая тенденция все еще сохраняется. Индикатор CCI не заходил в последнее время в экстремальные области. «Клин» указывает на техническую необходимость нового падения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0834;
S2 – 1,0803;
S3 – 1,0773.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864;
R2 – 1,0895;
R3 – 1,0925.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 9 апреля. Хождение по мукам доллара продолжается.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 апреля.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 апреля.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии. Однако движение явно коррекционное, поэтому мы считаем, что нужно ждать новых сигналов на продажу с целями 1,0742 и 1,0712. Мы ожидаем падения к 7-му уровню, а в перспективе нескольких месяцев – и к уровню 1,0200. После достаточно длительного роста пары (который мы считаем коррекцией), мы не видим оснований рассматривать длинные позиции. Даже при нахождении цены выше мувинга. Волатильность вновь достаточно низкая, что отражается на качестве любых торговых позиций.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
