Существует несколько способов приобщиться к сообществу криптотрейдеров и заработать на цифровых монетах. В нашей статье мы расскажем, что такое спотовая торговля криптовалютой.
Читайте, что подразумевается под спот-рынками, в чем заключаются особенности торговли на таких площадках и какие ошибки чаще всего допускают новички.
А если вы хотите узнать и о других способах получения прибыли о крипты, читайте обзор «Торговля криптовалютой (криптотрейдинг)».
Что такое спот простыми словами
В переводе с английского языка термин «спот» означает «на месте». Это понятие применяется в разных сферах, однако наиболее распространено в финансовой.
Применительно к торговле оно подразумевает сделки, при которых поставки и расчет производятся по принципу «здесь и сейчас». Причем слово «сейчас» не стоит воспринимать буквально: речь может идти о нескольких днях, более подробно об этом расскажем позже.
Например, купив акции на спот-рынке, покупатель сразу получает их в свою собственность и перечисляет деньги за ценные бумаги продавцу. При этом кредитные средства в процессе торгов не используются: стороны используют только собственный капитал.
Спотовые рынки – это площадки, на которых совершаются такие спот-операции. Это могут сделки с ценными бумагами, валютными парами, товарами, криптовалютами и другими активами.
Рынки могут быть как биржевыми, так и внебиржевыми. В первом случае речь идет о централизованных платформах, которые являются посредниками при заключении сделок.
Они контролируют процесс торгов, обеспечивают его безопасность и прозрачность. Но при этом за свои услуги биржи взимают комиссионные вознаграждения.
На внебиржевых рынках посредников нет, стороны взаимодействуют друг с другом напрямую. Безопасность операций в этом случае обеспечивают смарт-контракты.
Главная цель участников спотовых рынков – приобрести определенный актив по одной цене, а потом получить прибыль за счет продажи по другой стоимости, более высокой.
Среди спот-трейдеров популярностью также пользуется шортинг. Он подразумевает продажу актива и последующую покупку в том случае, если его стоимость упала.
Спотовый рынок характеризуется быстрым совершением сделок, однако период их завершения может варьироваться. Поэтому существует несколько разновидностей операций.
- TOD: в этом случае поставка и оплата осуществляются в течение текущего дня, то есть по принципу «сегодня». Именно операции этого типа чаще всего совершаются на криптовалютных рынках;
- TOM: обязательства исполняются в течение следующего дня. Когда этот день наступает, сделка автоматически меняет статус на TOD;
- SPT: расчет и поставка производятся через два дня. Этот вариант считается стандартным и является самым распространенным на фондовых площадках.
Важно учитывать тот факт, что все вышеперечисленные сроки рассчитаны в рабочих днях. Поэтому если речь идет об окончании рабочей недели, сроки исполнения автоматически будут отложены.
Приведем конкретный пример спот-операции на валютном рынке.
Допустим, пользователь хочет купить 1000 евро, имея в наличии доллары США. Для этого он переводит USD на свой торговый счет и формирует заявку на приобретение нужного количества евро по текущей стоимости.
Заявка сразу же отображается в стакане. Когда появляется встречный заказ, происходит обменная операция.
В этом случае с депозита покупателя списывается необходимая сумма евро, а со счета продавца – $1000. Но активы приходят не сразу, некоторое время они находятся в процессе обработки.
Если это TOD-сделка, процесс завершится до конца текущего дня (суток), если TOM – через один день. Лишь после истечения указанного срока деньги будут доставлены сторонам, и трейдеры смогут использовать их на свое усмотрение.
Важный нюанс заключается в размере комиссий, который зависит от типа спот-сделки, то есть периода ее завершения. Для расчета комиссионного вознаграждения за один день используется величина ключевой ставки, разделенная на количество дней в году.
Соответственно, наибольшие комиссии взимаются при TOD-операциях. Такой принцип ценообразования объясняет, почему фьючерсы значительно превосходят по цене базовые торговые инструменты.
Особенности работы спотовых рынков
Одна из важных особенностей спот-площадок – это высокая скорость совершения сделок. О допустимых сроках оплаты и поставки мы уже рассказывали.
Также активы, представленные на вышеназванных рынках, характеризуются относительной однородностью. Отсюда – их твердая стоимость.
Цена, по которой совершается спот-сделка, называется спотовой. То есть за основу берется стоимость, зафиксированная в момент исполнения ордера.
