Американская валюта позитивно отреагировала на победу Дональда Трампа и Республиканской партии на выборах. Напомню, что Трамп убедительно обошел Камалу Харрис, такой убедительной победы мало, кто ожидал. Помимо этого, республиканские сенаторы вытеснили сенаторов-демократов и сформировали большинство в Верхней Палате Конгресса. Аналитики отмечают, что республиканцы имеют 93%-ю вероятность на победу и в Нижней Палате. Следовательно, партия Дональда Трампа на ближайшие два года(до следующих довыборов в Парламент и Сенат) сосредоточит в своих руках все ветки власти США.

Как я уже сказал, рынки отреагировали покупками американской валюты, но сегодня вечером им предстоит еще оценить результаты заседания FOMC. Процентная ставка, вероятнее всего, будет снижена на 25 базисных пунктов, что уже заложено в цены. Однако после резких движений в разные стороны на этой неделе крайне сложно сказать, как именно рынки уже учли это решение. И чего они ожидают от Джерома Пауэлла?

Экономисты считают, что тема выборов в США никак не повлияет на денежно-кредитную политику ФРС. По крайней мере, в краткосрочной перспективе. Аналитики считают, что ФРС и дальше будет принимать решения на основании экономических данных и в соответствии со своими мандатами. Рынок труда и дальше будет находиться в центре внимания, так как ситуация с инфляцией значительно облегчилась. Экономисты отмечают, что рынок труда США продолжает замедляться, но существенного спада нет. Уровень безработицы умеренно растет, что дает возможность ФРС продолжать смягчение политики в умеренных темпах.

Почему дальнейшее снижение ставок может привести к новому укреплению доллара? На мой взгляд, потому же, почему спрос на валюту США растет после сентябрьского заседания ФРС, на котором ставки были снижены впервые за долгое время. Я считаю, что рынок заложил в цены слишком быстрое, слишком агрессивное смягчение политики в США, а теперь мы наблюдаем обратную сторону медали. Рынок учел уже 6-7 раундов смягчения, поэтому каждое следующее фактическое снижение ставок не оказывает никакого влияния на доллар.

Экономисты также отмечают, что причин снижать ставку сильнее, чем на 25 пунктов, у FOMC нет. В этом случае, я не думаю, что спрос на американскую валюту начнет резко снижаться, а мы увидим возвращение инструмента к 12 и 13 фигурам.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 7 ноября. Евро чувствует небольшой прилив сил.

Анализ GBP/USD. 7 ноября. Британец рад снижению ставок BoE.

Эндрю Бейли дал комментарии после заседания BoE.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели который расположены между 6 и 7 фигурами. На мой взгляд, покупатели будут только отступать. В ближайшее время может продолжать построение коррекционная волна, признаки ее начала уже весьма красноречивые.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было понемногу открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней, но снижение может продолжаться еще дольше в рамках первой волны. То, что она импульсная, уже практически нет сомнений. К 28-29 фигурам инструмент вполне может дойти в ближайшее время.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.