Торговля криптовалютой с плечом

Хотите заключить выгодную сделку с криптой, но для этого не хватает собственных средств? В такой ситуации могут помочь заемные средства, предоставленные биржей или брокером.

Как происходит торговля криптовалютой с плечом, какие риски возникают при использовании левериджа и в чем преимущества такого «кредитования»? Ответы на эти и другие вопросы вы найдете в нашей статье.

Если вы хотите узнать о способах заработка на цифровых активах еще больше, прочитайте статью «Торговля криптовалютой (криптотрейдинг)».

Леверидж в криптотрейдинге

Когда мы говорим о кредитном плече в торговле, то подразумеваем заемные деньги, которые используются для работы с разными активами – акциями, валютными парами и так далее. Плечо, которое еще довольно часто называют левериджем, применяется и при трейдинге криптовалют.

Своеобразный кредит позволяет игрокам увеличить свои торговые возможности. Дело в том, что взяв деньги в долг, пользователь может увеличить объем сделки.

А от объема позиции зависит размер прибыли, которую можно получить в том случае, если прогноз трейдера сбудется. Заем предоставляют криптобиржи, а также брокеры.

Откуда они берут на это средства?

Во-первых, у бирж есть собственный капитал. Он формируется за счет торговых комиссий, платы за добавление в листинг новых монет и так далее.

Кстати, комиссии за использование плеча в трейдинге тоже есть.

Во-вторых, некоторые площадки предлагают своим клиентам так называемые кошельки финансирования. Пользователи переводят на них деньги, которые могут использоваться для предоставления займа другим игрокам.

При этом размер «кредита» и процентные ставки за пользование устанавливает трейдер, создавший такой кошелек и пополнивший счет.

В-третьих, отдельные биржи платят владельцам крипты проценты за хранение коинов (аналог банковского депозита). Пока цифровые монеты «вкладчиков» находятся в хранилище биржи, она предоставляет их в долг другим трейдерам.

Максимальный размер левериджа у каждой площадки свой. Некоторые посредники могут увеличить депозит клиента в 10 раз, а некоторые – в 100.

При этом нужно знать, что средний допустимый размер левериджа в случае с криптовалютами ниже, чем при работе с некоторыми другими активами. Например, на Форекс он может быть даже 1000-кратным, в то время как криптобиржах обычно не превышает 1:200.

Чаще всего криптобиржи предлагают клиентам коэффициенты в диапазоне от 1:2 до 1:100.

Кредитное плечо обозначается двумя числами, которые показывают соотношение между собственными и «кредитными» деньгами. Первое число (всегда единица) – это личные деньги трейдера, а второе – объем сделки с использованием заемных денег.

Например, если собственный капитал игрока составляет $100, то кредитное плечо 1:10 автоматически увеличивает эту сумму до $10000. $10000 – это и есть объем сделки.

Таким образом, главное преимущество, которое дает леверидж при торговле криптовалютой, – это возможность открывать крупные позиции. Без плеча они были бы невозможны, так как собственных денег трейдера для этого бы не хватило.

А чем больше объем сделки, тем выше потенциальный доход.

Кроме этого, благодаря левериджу увеличивается ликвидность криптоактивов и появляется возможность диверсифицировать инвестиционный портфель.

Например, пользователь располагает $500. Эту сумму он намерен вложить в эфириум, так как считает его перспективной монетой.

Но он может использовать для этого только $100 собственных денег, остальные $400 занять у биржи, воспользовавшись рычагом 1:5. Свободные средства могут быть направлены на другие цели: например, на покупку другой криптовалюты.

Как строится трейдинг с плечом

Для того, чтобы воспользоваться в торговле криптой левериджем, необходим личный финансовый вклад трейдера, так называемая начальная маржа или залог. То есть торговать исключительно на заемные средства не получится.

Сумма необходимых собственных средств зависит от объема сделки, а также от размера плеча.

Например, если пользователь хочет приобрести 1 BTC (цена на момент составления статьи – $16840,30), а биржа предлагает плечо 1:5, собственных средств должно быть почти $3370. Если леверидж 1:10, минимальная сумма будет равна $1684.

При этом некоторые криптобиржи ограничивают перечень активов, которые могут использоваться в качестве залога.

Эти деньги можно использовать как для длинных, так и для коротких позиций. Например, прогнозируя подорожание крипты в перспективе, трейдер занимает деньги, чтобы купить коины сейчас, а потом продать их по более привлекательной стоимости.

