Валютная пара EUR/USD в понедельник вновь большую часть дня торговалась с повышением. Конечно, волатильность пары вновь оставляла желать лучшего и большего, но мы предупреждали вчера о том, что ждать сильных движений в «пустой» понедельник, когда их практически нет даже в обильные информацией дни, по меньшей мере, наивно. Пара продолжает делать вид, что она торгуется. Восходящая тенденция сохраняется непонятно почему, цена уже просто не замечает даже скользящую среднюю линию. Даже постфактум объяснить, почему пара показала в течение дня то или иное движение, не получается.
Таким образом, остается только наблюдать за ситуацией. Мы уже говорили, что те трейдеры, которые торгуют исключительно на техническом анализе, могут рассматривать длинные позиции на 4-часовом ТФ при расположении цены выше мувинга. Однако даже такая простая стратегия торговли в данное время не факт, что приведет к получению прибыли. Проблема заключается опять-таки в очень слабой волатильности и неопределенных перспективах евро и доллара. Напомним, что нисходящий тренд в глобальном плане у нас нисходящий, что отлично видно на 24-часовом ТФ. При этом фундаментальный фон указывает на укрепление американской валюты. Как при этом торговать на повышение, нам сложно ответить на этот вопрос.
Уже в июне-месяце ЕЦБ практически с гарантией начнет смягчение монетарной политики. Соответствующее заявление сделал вчера главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн. Также он сообщил, что «ограничительная» область ставки достаточно широкая. Иными словами, регулятор может несколько раз понизить ставку в 2024 году, но монетарная политика все равно останется «ястребиной» и «ограничительной», что будет и дальше оказывать давление на инфляцию. Таким образом, мы получили откровенное заявление о готовящемся смягчении в июне и о готовящихся трех этапах снижения ставки. Три.
В то же время от ФРС сейчас крайне сложно ожидать больше двух смягчений в 2024 году. Инфляция остается гораздо выше целевого уровня, представители ФРС сами открыто заявляют, что начало цикла смягчения монетарной политики начнется, по всей видимости, не раньше осени. Да и то, только при благоприятном стечении обстоятельств с инфляцией. Даже если снижение ставки начнется по «новому плану» в сентябре, то вряд ли за оставшиеся два заседания до конца года американский регулятор понизит ставки еще два раза. Как мы уже неоднократно могли убедиться, спешить со смягчением политики ФРС не намерена. Слишком высокие риски нового разгона спирали потребительских цен. Два.
Вот и получается у нас ситуация, как в классическом фильме «Три плюс два». ЕЦБ, имеющий гораздо более низкую ставку, чем ФРС, по итогам 2024 года может провести более заметное смягчение. Как при таком фундаментальном фоне европейская валюта может расти – непонятно. Остается только надеяться, что текущее движение вверх – действительно коррекция, которая завершится в ближайшее время.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 28 мая составляет 42 пункта и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0817 и 1,0901 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, поэтому глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перепроданности в прошлом месяце, что и спровоцировало движение вверх. Но восходящая коррекция уже достаточно продолжительная, чтобы ожидать ее завершения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0803;
S2 – 1,0742;
S3 – 1,0681.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864;
R2 – 1,0925;
R3 – 1,0986.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 28 мая. Новый вызов для британской экономики и для фунта.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 28 мая.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 28 мая.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет нисходящий тренд, но в данное время все еще сохраняется восходящая коррекция. Европейская валюта должна возобновить падение в среднесрочной перспективе, но рынок вновь интерпретирует практически любое событие не в пользу доллара. И даже когда нет никаких новостей, все равно европейская валюта медленно, но растет. В любом случае для продаж нужно дождаться уверенного закрепления цены ниже мувинга. Покупки мы считаем нецелесообразными даже в случае расположения цены выше скользящей средней линии. Но если кто-либо торгует только по технике, то длинные позиции актуальны с целью 1,0925 и 1,0986 при расположении цены выше мувинга. Будьте осторожны! В последние несколько дней пара постоянно меняет направление движения!
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
