Ослабление рубля, обусловленное падением котировок нефти на мировом рынке, укреплением курса американского доллара по отношению к основным мировым валютам и ожиданиями смягчения денежно-кредитной политики со стороны Банка России приостановилось после того, как Brent нащупала поддержку на уровне $105,5-106 за баррель.

Конец недели к 8 ноября обещает быть насыщенным для «деревянного». Заседания ЕЦБ и Банка России, публикация данных по ВВП США и показателей американского рынка труда, а также собственные инфляция и торговый баланс позволят рублевым парам определиться со среднесрочным трендом.

На денежном рынке, несмотря на завершение налогового периода, спрос на рублевую ликвидность остается высоким, что подтверждается тем обстоятельством, что ставки межбанковского рынка ниже 6% не опускаются. Поддержку национальной валюте оказывает и Центробанк, который ежедневно продает около $200 млн.

Черное золото на мировом рынке пытается уйти от минимальных с начала августа уровней благодаря публикации менее пессимистичной отчетности о запасах нефти в США. По информации Американского института нефти, на неделе к 1 ноября показатель вырос на 870 тыс. баррелей при прогнозах в 2,5 млн баррелей. Возможно, дно для американского спроса на нефть было достигнуто на рубеже октября-ноября.

Если инфляция в России продолжит снижаться, то у Центробанка появится веский повод для смягчения денежно-кредитной политики, что способно негативно отразиться на «деревянном». С другой стороны, его способен поддержать сильный торговый баланс, рост положительного сальдо которого может быть обусловлен тем фактом, что в первой половине сентября цены на Brent держались выше $110 за баррель.

Технически пара USD/RUB вполне способна оттолкнуться от сопротивления и вернуться к нисходящему тренду.

Паттерн 5-0, оттолкнувшись от уровня 127,2%, вошел в свою последнюю коррекционную стадию. Движение в направлении 50% от самой значимой нисходящей волны полностью вписывается в концепцию гармоничной торговли. Если «медведям» удастся сохранить завоеванные позиции и двинуть рынок вниз, то обновление сентябрьского минимума способно указать котировкам пары путь к отметкам 31,4 (161,8%) и 30,6 (224%). Определенные шансы на реализацию такого сценария у продавцов останутся даже при росте и последующем отбое от уровня 61,8% (32,8).

А вот дальнейшее движение вверх сделает актуальной перевернутую разворотную модель 1-2-3. Лежащий в ее основе паттерн Летучей мыши в качестве целевого ориентира выделяет отметку 88,6%, или 33,3.

В паре EUR/RUB возможны два основных сценария развития событий.

Рост котировок выше октябрьского максимума вернет актуальность паттерну AB=CD, цели которого на 127,2% (44,4) и 161,8% (44,7) так и остались невыполненными. А вот возврат к октябрьскому минимуму  активизирует модель 1-2-3, выделенную красным цветом. Лежащий в ее основе паттерн  Идеальной бабочки в качестве среднесрочных целей отмечает уровни 127,2% (42,9) и 161,8% (42,5).

О дальнейших перспективах ключевых мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».