Если речь идет о шорт-сделках, то в этом случае пользователь использует заемные цифровые монеты и выставляет их на продажу. Позже, когда цена актива падает, игрок покупает его по минимальной стоимости.

Когда сделка закрыта, игрок возвращает «кредит», а на своем счете фиксирует прибыль. Ее размер зависит от того, насколько сильно изменилась цена криптовалюты.

В работе можно использовать как рыночные, так и отложенные ордера. В первом случае речь идет о немедленной покупке или продаже коинов по текущей рыночной цене.

А отложенные приказы исполняются тогда, когда цена достигает определенной отметки. То есть трейдер самостоятельно определяет, по какой стоимости он хочет купить или продать цифровой актив.

Но минимальная сумма капитала – это еще не все, что требуется от трейдера. Когда сделка открыта, сумма на счете игрока не должна опускаться ниже определенного размера.

Эта планка называется поддерживающей маржой, ее размер индивидуален для каждой площадки. Например, определенная биржа установила поддерживающую маржу на уровне 30%.

Этот процент рассчитывается из величины начальной маржи. Допустим, если начальная маржа составила $100, то поддерживающая в этом случае будет равняться $30.

Когда цена криптовалюты движется вопреки ожиданиям трейдера и сумма на счете приближается к критическому порогу, игрок получает соответствующее уведомление (Margin Call). Это может быть сообщение на электронную почту или push-уведомление.

Чтобы сохранить позицию открытой, игрок должен пополнить счет, чтобы выиграть время на тот случай, если цена все-таки начнет движение в нужном направлении. Если трейдер ничего не предпринимает, биржа автоматически ликвидирует сделку.

Приведем конкретный пример маржинальной сделки. Допустим, трейдер решил вложиться в биткоин, так как считает, что в перспективе его цена вырастет.

То есть в планах пользователя открыть длинную позицию, чтобы приобрести BTC дешево, а потом продать дорого.

На счете пользователя – $1000, с помощью левериджа 1:10 он увеличивает собственные торговые возможности до $10000. На эту сумму он приобретает биткоины.

Предположим, спустя какое-то время BTC подорожал на 10%, то есть прогноз игрока оправдался. В таком случае заработок трейдера составит около $1000.

Если бы он торговал без плеча, прибыль была бы в 10 раз скромнее ($100).

Но криптовалюты – это непредсказуемые в плане стоимости активы, поэтому даже самые точные прогнозы могут не сбываться. Допустим, BTC не подорожал, а, наоборот, подешевел на 10%.

В этом случае игрок потеряет $1000, то есть весь свой капитал. А если бы леверидж в торговле не использовался, потери составили бы всего $100.

В приведенных примерах мы не учитывали комиссионные вознаграждения, так как у всех бирж они разные. Но эти издержки необходимо учитывать при планировании прибыли.

Но при этом нельзя забывать о поддерживающей марже. Так, если бы в нашем случае она составляла 30%, то позиция бы автоматически была ликвидирована в тот момент, когда средства на счете игрока уменьшились до $300.

Ключевые выводы:

1. Леверидж – это способ увеличения потенциальной прибыли, но вместе с этим растут и риски;
2. При использовании кредитного плеча большого размера риски могут быть неоправданно высокими;
3. Принимая решение использовать в криптотрейдинге рычаг, нужно взвесить все «за» и «против». Каждый шаг с использованием заемных средств должен быть обдуманным и подкрепленным техническими и фундаментальными обоснованиями.

Плюсы и минусы левериджа

Когда мы говорим о трейдинге криптовалют, то подразумеваем спекулятивные операции, позволяющие получать доход от изменения курса. В отличие от спотовой торговли, при маржинальной деятельности можно заработать как на росте, так и на снижении стоимости активов.

Весьма популярным методом торговли цифровыми монетами с использованием плеча являются контракты на разницу цен (CFD). Такую возможность предлагают многие брокерские компании, в том числе ИнстаФорекс.

Речь идет о так называемых беспоставочных сделках: пользователь не становится обладателем криптовалюты, а лишь спекулирует на ее стоимости.

Он делает «ставки» на рост или снижение цены, и если предположения сбываются, игрок получает прибыль.

Соответственно, леверидж способен эту прибыль приумножить за счет увеличения покупательной способности игрока.

Помимо этого преимущества, кредитное плечо в торговле, в том числе CFD на крипту, имеет и другие плюсы:

1. Повышение гибкости инвестиционного портфеля. Вкладывая в торги криптовалютой меньше собственных средств, пользователь может использовать оставшиеся деньги на другие цели.