Все ценовые предложения покупателей и продавцов фиксируются в так называемом биржевом стакане. Это усовершенствованная система учета, которая систематизирует и сортирует заявки участников рынка.
Она собирает все заказы и располагает их по очереди, начиная с самых привлекательных по стоимости. Заявки на покупку и на продажу идут отдельно.
Анализируя стакан, можно понять общие рыночные тенденции, соотношение спроса и предложения.
Как только ордер исполняется, спотовая цена обновляется. Этот процесс непрерывный, обновления происходят постоянно.
Важно понимать, что спотовая цена – это своеобразный ориентир, который используют в своей деятельности и участники срочных рынков. Когда в публикациях, отчетах указывают стоимость какого-либо актива, то имеют в виду именно спотовую.
Важным условием для совершения спотовых сделок является наличие соответствующих активов. Например, продавец должен владеть акциями, а покупатель – фиатом для их покупки.
Чтобы более детально объяснить суть спотовых рынков, сравним их со срочными.
- Сроки поставки активов. Как мы уже рассказывали, при споте поставка происходит сразу же, а на срочных рынках поставки имеют отложенный характер;
- Оплата. На спот-площадках покупатель оплачивает товар в полном объеме и сразу, а на срочных сразу необходимо внести только так называемое гарантированное обеспечение;
- Инструменты для торговли. Если на срочных площадках можно торговать производными финансовыми инструментами (фьючерсами), то на спотовых – только базовыми;
- Капитал для совершения сделок. Если при совершении срочных операций можно использовать заемные деньги, то при работе со спотом необходимо использовать только собственные ресурсы.
Что такое спотовая торговля криптовалютой
В основу работу спотовых рынков криптовалют заложен тот же алгоритм, что и в обменниках. У покупателя есть фиат, у продавца – крипта, и они обмениваются этими активами.
В отличие от спот-торговли на фондовых рынках, где чаще всего заключаются сделки SPT, на криптовалютных платформах расчеты происходят почти мгновенно. То есть речь идет о транзакциях TOD.
Каждый день на спотовых рынках криптовалют совершаются сделки общим объемом около $100 млрд. И в это число не входят внебиржевые операции.
Перечень криптобирж с самыми высокими торговыми объемами представлен на скриншоте.
При этом стоит отметить, что при спотовой торговле покупать крипту можно как за фиат, так и за другую криптовалюту. В обоих случаях сроки поставки, то есть окончательных расчетов, минимальны.
Спот привлекателен как для криптовалютных трейдеров, так и для инвесторов. Цели и суть их деятельности одинаковые, разница лишь в сроках хранения криптовалюты.
Если трейдеры покупают монеты и через короткое время продают их для получения прибыли, то инвесторы хранят активы в течение более длительного периода.
Торговля криптой на спотовых рынках осуществляется с помощью рыночных и отложенных ордеров.
Первые исполняются сразу и по текущей цене. А вторые срабатывают в тот момент, когда цена криптовалюты достигнет установленного трейдером размера.
Приведем пример формирования рыночного ордера. Предположим, что у игрока есть в распоряжении 1000 USDT, на эти деньги он хочет купить BTC.
Пользователь создает заявку, выбирая для торгов всю имеющуюся на счете сумму. Заявка исполняется по рыночной цене, при этом система выбирает самые лучшие предложения о продаже в стакане ордеров.
То есть в этом случае трейдер лишь после исполнения ордера узнает о том, сколько биткоинов и по какой стоимости ему удалось купить.
Еще один способ размещения рыночных ордеров подразумевает указание конкретного количества монет, которые намерен приобрести трейдер.
Что касается лимитных ордеров, то для получения выгоды необходимо руководствоваться двумя важными правилами:
- В отложенном приказе на покупку цена исполнения должна быть ниже той, которая зафиксирована на момент выставления ордера;
- В лимитной заявке на продажу цена, наоборот, должна быть выше текущей рыночной.
Лимитные ордера, в отличие от рыночных, можно отменять.
Как мы уже рассказывали в нашем обзоре, список всех ордеров других пользователей можно посмотреть в биржевом стакане. Кроме этого, есть возможность отслеживать и собственную торговую статистику.
Так, в терминале можно посмотреть перечень открытых ордеров, а также список тех, которые уже исполнены.
Где можно заработать на споте криптовалют
Неправильно считать, что спотовые рынки ограничены каким-либо определенным местом. Наоборот, таких площадок много, и каждый пользователь выбирает наиболее подходящий вариант лично для себя.
