Валютная пара EUR/USD в среду наконец-то показала нисходящее движение, однако мы бы не стали по этому поводу спешить с открытием шампанского. Все первое полугодие мы регулярно говорили о том, что уже тогда европейская валюта выглядела перекупленно. Сейчас, когда она вознамерилась еще и сформировать некое подобие восходящего тренда на старших ТФ, уверенность в том, что евро стоит чрезмерно дорого, только усилились.
Мы неоднократно перечисляли целый список фактов, который не дает никаких оснований для роста европейской валюты. Начать следует с того, что ЕЦБ уже начал смягчение монетарной политики, а ставка ЕЦБ изначально и близко не подходила к максимуму по ставке ФРС. Таким образом, ставка Европейского центробанка все последние годы была ниже и при этом начала снижаться первой. Как тогда объяснить рост евровалюты?
Объяснить его можно только одним способом – рынок опять реализовал одну из своих любимых стратегий. Когда определенное событие неизбежно, рынок старается отработать его заранее, чтобы получить максимальную прибыль. Вот поэтому мы уже два года и наблюдаем падение доллара, потому что еще когда в 2022 году инфляция в США начала замедляться, рынок начал ожидать снижения ключевой ставки и начал закладывать этот процесс в курс доллара. А в последние недели, когда рынок чувствует, что «время пришло», мы наблюдаем последний рывок с целью «забрать все сливки» с рынка.
18 сентября ФРС начнет снижать ставку, но делать это будет никуда не спеша. Это просто не требуется, так как инфляция все еще слишком далеко от целевого уровня. Таким образом, получится интереснейшая картина. Доллар США падал два года, так как рынок все это время готовился к смягчению монетарной политики ФРС. А что может произойти после 18 сентября? Правильно, смягчение начнется, и оно уже отработано. Поэтому мы не удивимся, если еще какое-то время доллар будет падать по инерции, так как это будет слишком банально, если новый нисходящий тренд начнется 19 сентября, а затем начнется его длительное и глобальное удорожание.
И тогда многие трейдеры будут недоумевать, почему же доллар растет, когда ФРС снижает ключевую ставку? Да ровно по тем же причинам, по которым сейчас растет евро, когда ЕЦБ снижает ставку. Поэтому мы, как и раньше, готовимся к серьезному росту американской валюты. Как видим, подготовительный процесс занял гораздо больше времени, чем предполагалось, а рынок преподнес несколько неприятных сюрпризов. Однако рост доллара, с нашей точки зрения, все равно неизбежен. Причем мы по-прежнему считаем, что курс пары EUR/USD опустится в перспективе следующих 12-18 месяцев обратно к ценовому паритету. Конечно, за полтора года в мире может произойти много событий, которые вынудят скорректировать наши прогнозы. Однако пока мы исходим из такого сценария.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 августа составляет 67 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1043 и 1,1177 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждает теперь не только о возможной смене тренда на нисходящий, но и о полной алогичности роста.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1108;
S2 – 1,1047;
S3 – 1,0986.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1169;
R2 – 1,1230;
R3 – 1,1292.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD.29 августа. Фунт стерлингов никак не надышится перед смертью.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 29 августа.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 29 августа.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает сильное и безоткатное восходящее движение благодаря безудержному желанию рынка постоянно покупать евро и продавать доллар. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, текущий же рост выглядит уже просто, как издевка. Рынок по-прежнему использует любую возможность для покупок, но техническая картина предупреждает о высокой вероятности завершения восходящего тренда. Короткие позиции можно рассматривать, так как вчера цена закрепилась ниже мувинга, с целями 1,1047 и 1,0986.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
