Разочаровывающая статистика по рынку труда США привела «быков» по евро в состояние эйфории: единая европейская валюта стремительно укрепилась, вплотную приблизившись к отметке 1,38. Восходящий тренд имеет все основания продолжиться в случае позитива от деловой активности и сохранения нейтралитета со стороны Европейского центрального банка.

Слабая динамика занятости вне сельскохозяйственного сектора США заставила участников рынка говорить о том, что ФРС не начнет сворачивать программу количественного смягчения ранее марта 2014 года. Действительно, надеяться на сильный октябрь нельзя исходя из изменения числа заявок на пособие по безработице. Индикатор резко подскочил в связи с временной приостановкой деятельности правительства США. Вряд ли Федеральный резерв решится на сокращение масштабов QE на базе одного ноября. Следовательно, покупки облигаций в прежних размерах сохранятся, что еще больше раздует баланс ФРС и будет препятствовать укреплению доллара.

Позитивным фактором для евро стал выход испанской экономики из рецессии, в которой она находилась на протяжении 9-ти предыдущих кварталов. По итогам июля-сентября текущего года ВВП Испании  вырос на 0,1% кв./кв., что стало возможным благодаря снижению напряженности на долговом рынке и укреплению уверенности в светлом будущем единой европейской валюты. Вместе с тем проблемы Мадрида в виде высокого уровня безработицы, превышающего 26%, и существенного госдолга никуда не ушли и будут оказывать давление на увеличение ВВП в будущем.

Внимание рынка приковано к публикации данных по деловой активности в еврозоне и в ее ведущих странах. PMI от Markit является опережающим индикатором, тесно коррелирующим с ВВП, поэтому его замедление наведет инвесторов на грустные размышления по поводу перспектив экономики региона.

Рассчитывают «медведи» по евро и на ЕЦБ, который долгое время находился в позе стороннего созерцателя, особенно не реагируя на укрепление единой европейской валюты. За исключением вербальных интервенций, конкретных шагов, способных ослабить денежную единицу региона, европейский регулятор не предпринимал. Неужели ждет покорения психологически важной отметки 1,4?

О том, что это вполне возможно, говорит технический анализ.

На дневном графике в принципе мало что изменилось: пара EUR/USD устремилась к сопротивлению на 200%, или 1,38, выявленному при помощи паттерна гармоничной торговли AB=CD. При этом настрой остается бычьим до тех пор, пока котировки находятся выше скользящей средней (EMA21), а образование третьей вершины модели «Три индейца» дает «медведям» робкую надежду на коррекцию.

Совсем по-другому выглядит картина на недельном графике. Обновление уровня февральского максимума позволило сформироваться материнскому паттерну AB=CD, который имеет цели в области 127,2% (1,4) и 161,8% (1,435), являясь при этом составной частью перевернутой модели «Голова и плечи». «Линия шеи» данной графической конфигурации проходит в районе 1,35, отбой от которой приведет к возобновлению «бычьего» тренда.

О дальнейших перспективах евро и других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».