Котировки фьючерсов на золото продолжают находиться вблизи январских максимумов, ожидая решения Конгресса США по увеличению потолка государственного долга.

Негатив из Индии, все же решившейся повысить импортные пошлины на золото на 50%, не особо испугал инвесторов: слухи об этом ходили еще в начале года и на их основании контрагенты стремились как можно быстрее заключать сделки, что, вероятнее всего, отразится на росте импорта металла в январе. Дальнейшее снижение показателя будет компенсировано повышенным спросом на физический актив со стороны Китая, который находится на пороге нового лунного года.

Макроэкономический фон также способствует росту котировок фьючерсов. В частности, решение Банка Японии не ограничивать объемы количественного смягчения с целью достижения 2%-й инфляции при сохранении минимально возможных процентных ставок – явно бычий сигнал для золота.

Успокаивает инвесторов и позиция ЕЦБ, глава которого считает, что самое страшное для еврозоны осталось в прошлом году, а доверие будет вызывать только та валюта, которая является стабильной. В этом плане программа покупки облигаций (OMT) позволила ослабить напряженность на европейском долговом рынке и способствовала тому, чтобы государства-члены сообщества вздохнули спокойно. Теперь им необходимо продолжить проводить реформы в налогово-бюджетной сфере с целью выхода из рецессии.

Такие комментарии главы европейского регулятора можно считать вполне позитивными для евро и рискованных активов, поэтому внимание инвесторов переключилось на результаты заседания Конгресса США, которые станут известны в среду вечером. Тот факт, что демократы готовы поддержать инициативу республиканцев о временном повышении потолка государственного долга, что позволит избежать дефолта и, соответственно, хаоса на финансовых рынках, может усилить аппетит к риску.

В таких условиях золото будет чувствовать себя вполне вольготно, что подтверждается технической картиной рынка.

На недельном графике паттерн AB=CD достиг своего целевого ориентира в области 127,2-161,8%, после чего рынок развернулся. О продолжении восходящего движения можно будет с полной уверенностью говорить при условии обновления ранее сформированного максимума на уровне $1750 за унцию, входящего в структуру модели 1-2-3.

Удачный тест последней вершины позволит реализоваться паттерну «Обман-выброс», цели которого определяются при помощи последней нисходящей волны и расположены в области $1840 - 1900 за унцию. Однако до момента теста уровня $1750 движения котировок могут быть неустойчивыми и иметь склонность к коррекциям или консолидации.

На дневном графике бычий потенциал золота подтверждается возникновением модели расширяющегося основания. Если предположить, что точка 5 окончательно оформилась, то оптимальным вариантом для открытия длинных позиций станет коррекционное движение к области $1655 - 1670 с последующим восстановлением до предыдущего уровня отката.

Однако в случае дальнейшего роста последняя точка модели будет переноситься все выше, а трейдерам рекомендуется использовать тактики открытия лонгов на истощении коррекционного движения по принципу возврата к верхней границе текущей ценовой зоны, выявленной при помощи уровней Фибоначчи.