Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение первого торгового дня новой недели торговалась вновь с повышением. Волатильность составила вчера «целых» 27 пунктов, что уже даже меньше мизера. По сути, движений в течение дня не было вообще никаких. Отработать их было невозможно. Но даже в таких условиях европейская валюта хоть немного, но подорожала. Да, 10-15 пунктов роста вполне можно списать на рыночный шум. Ценовое изменение настолько незначительно, что о нем даже говорить не имеет смысла. Однако мы все равно настаиваем на том, что европейская валюта просто отказывается падать, отказывается даже корректироваться даже тогда, когда для этого имеются все необходимые основания. Зато расти она может даже без оснований, как это было, например, вчера. И не только вчера.

В течение всего понедельник не было ни одного значимого события, что отлично видно по движениям самой пары. Состоялось выступление главного экономиста ЕЦБ Филиппа Лейна, который не сообщил рынку абсолютно ничего нового. Он еще раз повторил слова своих коллег о том, что июнь – удачное время, чтобы понизить ключевую ставку, что должно было в очередной раз спровоцировать падение евро, а не его рост. Таким образом, фундаментальный и макроэкономический фон по-прежнему практически не воспринимается рынком.

В условиях минимальной волатильность пара даже сформировала один торговый сигнал. В самом начале американской торговой сессии цена отскочила от критической линии, после чего сумела пройти вверх 10 пунктов. Если кто-то из трейдеров отработал этот сигнал, то мог даже получить небольшую прибыль.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 21 мая. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», но сейчас наконец-то ситуация меняется. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла. Это говорило нам о том, что настроение на рынке продолжает меняться на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. И в данное время их позиции практически совпадают по объемам. Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения.

В данное время красная и синяя линии пересеклись, и теперь уже медведи могут овладеть серьезным преимуществом, поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 4,1 тысячи, а количество шортов – сократилось на 20,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 16,0 тысячи. Однако, в общем и целом, нетто-позиция продолжает снижаться, как и евровалюта.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 28 мая. «Три плюс два».

Обзор пары GBP/USD. 28 мая. Новый вызов для британской экономики и для фунта.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 28 мая.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара более месяца находится в слабой, размеренной восходящей коррекции против более глобального нисходящего тренда. Так как ожидания по снижению ставки ФРС в 2024 году резко снизились, а ЕЦБ готов понизить ставку уже через две недели, мы считаем, что доллар должен возобновить рост в среднесрочной перспективе. Мы по-прежнему ожидаем закрепления ниже восходящего канала и возобновления нисходящего тренда. Однако в данное время рынок всеми своими действиями вновь показывает, что он не готов покупать доллар и вообще не готов торговать. Евро либо растет почти каждый день, либо просто стоит на месте.

На 28 мая мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0810) и Киджун-сен (1,0840). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

Во вторник в Евросоюзе и США вновь не запланировано ни одного интересного события или публикации. Таким образом, сегодня нас не ждет ничего интересного, скорее всего, мы увидим очередной «скучный понедельник». Только уже во вторник, что абсолютно не удивит нас.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.