Если вы думаете, что долгосрочная торговля – это удел пенсионеров, то вы глубоко заблуждаетесь. Здесь действительно нет суеты и спешки, но в этом плюс этой разновидности трейдинга – можно не спеша все обдумать и принять действительно верное решение.
В этой статье мы рассмотрим особенности долгосрочной торговли, ее ключевые характеристики, а также плюсы и минусы.
А узнать подробнее о других разновидностях трейдинга и их главных особенностях вы сможете, ознакомившись со статьей «Виды трейдинга».
Долгосрочная торговля
Долгосрочная торговля по своей сути в большей степени напоминает инвестирование. Здесь нет места спекуляциям на краткосрочном изменении стоимости актива.
Сделки открываются на более длительный срок, как правило, от нескольких месяцев до нескольких лет. Поэтому для этих целей необходимо выделить ту часть капитала, которая является действительно свободной.
Долгосрочная торговля подходит тем, кто не готов проводить дни и ночи у монитора компьютера, отслеживая каждое изменение котировок.
Это скорее можно рассматривать как дополнительный пассивный заработок. Правда перед тем, как деньги начнут работать на инвестора, поработать придется ему.
Во-первых, для инвестирования требуются достаточно крупные суммы денег, а их где-то нужно взять. Поэтому для начала инвестору нужно придумать, где и как заработать средства для того, чтобы их впоследствии вложить.
Во-вторых, необходим определенный опыт торговли на рынках, а также базовые знания о том, как формируется тенденция движения стоимости актива, какие факторы могут оказать влияние на ее изменение и так далее.
В-третьих, одним из важнейших моментов является составление инвестиционного портфеля, то есть подбор активов для вложения денежных средств.
Здесь самое главное правило – это не «класть все яйца в одну корзину», то есть распределить имеющийся в распоряжении капитал между несколькими активами.
Рекомендуется добавлять в портфель инструменты с разным уровнем риска и степенью ликвидности. Нужно понимать, что чем выше потенциальная доходность актива, тем выше и риски.
Есть даже специалисты, которые помогают составить инвестиционные портфели в зависимости от открытости к риску и других пожеланий самого вкладчика.
Как выбирать активы для инвестирования
Как мы уже упоминали, средства при долгосрочной торговле вкладываются на достаточно большой срок. Нужно понимать, что они как бы «замораживаются», ими нельзя будет воспользоваться в течение этого времени.
Именно поэтому особенно важно ответственно подходить к выбору активов для инвестирования. Необходимо найти недооцененные компании, которые имеют высокий потенциал роста.
В таком случае вложенные инвестором средства могут дать приличный доход через некоторое время. И наоборот, при неправильном выборе актива мало того, что деньги не принесут прибыли, так они еще и будут «заблокированы» на несколько лет.
Существует определенный алгоритм, который можно использовать для выбора активов для инвестирования. При долгосрочной торговле первостепенную роль играет фундаментальный, а не технический анализ.
Для трейдера в данном случае значение имеют не краткосрочные колебания стоимости актива, а финансовые показатели компании в целом.
Необходимо отметить, что акции молодых, перспективных компаний еще не поступают на биржу, поэтому торгуются вне бирж. Это одновременно их плюс и минус.
Плюсом это является, так как все условия контракта можно оговорить в индивидуальном порядке. Также over-the-counter предлагается гораздо больший выбор активов, чем на бирже.
Минусом это становится по той причине, что бывает довольно сложно найти информацию о компании. Если компания не торгуется на бирже, у нее нет жестких обязательств публиковать ежегодные и ежеквартальные отчеты и так далее.
Пошаговая инструкция по подбору актива
Итак, для выбора правильного инструмента для долгосрочной торговли, или инвестирования, необходимо выполнить несколько шагов.
1. Определить реальную стоимость актива. Как мы уже говорили, ценные бумаги могут быть недооцененными, а могут быть, наоборот, переоцененными. Для того, чтобы это выяснить, нужно постараться разыскать финансовую информацию о компании. Далее используя эти сведения, необходимо высчитать несколько показателей:
- Коэффициенты, определяющие финансовое положение (current ratio, quick ratio, debt to equity ratio);
- Оценка деятельности/эффективности (return on equity, return on capital raised);
- Оценка ценности (соотношение prices to earnings).
2. По каждой компании нужно составить файл с полученными показателями. Можно также создать сводную таблицу со всем компаниями, которые рассматриваются в качестве объекта для инвестирования. Особенно это будет актуально, если компании относятся к одной сфере.