Все многообразие таких рынков для крипты, как и других активов, можно разделить на две группы: внебиржевые и биржевые. Остановимся на них более подробно.
Внебиржевая торговля предполагает заключение спотовых сделок между двумя сторонами, без привлечения третьей. Продавцами и покупателями могут выступать брокеры, частные трейдеры и инвесторы.
Самая первая внебиржевая сделка с криптовалютами была зафиксирована в 2009 году. Именно тогда пользователь Ласло обменял имеющиеся у него 10 тысяч BTC на две пиццы.
В то время почти никому не известная монета не представляла особой ценности. И лишь потом, когда стоимость BTC стремительно стала расти и обновлять собственные рекорды, стало понятно, насколько невыгодным был обмен между Ласло и продавцом пиццы.
Во внебиржевом варианте есть свои плюсы. Например, исключаются проскальзывания.
Иногда биржа не может исполнить ордер большого объема по той цене, которая выставлена трейдером. Особенно часто такая ситуация случается с активами, которые характеризуются низкой ликвидностью.
В результате оставшаяся часть заявки исполняется уже по другой стоимости криптовалюты. Если операции внебиржевые, проскальзывания не возникают, так как стороны изначально определяют цену и объем, книги заявок в этом случае нет.
Внебиржевые рынки привлекательны в первую очередь для крупных игроков, так как здесь выше вероятность заключения большой сделки по выгодной цене. Но при этом нельзя забывать о риске столкнуться с контрагентами-мошенниками, в результате чего можно потерять все свои деньги.
Что касается бирж, то они могут быть централизованными и децентрализованными.
Централизованные – это основные операторы спотовой торговли. Они выполняют функцию посредников, контролируют весь процесс заключения сделок и хранят активы своих клиентов.
Такие площадки функционируют в строгом соответствии с законодательными актами, обеспечивают законность и безопасность торговой деятельности.
Чтобы совершать сделки на централизованной площадке, необходимо пройти процедуру верификации, а в процессе работы платить комиссионные вознаграждения.
Децентрализованные площадки не выполняют функцию посредника, продавцы и покупатели «находят» друг друга благодаря технологиям блокчейна. Такие биржи не хранят активы пользователей, а сделки на них совершаются посредством умных контрактов.
Децентрализованные площадки считаются более конфиденциальными и предполагают полную свободу действий игроков. Но при этом с разрешением спорных ситуаций могут быть проблемы.
У этих площадок нет центрального органа и службы поддержки. Кроме этого, пользователям чаще всего не нужно проходить процедуру KYC, поэтому идентифицировать их довольно сложно.
Из-за этих и других нюансов децентрализованные биржи являются менее популярными. Так, если на всех централизованных спотовых платформах суточный объем торгов превышает $100 млрд, то на децентрализованных – около $2.
Важно понимать, что эти цифры примерные и могут меняться.
Способы получения прибыли на спотовых биржах криптовалют:
- Трейдинг, в том числе автоматизированный, который подразумевает заключение краткосрочных сделок с криптой;
- Инвестирование, подразумевающее более длительный срок хранения коинов для получения профита в перспективе;
- Торговля новыми криптовалютами. Здесь важно выбрать перспективные монеты, которые только попали в листинг: рост их цены в будущем может принести доход;
- Получение процентов за хранение: этот способ является аналогом банковского депозита. Такой вариант относительно молодой и зарабатывать на хранении монет предлагают лишь некоторые криптобиржи.
Какую бы криптобиржу ни выбрал трейдер, в любом случае ему придется пройти процедуру регистрации. Обычно на это уходит несколько минут.
После этого у игрока появится свой аккаунт, и он сможет торговать на спотовом рынке криптовалют.
Как мы уже рассказывали, на некоторых площадках также обязательной является верификация.
В настоящее все площадки – и биржевые, и внебиржевые, имеют широкий функционал, благодаря которому повышается эффективность спотовой торговли. Так, некоторые платформы предлагают своим клиентам готовые стратегии, роботов для автоматизации торгового процесса и так далее.
Кроме этого, в большинстве случаев пользователям не нужно искать необходимую информацию для трейдинга в дополнительных источниках. Графики изменения стоимости криптовалют, калькуляторы профита и другие сервисы представлены на биржах.
Преимущества и недостатки
Мы уже рассказали о том, что такое спот на бирже криптовалют, сейчас остановимся на плюсах и минусах такого вида торговли цифровыми монетами.
