Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз(предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда.

Весь участок тренда от 16 апреля теоретически может принять пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность крайне мала. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период без угрозы рецессии. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться.

Американская статистика разочаровала, но доллар имеет запас прочности

Курс инструмента EUR/USD в течение вторника повысился на 20 базовых пунктов, но можно не сомневаться, что все основные движения еще впереди. Американская сессия(обычно – самая активная) только началась, а рынок ждет выступления Кристин Лагард и отчета по деловой активности ISM в США. Эти два события уже сегодня могут вызвать сильную реакцию рынка. Чего можно ожидать от президента ЕЦБ?

На мой взгляд, многого от г-жи Лагард ждать не стоит. Заседание ЕЦБ состоялось совсем недавно, и даже последний отчет по инфляции не дает никаких поводов для паники. Индекс потребительских цен немного ускорился, но ускорился действительно немного. В любом случае нас ждет до последней встречи ЕЦБ в 2024 году еще один отчет по инфляции. Вряд ли кто-либо сейчас может знать, каким получится он. Если инфляция опять замедлится, то ЕЦБ может спокойно продолжать смягчение денежно-кредитной политики.

В то же время я считаю, что ЕЦБ не решится в декабре на самый агрессивный шаг на 50 базисных пунктов. 25 – «золотая середина», большего в данное время не требуется. Если ЕЦБ не будет настроен более «по-голубиному», то у рынка не будет новых причин для снижения спроса на евро. Но в то же время началось построение понижательного участка тренда, в рамках которого мы можем ожидать только снижения стоимости европейской валюты. Информационный фон на этой неделе будет «взрывоопасный», но далее рынок вернется в привычное русло.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 5 ноября. Уровень 1,2877 – главный помощник британца.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели который расположены между 6 и 7 фигурами. На мой взгляд, покупатели будут только отступать. В ближайшее время может продолжать построение коррекционная волна, признаки ее начала уже весьма красноречивые.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.