Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз(предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда.

Весь участок тренда от 16 апреля теоретически может принять пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность крайне мала. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период без угрозы рецессии. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться.

ЕЦБ вынужден продолжать смягчение

Курс инструмента EUR/USD в течение среды повысился на 15 базовых пунктов. Безусловно, до конца дня европейская валюта может прибавить в цене еще несколько десятков пунктов, но пока я не вижу, за счет чего она может это сделать? В Европейском союзе проблем остается достаточно, а рынок наконец-то начал обращать на них внимание. Я бы сказал, что в течение почти двух лет рынок был настроен по-бычьи, поэтому большинство отчетов трактовал в пользу евровалюты. А теперь ситуация изменилась на противоположную и рынок с удовольствием принимает любой негатив из Евросоюза и позитив из США.

На этой неделе состоялось несколько выступление управляющих ЕЦБ, из которых можно было понять, что регулятор готов понизить ставки в декабре даже на 50 базисных пунктов. Мне не совсем понятно, чем обусловлен будет такой агрессивный шаг, но в то же время нельзя отрицать слабость европейской экономики, постоянное сокращение промышленного производства, а также низкую инфляцию, которая делает нецелесообразным дальнейшее пребывание процентных ставок на «ограничительной территории». На мой взгляд, новостной фон не изменился настолько же резко, как упала евровалюта в последние 2 месяца. Я считаю, что рынок изменился в настроении, и это основная причина стремительного падения евро. Отчет по инфляции в США не поддержал покупателей, так как для этого нужно было как можно более низкое значение. Любые продажи доллара тут же гасились на корню. Объемы торгов были очень высокими, а волатильность практически отсутствовала.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели которой я указывал между 6 и 7 фигурами. Можно сказать, что они достигнуты, однако эта структура может завершить свое построение и гораздо ниже. На мой взгляд, покупатели будут только отступать с течением времени.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.