Из США участники рынка все чаще получают сигналы «ястребиного» толка. На прошлой неделе президент ФРС Джером Пауэлл допустил, что в декабре регулятор может принять решение о сохранении процентных ставок на текущих отметках. Данное заявление крайне сильно резонирует с ожиданиями рынка. Напомню, что рынки с самого начала года ждали от FOMC самых «голубиных» действий из всех возможных. Экономисты запугали участников валютного рынка рецессией в США, а также кризисом рынка труда. Что мы увидели в реальности? Экономика Америки продолжает расти огромными (по нынешним временам) темпами, а рынок труда лишь «охладился», в частности, для того чтобы зарплаты перестали расти высокими темпами и перестали разгонять инфляцию. Никакого кризиса лично я не вижу.

Однако это не остановило экономистов, экспертов, крупные банки и так далее. Список можно продолжать бесконечно. Как только ФРС впервые снизила процентную ставку в сентябре, как тут же начали появляться сообщения, что рынок труда США находится в критическом состоянии, а ФРС нужно продолжать снижать ставку теми же темпами. Октябрьский отчет Nonfarm Payrolls показала позорное значение, но никто из управляющих ФРС не высказался по поводу того, что ставку нужно срочно снижать еще на 50 базисных пунктов. Более того, Джером Пауэлл на прошлой неделе, зная о провальном значении пэйроллов, сообщил, что в декабре ФРС может вообще обойтись без смягчения.

Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в понедельник, что экономика США на удивление сильна, а ФРС успешно борется с инфляцией, но еще не дошел до конца. По мнению Кашкари, регулятор хочет быть уверенным в достижении отметки 2% прежде, чем понизить еще раз ставку. Он отметил, что некоторые предприятия теряют своих сотрудников из-за депортации, а будущая политика США в отношении мигрантов может стать гораздо жестче, но на текущий момент не определена. Он также добавил, что рост тарифов приведет к росту цен на товары, но это не будет устойчивая инфляция, если другие страны не отреагируют. Мне интересно, а другие страны не должны реагировать в принципе на повышение тарифов Трампом? На мой взгляд, ФРС уже начала готовить общественность в тому, что ставки будут снижены гораздо слабее, чем многие ожидают.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 11 ноября. Новая напасть для евровалюты.

Анализ GBP/USD. 11 ноября. Как быстро меняется настроение на рынке.

Фунт не спасает даже мягкость Банка Англии.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели который расположены между 6 и 7 фигурами. На мой взгляд, покупатели будут только отступать с течением времени. Коррекционная волна построена, инструмент может продолжать снижение. Но есть вероятность построения более убедительной коррекции.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было понемногу открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней, но снижение может продолжаться еще дольше в рамках первой волны. То, что она импульсная, уже практически нет сомнений. Я говорил о 28 фигуре, как о цели, на этой неделе котировки опускались к отметке 1,2832.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.