Вопрос по ставкам ФРС остается открытым и порождает огромное количество вопросов, прогнозов и мнений на валютном рынке. На мой взгляд, рынок неверно оценивает перспективы изменения ставки в США в 2024 году и закладывает в курс доллара слишком «голубиное» изменение денежно-кредитной политики. Однако, как говорится, с рынком не поспоришь. Поспорить можно только с официальными лицами, которые имеют непосредственное отношение к принятию решений.

Джеффри Шмидт, один из политиков FOMC заявил на этой неделе, что инфляция в США остается слишком высокой и ФРС предстоит много работы, чтобы понизить ее до целевой отметки. «Наша политика достаточно ограничительная, чтобы ожидать дальнейшего замедления инфляции. Мы готовы проявить терпение, пока инфляция не снизится до 2%», – считает г-н Шмидт. Управляющий также добавил, что процентная ставка может оставаться на пиковом значении в течение некоторого времени, а рынок труда начал «охлаждаться».

Практически все выступления членов FOMC последнего времени говорят нам об одном и том же. ФРС готова продолжать удерживать ставку на отметке 5,5%, не готова пока обсуждать новое ужесточение и ожидает снижения инфляции далее в 2024 году. Рынок из всего этого списка видит только одну фразу – «не готовы повышать ставку». Из всей экономической информации участники рынка отмечают только снижение инфляции в апреле на 0,1%. Я считаю, что новостной фон в данное время трактуется рынком очень однобоко.

Г-н Шмидт также сообщил, что ФРС следует и дальше снижать баланс(распродавать государственные облигации). Речь идет о программе количественного ужесточения, которая предполагает уменьшение денежной массы в стране. Это один из способов замедлить инфляцию. Как видим, ФРС продолжает использовать все доступные способы для снижения инфляции, но в последний год результаты ее работы не впечатляют.

На мой взгляд, последние повышательные волны по евро и фунту не отвечают происходящему в мировой экономике. Доллар остается заложником завышенных ожиданий рынка, от которых тот не собирается отказываться.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 18 мая. Евровалюта не собирается отступать.

Анализ GBP/USD. 18 мая. Британец успел вырасти даже в пятницу.

Снижение ставки ЕЦБ в июне не является гарантированным.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю ожидать благоприятного момента для новых продаж с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0880, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, может указать на готовность рынка к новым продажам.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Удачная попытка прорыва отметки 1,2625, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, сверху укажет на возможное завершение внутренней, коррекционной волны в составе 3 или с, которая выглядит сейчас, как классическая трехволновка.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.