К преимуществам спота криптовалют можно отнести:
- Относительную простоту: такой вид трейдинга доступен всем участникам рынка вне зависимости от опыта торговой деятельности. Именно со спота стоит начинать трейдинг криптовалют новичкам, так как весь процесс прозрачен и понятен;
- Низкие по сравнению с другими видами трейдинга риски. Например, при одинаковом стартовом капитале потерять при совершении маржинальных сделок можно больше, чем при спотовых;
- Возможность использовать приобретенную криптовалюту на свое усмотрение. Например, можно хранить ее на бирже, а можно вывести в отдельный кошелек и применять при оплате товаров, сервисов и так далее;
- Прозрачность при формировании стоимости криптовалют: спот-цена образуется исходя из соотношения спроса и предложения, формула ее расчета понятна;
- Простой вход и выход из сделок: пользователи вкладывают в трейдинг только собственные деньги и распоряжаются лишь теми средствами, которые смогли заработать. Им не нужно беспокоиться о наличии денег для поддержания позиции открытой и возможной ликвидации, как в случае с маржинальной деятельностью;
- Возможность осуществлять торги в режиме реального времени, заключать самые дешевые контракты (TOD);
- Универсальность: спот подходит для воплощения краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных стратегий;
Но при этом спотовая торговля не лишена и недостатков. По мнению многих трейдеров, самый главный из них заключается в невозможности использовать леверидж.
Некоторые спот-площадки предлагают разные схемы кредитования сделок, но таких платформ немного, поэтому мы не будем останавливаться на этом нюансе.
Кредитное плечо позволяет увеличить объем позиции, а значит – и размер потенциального профита. Но нужно понимать, что и риски в этом случае тоже возрастают.
Помимо отсутствия левериджа, спотовая торговля имеет и другие недостатки:
- Необходимость иметь стартовый капитал: криптобиржи обычно устанавливают минимальный объем сделки, который может оказаться слишком большим для некоторых пользователей;
- Обязательное владение активами для совершения сделок;
- Возможность заработать только на растущем рынке. Для сравнения, при маржинальной торговле можно получить прибыль как от роста, так и от снижения цен на крипту;
- Относительно невысокая прибыль по сравнению с другими видами торговли. Например, имея одинаковую сумму фиата и вложив ее в сделку с криптой, в случае выигрыша при маржинальной торговле трейдер заработает больше, чем при спотовой;
- Риск изменения цены в тот момент, когда ордер находится в процессе исполнения;
- Нехватка объема, необходимого для исполнения ордера на бирже по привлекательной цене. Например, пользователь планирует приобрести пять ETH, но по указанной стоимости доступно лишь три монеты, в итоге остальные придется покупать по другой цене.
Также необходимо отметить, что спотовая торговля криптовалютами характеризуется постоянным психологическим напряжением игрока. Из-за высокой волатильности и сложностей в прогнозировании криптовалюты являются довольно рискованным финансовым инструментом для торговли.
Плюс к этому размер прибыли при споте меньше, чем при некоторых других видах трейдинга. Именно поэтому многие пользователи чаще всего предпочитают спотовую торговлю на старте своей деятельности или выбирают ее для длительного инвестирования в крипту.
На скриншоте представлены ключевые отличия между спотовой торговлей и фьючерсами на цифровые монеты.
Функционал терминалов для спотовой торговли криптой
Если вы хотя бы немного знакомы с трейдингом, то разобраться с терминалом для работы с цифровыми активами на спот-рынке будет несложно. К тому же у всех криптобирж платформы чаще всего отличаются только дизайном и внешним видом интерфейса, опции при этом аналогичны.
На примере одного из терминалов расскажем, как ориентироваться на платформах и какая информация на них представлена.
1. В самой верхней части чаще всего располагается важные и оперативные сведения, которые необходимы в процессе трейдинга. Это стоимость активов, данные о торговой объеме и так далее;
2. Довольно много пространства интерфейса обычно занимает книга заявок, то есть биржевой стакан (в нашем случае он расположен слева). Заказы чаще всего разделены на две группы: выставленные продавцами (красный шрифт) и сформированные покупателями (зеленый шрифт).
Первыми в обоих списках идут самые привлекательные предложения. Если речь идет о продаже, то это заявки с самыми низкими ценами Asc, если о покупке – заказы с самыми высокими ценами Bid.
Расскажем, как происходят сделки. Например, трейдер хочет приобрести 10 ETH, желаемая стоимость каждой монеты – $1220,53.
