Фьючерсы на нефть наиболее популярных марок демонстрируют разнонаправленную динамику: если Brent растет, получая поддержку со стороны Ближнего Востока и намерения ФРС продолжить программу количественного смягчения в полном объеме, то WTI снижается в связи с сокращением запасов черного золота в США. В результате спред Brent-WTI закрепился выше $10 за баррель, вновь вернувшись к максимальным отметкам с апреля текущего года.

Проблемы с поставками со стороны Ливии и Нигерии, а также опасность обострения иранской проблемы – явный позитив для североморской нефти. В настоящий момент экспорт черного золота из Ливии упал до 90 тыс. баррелей в сутки, что составляет менее 10% от экспортного потенциала страны. Текущий спад объемов поставок является наиболее болезненным со времен Гражданской войны 2011 года. Премьер-министр страны обещает в начале ноября возобновление экспорта из порта Харига пропускной способностью 110 тыс. баррелей в сутки. Однако пока порт не работает из-за блокады в связи с забастовками и акциями протеста.

Отсрочив вопрос по собственному госдолгу, американские законодатели взялись за решение международных проблем. На рынке ходят слухи, что Сенат обсуждает новые санкции против Ирана, введение которых заставит Тегеран сократить текущий экспорт нефти вдвое.

Продолжение программы количественного смягчения в США в прежнем объеме – веский фактор роста для Brent, которая считается более спекулятивным сортом нефти. Инвесторы часто формируют комбинированные стратегии по покупке североморской и продаже техасской нефти, и дешевая ликвидность от ФРС будет этому только способствовать.

Что касается WTI, то она находится под давлением роста запасов черного золота в США. Пик автомобильного сезона в Штатах закончился во второй половине сентября, и с тех пор запасы растут, свидетельствуя о спаде спроса. По данным Американского института нефти, на неделе к 25 октября показатель вырос на 5,9 млн баррелей при прогнозе в 2,2 млн баррелей. Цифры от Управления энергетической информации США будут опубликованы позже, однако вряд ли их динамика будет серьезно отличаться от данных API.

Технически WTI вплотную приблизилась к целевому ориентиру, выявленному при помощи инструментов гармоничной торговли.

На дневном графике техасской нефти по-прежнему актуален паттерн Идеальной бабочки (коррекция на 78,6%), выделенный красным цветом. Его цель на 127,2%, или $99 за баррель, была выполнена несколько дней назад, и теперь котировки фьючерсов вплотную приблизились к 161,8%, или $95,5 за баррель. На мой взгляд, пока рынок не вернется к предыдущему целевому ориентиру, он сохранит «медвежий» настрой.

Brent вошла в стадию консолидации, и инвесторам впору призадуматься, о чем идет речь. Возможно, мы имеем дело с накоплением и в дальнейшем нас ждет рост. Или все же распределение?

На дневном графике четко отработал паттерн Летучей мыши (коррекция на 50%), обозначенный зеленым цветом. Его цель на 88,6% стала нижней границей текущего торгового диапазона. Верхняя расположена на отметке коррекционного минимума модели. Пока выход за пределы консолидации не состоится, говорить о четком направлении дальнейшего тренда нельзя.

О дальнейших перспективах американского доллара, оказывающего серьезное влияние на динамику котировок фьючерсов на нефть, мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».