Вчера вечером завершилось четвертое заседание ФРС в этом году. Процентная ставка осталась в диапазоне 5,25-5,50%, что не стало неожиданностью для участников рынка. Также не стало для них сюрпризом и смягчение «голубиных» прогнозов по ставкам до конца года от членов FOMC, которые те изложили в графике «dot-plot». Стало известно, что теперь до конца года политики американского регулятора ожидают 1-2 раундов снижения вместо 3, которые прогнозировались в марте. Лично я считаю, что знание и понимание только этих двух фактов давало отличную возможность рынку повышать спрос на валюту США и вчера, и сегодня.

Однако этого оказалось недостаточно. Вчера индекс потребительских цен в США замедлился на 0,1% в годовом исчислении, а сегодня индекс цен производителей замедлился на 0,2% в месячном исчислении. К обоим значениям рынок оказался абсолютно не готов. Я уже задавался вопросом, а чего, собственно, ожидали рынок и аналитики от американской инфляции? Я понимаю, что прогнозы по инфляции высчитываются по изменению цен по стране с крупнейшей экономикой в мире, однако не быть готовыми к минимальному снижению инфляции в стране, где ставки уже больше года находятся на пике – это просто наивно.

Тем не менее, рынку оказалось достаточно узнать, что в действительно инфляция замедлилась на 0,1%, а производители снизили свои цены на 0,2%. И вчера, и сегодня спрос на валюту США в основном снижался. Президент ФРС Джером Пауэлл в среду вечером сообщил, что инфляция все еще слишком высока, а регулятору нужно гораздо больше хороших данных, чтобы начать смягчение денежно-кредитной политики. «Всем нам придется подождать снижения ставки до тех пор, пока ФРС не будет уверена в достижении 2%. Мы готовы удерживать ставку на пиковом уровне столько, сколько потребуется, если экономика будет оставаться сильной, а инфляция – высокой», – сообщил Джером Пауэлл. Его выступление стало третьим фактором, который мог повысить спрос на доллар. Однако рынок посчитал, что два отчета по инфляции более важны. Даже если до конца дня спрос на доллар еще немного вырастет, он всего лишь вернется на позиции вечера среды. Следовательно, новостной фон среды и четверга суммарно не приведет к повышению спроса на американскую валюту.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 13 июня. Перспективы доллара остаются благоприятными.

Анализ GBP/USD. 13 июня. Заседание ФРС и новый рост британца.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, придаст новой уверенности в том, что рынок готов к построению понижательной волны 3 в 3 или с.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Так как инструмент пытается сформировать разворот около отметки 1,2822, а также недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, то продажи инструмента можно рассматривать с первыми целями, расположенными около отметки 1,2315. Но очень осторожно, так как рынок крайне неохотно повышает спрос на валюту США.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.