3. Проанализировать полученные данные. Необходимо сравнить показатели каждой компании с показателями в целом по индустрии.
- Если компания работает лучше или хуже конкурентов, нужно обратить внимание на полученные в первом пункте цифры, чтобы получить подтверждение тому, что компания недооценена на рынке.
- Необходимо оценить, в какую сторону за последние несколько лет меняется финансовое положение и ценность компании: ухудшается или улучшается.
- В зависимости от оценок финансового положения нужно разбить компании по уровню риска: высокий, средний и низкий.
- Другой вариант анализа – посмотреть на потенциал роста компаний и отсортировать их по этому признаку.
4. После проведенного анализа из полученного списка необходимо выбрать 2-3 актива для инвестирования. Вкладывать средства можно и нужно не в один актив, лучше распределить имеющуюся сумму между несколькими инструментами. Таким образом можно диверсифицировать риски. Если один актив не «выстрелит» убытки можно будет компенсировать с помощью прибыли от других.
Преимущества и недостатки
Как и любая другая разновидность трейдинга, долгосрочная торговля имеет как свои положительные стороны, так и отрицательные. Рассмотрим их подробнее в этом разделе.
Итак, к плюсам долгосрочной торговли можно отнести следующие:
- Потенциально высокая доходность в долгосрочной перспективе. Сделки при таком виде трейдинга могут оставаться в течение нескольких месяцев, что позволяет максимизировать возможную прибыль от актива.
- Отсутствие необходимости ежедневного отслеживания ситуации на рынке. Инвесторов редко интересуют сиюминутные колебания цены. Для них важно финансовое положение компании в целом и перспективы ее развития. Поэтому ключевая роль отводится фундаментальному анализу.
- Нет необходимости вникать в тонкости технического анализа, изучать индикаторы и графические паттерны, так как все это имеет значение только для краткосрочных стратегий.
- Возможность получения дивидендов. Если инвестор вкладывает средства в акции какой-либо компании, он может претендовать на выплату дивидендов. То есть помимо того, что он рассчитывает на рост стоимости самих акций, он может получать также дополнительный пассивный доход в виде дивидендных выплат. Правда, необходимо заметить, что зачастую молодые и растущие компании дивиденды не выплачивают, а предпочитают вкладывать все привлеченные средства в развитие бизнеса.
Отрицательными сторонами долгосрочной торговли являются:
- Необходимость достаточно высокого первоначального депозита. Необходимо понимать, что требуется достаточно большой объем свободных средств. Эти средства нельзя будет в любой момент «выдернуть» и пустить в оборот, так как долгосрочная торговля – один из наименее ликвидных способов трейдинга.
- Вероятность потери крупной суммы при неправильном выборе объекта для инвестирования. Если не следовать правилам при выборе актива для вложения средств и не диверсифицировать риски, можно потерять значительную сумму депозита. Но эта проблема легко решаема, если скрупулезно подходить к подбору инструментов для долгосрочной торговли.
- Требует определенного склада характера и типа темперамента. Такой тип торговли не подходит импульсивным людям. Здесь необходимо быть достаточно спокойными и терпеливыми, чтобы не закрывать сделки досрочно, а дождаться момента максимизации прибыли. Также необходимо спокойствие, чтобы не реагировать на краткосрочные колебания стоимости актива.
- Возрастные рамки. Долгосрочным инвестированием поздновато начинать заниматься на пенсии, так как можно уже не успеть получить всю выгоду от вложенных средств. Тем не менее, выгоду от ваших инвестиции могут получить ваши дети и внуки, что также не худший вариант.
Долгосрочная торговля форекс
В предыдущих разделах мы говорили о долгосрочной торговле в контексте инвестирования. Это подразумевает в первую очередь вложение средств в ценные бумаги, например, акции.
Но можно рассмотреть эту разновидность трейдинга и в контексте торговли на рынке Форекс. Правда, она будет иметь свои особенности, давайте рассмотрим их более подробно.
В трейдинге долгосрочная торговля называется еще позиционной. Трейдер как бы занимает определенную позицию и держит ее в течение достаточно продолжительного времени – от нескольких недель и месяцев даже до нескольких лет.
Со стороны этот вид трейдинга выглядит просто – нужно открыть позицию, выставить защитные уровни и просто получать прибыль от удачных сделок.
На самом деле все не так просто. Для того, чтобы совершить удачную долгосрочную сделку, необходимо предварительно провести глубокий анализ ситуации на рынке.
Для таких сделок имеют значение именно долгосрочные тенденции, поэтому необходимо использовать все аналитические инструменты для подтверждения, включая технические индикаторы и графические паттерны.
