Завтра состоится заседание FOMC, на котором ставки могут быть снижены на 50 базисных пунктов. Лично я в такой сценарий не верю, но рынок продолжает закладывать в цену доллара самые пессимистичные сценарии. Даже при беглом взгляде на графики инструментов EUR/USD и GBP/USD возникает вопрос – не слишком ли сильно упал доллар США? Речь ведь идет не о валюте страны «третьего мира» или развивающейся страны, для которых падение на 20-30% за год – нормальное явление. Доллар – валюта номер 1 в мире, а американская экономика остается самой сильной. И, тем не менее, спрос на валюту США продолжает снижаться.
Один из экономистов RadoBank, как и я ранее, задался вопросом, не слишком ли чрезмерно подешевела американской валюты даже только в последние несколько дней? Г-н Фоли отмечает, то снижение американской валюты на 200 пунктов за несколько дней – слишком много даже для сценария со смягчением на 50 базисных пунктов. Он также отмечает, что победа Дональда Трампа на выборах приведет к тому, что ФРС будет вынуждена отказаться от смягчения политики в 2025 году. Бывший будущий президент США будет проводить тарифную войну, как и во время своего первого президентского срока, что породит инфляцию и заставит ФРС заново бороться с ней.
Президентство Камалы Харрис обещает быть более мягким и спокойным, что позволит ФРС поддерживать процесс смягчения денежно-кредитной политики. Исходя из этого, г-н Фоли не считает, что инструмент EUR/USD выйдет за пределы 12 фигуры. Лично я уже давно говорю о том, что американская валюта снизилась слишком сильно на том новостном фоне, который имеется. Если два центральных банка снижают ставки(пускай и с разными темпами), то почему снижается только одна из валют? На мой взгляд, падать доллару остается недолго, но в то же время на сильном повышательном движении продавать инструмент не следует. На момент написания этой статьи пик последней волны устоял, что дает надежду на построение еще хотя бы одно понижательной волны по обоим инструментам. По европейцу цель снижения – около 10 фигуры, по британцу – около 30. По достижении этих отметок нужно заново оценить волновую разметку и новостной фон.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD. 17 сентября. Индексы института ZEW не впечатлили.
Анализ GBP/USD. 17 сентября. Британец на низком старте.
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. К сожалению, эта волна уже может быть завершена(так как приняла трех волновой вид), поэтому я не могу быть уверенным в возобновлении снижения инструмента, но, думаю, еще одну волну вниз мы можем увидеть.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Коррекционная волна уже приняла трехволновой вид, но, на мой взгляд, она слишком мала, чтобы ожидать сейчас построения нового восходящего участка тренда. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но теперь нужны сигналы. На этой же неделе новостной фон будет очень сильным, что может привести к резким движениям в любую сторону.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
