Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в пятницу торговалась в тотальном флэте с низкой волатильностью, но понедельник начался с неожиданного роста. Уже сейчас можно выделить несколько интересных моментов, которые помогают нам понять, «чем дышит рынок»? Во-первых, в прошлый четверг заседание ЕЦБ, результаты которого язык не поворачивается назвать «ястребиными», спровоцировал рост евро (а заодно и фунта). Во-вторых, понедельник уже начался с роста евро (а заодно и фунта). Эти два момента позволяют предположить, что рынок по-прежнему настроен на покупки пары. Все, что мы увидели в последние несколько недель, – это всего лишь небольшая коррекция.

В данное время цена располагается около линии Сенкоу Спан Б и линии тренда. Если случится закрепление выше этих преград, то с высокой долей вероятности мы увидим возобновление восходящего тренда, который длится уже два года. Мы по-прежнему считаем, что основной причиной падения американского доллара является будущее смягчение монетарной политики ФРС. Мы также считаем, что, когда этот цикл начнется, у доллара попросту не останется причин дешеветь, так как рынок уже два года отрабатывает этот фактор. В то же время по инерции доллар может еще некоторое время падать. Если мы ошибаемся и рынок не отрабатывал в последние два года снижение ставок ФРС, то логики в текущем движении станет еще меньше. А ее и так немного.

Торговых сигналов в пятницу сформировано не было. Весь день цена провела во флэте между линиями Киджун-сен и Сенкоу Спан Б, между которыми пролегал еще и уровень 1,1092. Поэтому любой торговый сигнал не имело смысл отрабатывать – ближайшие цели, поддержки или сопротивления находились слишком близко.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 10 сентября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей». Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки вновь наращивают лонги.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года (!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы перешли в 18-месячный.

В данное время красная и синяя линии отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут быть основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 23,1 тысячи, а количество шортов – 4,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция сократилась на 18,6 тысячи. Но потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 16 сентября. Стоит ли ждать нового падения доллара?

Обзор пары GBP/USD. 16 сентября. Новая неделя – новый рост фунта.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 16 сентября.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара имеет реальные шансы завершить безосновательный восходящий тренд, который длится уже от 8 месяцев до 2 лет, но не особо хочет им воспользоваться. Уже сегодня линия тренда может быть преодолена вместе с линией Сенкоу Спан Б. Если это случится, то, скорее всего, более глобальный восходящий тренд будет возобновлен. Нет даже смысла говорить о фундаментальных и макроэкономических основаниях нового падения доллара – их попросту нет. Однако движение цены зависит только от самого рынка, а рынок может торговать в любую сторону, не обращая внимания на новости.

На 16 сентября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1109) и Киджун-сен (1,1053). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В понедельник в Евросоюзе и США не запланировано ни одного важного или хотя бы интересного события. Однако европейская валюта уже растет. Мы бы предположили, что сегодняшний день пройдет скучно и при минимальной волатильности, но исключать новый безосновательный рост тоже нельзя.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.