Но, допустим, в книге заявок по этой цене доступно только 5 эфириумов. В таком случае возможны два сценария.
Так, часть объема заказа может быть исполнена сразу, а оставшаяся часть «останется ждать» подходящего предложения.
Но можно всю заявку «провести сразу», правда, менее выгодно. В этом случае 5 ETH будут приобретены по $1220,53, еще столько же – по стоимости Asc, расположенной следующей в биржевом стакане.
Стоимость будет выше, чем $1220,53, то есть средняя цена одного купленного эфириума вырастет. Но при этом сделка будет совершена сразу;
3. График изменения стоимости криптовалюты, позволяющий проанализировать динамику за разные периоды. На диаграмме можно менять таймфреймы, накладывать на нее различные индикаторы, позволяющие выполнять технический анализ;
4. Перечень всех активов, доступных для торговли на данной площадке. Они представлены парами: крипта/фиат или крипта/крипта;
5. Область, предназначенная непосредственно для формирования заявок. В нашем конкретном примере терминала можно выбрать один из трех вариантов ордеров: лимитный, рыночный и стоп-лимитный.
Рыночные заказы исполняются сразу, а лимитные и стоп-лимитные – тогда, когда цена криптовалюты достигает установленной трейдером отметки. Разница между вариантами Limit и Stop-limit заключается лишь в том, что во втором случае пользователь указывает еще и цену активации приказа, а не только стоимость срабатывания.
На скриншоте показан пример формирования рыночного ордера на покупку биткоинов. В распоряжении игрока имеется $1000 (BUSD – это стейблкоин, привязанный к USD).
Как только игрок нажимает кнопку «Buy», $1000 списываются с его счета и поступают на депозит продавца крипты, соответственно, и биткоины тоже перемещаются с одного счета на другой;
6. Сделки, совершенные на рынке, а также исполненные ордера самого пользователя. В обоих случаях можно посмотреть стоимость приобретенного актива, а также объем сделки, то есть количество коинов.
Рекомендации для новичков
Спот-цены криптовалюты постоянно меняются. Иногда они показывают устойчивый рост, иногда – снижение, а иногда – незначительные колебания в рамках бокового тренда.
И самая важная задача игрока заключается в том, чтобы совершать сделки в соответствии с динамикой изменения цены. При работе на спотовых рынках пользователь сначала покупает актив, потом удерживает его, а затем продает для получения прибыли.
Срок удержания может быть коротким (при скальпинге, внутридневной торговле), средним и даже длительным (речь идет об инвестировании на недели, месяцы). Но независимо от того, какая стратегия выбрана, при реализации любого варианта начинающим пользователям важно соблюдать следующие правила:
1. Не торопиться при совершении сделок. Довольно часто новички быстро продают всю имеющуюся крипту, как только цена начала снижение, или, наоборот, покупают коины, когда вектор стоимости устремился вверх.
Если речь идет о локальных колебаниях, то такая тактика принесет убытки. Поэтому важно действовать не на основании краткосрочных изменений, а более глобальных тенденций;
2. Усреднять позиции: например, приобретать определенный объем коинов по частям, то есть поступательно. Таким способом можно нивелировать риски, связанные с высокой волатильностью крипты, и подобрать оптимальную точку выхода;
3. Применять диверсификацию. Какой бы перспективной не казалась криптовалюта, вкладывать все деньги в один актив – это не всегда оправданный риск;
4. Устанавливать Stop Loss и Take Profit, которые позволят уравновесить соотношение между потенциальной прибылью и риском;
5. Не вкладывать в торговлю все деньги, имеющиеся на депозите. Даже профессионалы обычно оставляют «свободными» около половины доступных средств;
6. Не игнорировать обучение: теоретическое и практическое. Причем речь идет не только о получении знаний и умений, необходимых для старта, но и об их развитии и расширении в процессе торговли.
Заключение
В нашей статье мы рассказали о том, что такое спотовая торговля криптовалютой и почему этот вариант оптимально подходит для начинающих участников рынка. Но несмотря на относительную простоту, вышеназванный вид финансовой деятельности имеет свои особенности, которые необходимо учитывать.
Не стоит вкладываться в активы, о которых вы ничего не знаете, тем более – покупать коины на все деньги. Заработать на споте крипты можно лишь в том случае, если цена монет растет, иначе вложения могут принести убытки.
Рекомендуем:
«Маржинальная торговля криптовалютой»
«Торговля криптовалютой с плечом»
«Сеточная торговля криптовалютой»
Назад к статьям
