Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник выполнила разворот в пользу американской валюты и закрепление под уровнем коррекции 323,6% – 1,0532. Таким образом, процесс падения котировок может быть продолжен в направлении следующего уровня 1,0420. Движения в последние недели достаточно скромные, но все же медведи начали перетягивать канат на свою сторону.

Ситуация с волнами проста и понятна. Последняя завершенная волна вниз не пробила лоу предыдущей волны, а последняя волна вверх пробила последний пик, но очень незначительно. Таким образом, в данное время пара начала формирование «бычьего» тренда, который выглядит очень неубедительно и может завершиться уже на этой неделе. Для слома текущего «бычьего» тренда нужно, чтобы пара выполнила падение ниже уровня 1,0461.

Информационный фон во вторник все также отсутствовал, если не считать отчета по немецкой инфляции в финальной оценке за ноябрь. Никаких сюрпризов не случилось, индекс потребительских цен вырос на 2,2% г/г. Базовая инфляция осталась на 2,4% г/г. Таким образом, текущие значения не дают оснований ЕЦБ прекращать или приостанавливать смягчение ДКП. Инфляция немного ускорилась в Германии и других странах Евросоюза, но не настолько сильно, чтобы отказываться от снижения ставок. Трейдеры немного скорректировали пару вверх, что заняло несколько недель. Однако на 4-часовом графике текущая графическая картина видна гораздо лучше. После длительного падения пара выполнила рост к уровню 1,0630, но быки дважды спасовали около этого уровня. На мой взгляд, мы находимся в начале нового падения европейской валюты, которое может простираться вплоть до уровня 1,0225.

На 4-часовом графике пара выполнила второй отбой от уровня коррекции 100,0% – 1,0603. Таким образом, начался новый процесс падения в направлении уровня Фибо 127,2% – 1,0436. «Медвежья» дивергенция у индикатора CCI также подталкивает котировки вниз. Закрепление курса пары над уровнем 1,0603 позволит ожидать продолжение роста европейской валюты в направлении следующего коррекционного уровня 76,4% – 1,0747, но для меня основной сценарий – падение.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели спекулянты открыли 11359 контрактов Long и 12839 контракта Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «медвежьим», что и предполагает дальнейшее падение пары. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 168 тысяч, а контрактов Short – 225 тысяч.

Двенадцать недель подряд крупные игроки избавляются от европейской валюты. На мой взгляд, это означает новый «медвежий» тренд. Ключевой фактор падения доллара – ожидание смягчения ДКП FOMC – отработан, у рынка больше нет причин массово избавляться от доллара. Они могут со временем появиться, но рост американской валюты все еще более вероятен. Графический анализ также свидетельствует о начале долгосрочного «медвежьего» тренда. Таким образом, я готовлюсь к затяжному падению пары EUR/USD.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

США – Индекс потребительских цен (13-30 UTC).

11 декабря календарь экономических событий содержит в себе только одну запись, но очень важную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день может быть сильным, но во второй половине дня.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары можно было открывать после отбоя на 4-часовом графике от уровня 1,0603 с целями 1,0420 и 1,0320. Сейчас эти сделки можно удерживать. Покупки можно было рассматривать при отбое от уровня 1,0532 на часовом графике, но первые два дня недели показали, что медведи сейчас сильнее быков.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1003–1,1214 на часовом графике и по 1,0603–1,1214 на 4-часовом.