Правда, в случае с долгосрочной торговлей, используются более высокие таймфреймы (от дневного и выше), так как колебания цены на коротких временных промежутках не имеют значения в долгосрочной перспективе.
Кроме того, на более высоких временных промежутках меньше ценового «шума», а следовательно, и ложных сигналов.
Еще одной важной особенностью и одновременно недостатком этого вида торговли является то, что за перенос позиций через ночь необходимо платить комиссии – «свопы».
Несмотря на то, что размер самих свопов является небольшим, при удержании позиции открытой в течение нескольких недель может «накапать» приличная сумма.
В таком случае нужно быть действительно уверенным, что прибыль, которую трейдер получит по итогу сделки, окажется достаточной, чтобы перекрыть все понесенные им расходы.
Именно по этой причине многие трейдеры предпочитают открывать и закрывать сделки внутри одного торгового дня и не платить эти дополнительные комиссии.
Сравнение со среднесрочной торговлей
Позиционная и среднесрочная торговля имеет некоторые сходства, но в то же время и достаточное количество отличий. Посмотрим, в чем они похожи и чем различаются.
Первое сходство заключается в том, что сделки и в той, и в другой разновидности трейдинга остаются открытыми свыше одного дня.
Только при долгосрочной торговле они могут оставаться открытыми вплоть до нескольких лет. Для среднесрочной торговли срок составляет от нескольких дней до нескольких недель и месяцев.
Это означает, что при обоих стилях торговли трейдеру приходится платить за перенос сделки овернайт. А это, в свою очередь, возлагает на него бремя дополнительных расходов.
При этом у долгосрочного трейдера есть больше свободы, так как ему не нужно ежедневно отслеживать изменения котировок. В то время как для тех, кто предпочитает среднесрок, важны в том числе и ежедневные колебания стоимости.
Так как какие-либо важные события, происходящие внутри дня, могут оказать значительное влияние на цену актива. В таком случае необходимо вовремя закрыть сделку.
Оба эти вида торговли можно использовать в качестве дополнительного заработка. Так как они не требуют постоянного нахождения возле экрана компьютера, как внутридневная торговля, их можно совмещать с основной работой в офисе, например.
Тем не менее, среднесрочная торговля предполагает более высокий уровень прибыли – доходность может составлять до 75%. Долгосрочный трейдинг предполагает более низкую доходность на уровне около 25% годовых.
Еще одним сходством обоих этих стилей является то, что у трейдера имеется достаточное количества времени для проведения анализа и принятия решения. Ему не нужно принимать решения в максимально короткие сроки, как скальперам, например.
Это, в свою очередь, снижает уровень стресса и дает возможность не совершать опрометчивые поступки под влиянием эмоций и сиюминутных порывов.
Заключение
В данной статье мы рассмотрели долгосрочную торговлю в различных вариантах ее использования. Наиболее часто данная разновидность трейдинга ассоциируется с инвестированием.
Однако важно понимать, что вложенные средства нельзя будет в любой момент «достать из оборота». Поэтому так важно правильно подбирать объекты для инвестирования, чтобы они действительно могли принести значимую прибыль в перспективе.
Для этого нужно составлять инвестиционный портфель, который будет содержать в себе активы с разным уровнем риска и степенью ликвидности. Это поможет диверсифицировать риски и на выходе получить прибыль, а не убытки.
Наряду с потенциальными потерями из-за неправильно подобранных активов, еще одним недостатком рассматриваемого вида трейдинга являются достаточно высокие суммы, которые требуются для первоначальных вложений.
В то же время долгосрочная торговля может быть дополнительным источником дохода, так как не требует постоянного нахождения за компьютером. Ежедневные колебания стоимости актива не имеют существенного значения для данного вида трейдинга.
Здесь намного большее значение приобретают фундаментальные факторы, такие как выход важных политических или экономических новостей, а также финансовое положение компании, ее корпоративная отчетность.
Долгосрочная торговля на рынке Форекс также имеет место, однако не пользуется такой популярностью как среднесрочная и краткосрочная. Это вызвано тем, что потенциальная прибыль от последних двух видов трейдинга значительно выше (может доходить до 100%), чем доходность от долгосрочного трейдинга (которая составляет порядка 25%).
Считается, что движение стоимости актива на длительных временных промежутках проще спрогнозировать. Тем не менее, нужно понимать, что при таком стиле трейдинга открывается небольшое количество сделок, поэтому каждая из них приобретает большое значение.
Рекомендуем
«LFT»
Назад к статьям
