Анализ GBP/USD 5М.

Валютная пара GBP/USD в течение пятницы показал неплохое снижение, но в отличие от пары EUR/USD она находится в боковом канале между уровнями 1,2863 и 1,3050. Боковой канал, получается, достаточно широкий, но от этого он не перестает быть боковым каналом. Таким образом, в ближайшую неделю цена может оставаться внутри указанного диапазона. Так как он достаточно большой, то даже весьма сильные движения цены могут проходить внутри него. Выбраться из него будет не так-то просто.

Однако несмотря на то, что цена «завязла в болоте», мы не ждем ничего иного от британской валюты, кроме падения. Мы понимаем, что падать фунт гораздо медленнее, чем евро, с учетом поправки на волатильность каждой валюты. Напомним, что волатильность фунта традиционно выше, поэтому при падении евро и фунта на 100 пунктов считается, что евровалюта упала сильнее. Банк Англии по-прежнему абсолютно не торопится со снижением ключевой ставки, а наоборот ждет роста инфляции. Однако мы считаем, что этот фактор не спасет фунт. Он может затормозить падение, давать регулярно время на паузы(как сейчас), но рано или поздно Банк Англии перейдет к агрессивному смягчению. Рано или поздно он также доведет свою ставку до нейтрального значения.

А в Штатах, если кто не помнит, есть вполне реальная угроза недостижения «нейтрального» размера ставки. С приходом Дональда Трампа политика США может стать инфляционной, что вынудит ФРС снижать ставки не настолько сильно, как предполагал рынок, который по-прежнему ждет максимально агрессивного смягчения.

В пятницу по фунту сформировалось два сигнала. Сначала пара отскочила от линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, а затем преодолела их. В первом случае цена прошла вверх 25 пунктов, во втором – 40. В обоих случаях убыток по сделкам физически невозможно было получить. А прибыль зависела от ручного закрытия сделок.

Отчет COT:

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Мы также видим, что последний виток нисходящего тренда пришелся на период, когда красная линия находилась ниже нулевой отметки. В данное же время красная линия находится выше 0, а цена пробила важный уровень 1,3154.

Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 11,9 тысячи контрактов BUY и открыла 9,4 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за неделю еще на 21,3 тысячи контрактов. Но рынок по-прежнему не спешит продавать фунт стерлингов, если говорить о среднесрочной перспективе.

Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако на недельном ТФ у нас сформирована восходящая линия тренда, поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов растет вопреки практически всему(в среднесрочной перспективе).

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Евросоюз ничем не порадует евровалюту.

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Инфляция в США определит судьбу доллара.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 ноября.

Анализ GBP/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара GBP/USD в целом сохраняет нисходящий настрой. Восходящая тенденция отменена, поэтому стоит и дальше ожидать только падения британской валюты, причем сильного и длительного. В данное время первый виток коррекции закончился, но тут же начался второй. В любом случае ожидать падения доллара в среднесрочной перспективе оснований нет. Пара пока торгуется в боковом канале и покинуть его будет крайне сложно.

На 11 ноября мы выделяем следующие важные уровни: 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273, 1,3367, 1,3439. Линии Сенкоу Спан Б (1,2942) и Киджун-сен (1,2939) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов.

На понедельник в Великобритании и США не запланировано никаких интересных и важных событий. Таким образом, из бокового канала фунт вряд ли выйдет. Волатильность ожидается пониженная.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.