Например, на торговлю с другими активами, оплату комиссионных вознаграждений брокеру (бирже) и так далее;

2. Достижение новых высот в трейдинге. Чем больше средств находится в распоряжении пользователя, тем выше его торговый уровень;

3. Соблюдение принципов риск-менеджмента и торговля криптовалютой в строгом соответствии с выбранной стратегией. Повышенные риски в маржинальной торговле заставляют игрока избегать необдуманных шагов, принимать только взвешенные торговые решения;

4. Возможность выбрать подходящий размер рычага и скорректировать его в процессе торговли криптовалютой;

5. Ограниченность убытков, которая обеспечивается благодаря Margin Call и Stop Out.

Но вместе со всеми имеющимися преимуществами рычагу свойственны и недостатки. Мы уже рассказывали о том, что при использовании заемных средств возникает риск ликвидации позиции.

Перечислим и другие минусы:

1. Дополнительные торговые издержки. Дело в том, что биржи и брокеры могут взимать комиссии за предоставленные в долг средства;
2. Большой риск для начинающих участников рынка, особенно если речь идет о большом рычаге;
3. Необходимость использовать в работе только эффективные и протестированные стратегии. Кредитное плечо не стоит использовать в процессе торговых экспериментов и апробации новых тактик;
4. Большая психологическая нагрузка на трейдера, связанная с использованием при заключении сделок «кредитных» средств.

Торговля криптовалютой с плечом: как минимизировать риски

Как мы уже рассказывали, криптобиржи устанавливают максимальный размер левериджа самостоятельно. Например, на некоторых площадках он составляет 1:20, на других – 1:100.

При выборе того или иного размера рычага трейдер в первую очередь отталкивается от суммы, которая есть у него в наличии. Чем больше плечо, тем меньше нужна начальная маржа.

Но при этом важно понимать, что в этом случае автоматически возрастают риски ликвидации позиции (Stop Out).

Таким образом, рычаг небольшого размера способен минимизировать риски в торговле, ведь от ошибок не застрахованы даже опытные трейдеры.

Также при использовании кредитного плеча важно соблюдать и другие правила риск-менеджмента:

1. Установка Stop Loss, который необходим на тот случай, если цена начнет движение против прогноза игрока. Трейдер самостоятельно фиксирует стоимость, при достижении которой сделка будет автоматически закрыта, избежав тем самым больших финансовых потерь;

2. Фиксация Take Profit: этот ордер позволяет ограничить размер прибыли. Возможно, у новичков может возникнуть логичный вопрос: зачем закрывать сделку, если стоимость криптовалюты движется согласно прогнозу и профит растет?

Дело в том, что чрезмерная жадность – это враг игрока. Любой тренд рано или поздно заканчивается, и разворот не всегда предсказуем.

Поэтому попытка заработать еще больше может привести к сливу депозита;

3. Разумный подход к определению суммы вложений в криптотрейдинг. В сделку целесообразно вкладывать только ту сумму, потеря которой не сильно скажется на финансовом положении игрока;

4. Соотнесение потенциального вознаграждения и риска. Перед открытием позиции с левериджем необходимо рассчитать, какая сумма может быть получена в случае выигрыша и сколько средств будет потеряно при проигрыше;

5. Контроль средств на депозите. Не стоит дожидаться Margin Call, если вы видите, что на графике образовался глобальный тренд, который противоречит вашему прогнозу;

6. Выбор размера финансового рычага исходя из опыта и мастерства трейдера. Например, начинающим участникам рынка не стоит использовать плечо больше, чем 1:2 или 1:3

Но ошибочно полагать, что леверидж неизбежно ведет к потерям. Наоборот, научившись им правильно пользоваться и объективно оценив собственные возможности, с помощью рычага трейдер может улучшить результаты своей торговой деятельности.

Выбор площадки для маржинальной торговли

Если еще несколько лет назад торговля криптовалютой предполагала обязательное наличие у трейдера всей суммы для совершения сделки, то сейчас ситуация другая. Все большее количество криптобирж предоставляет услугу плеча, привлекая тем самым новых клиентов и увеличивая торговые объемы площадки.

Некоторые криптобиржи с возможностью маржинальной торговли:

• IFXBIT;
• OKX;
• EXMO;
• Binance;
• HUOBI.

Так как таких бирж довольно много, возникает вопрос: как выбрать самую подходящую? Некоторые характеристики, которые стоит учитывать, приведены в таблице.

Критерии выбора биржи для маржинальной торговли криптой

Пользователям, которые только начинают свой путь в мире криптовалют, важно понимать, что цифровые активы могут быть как базовыми, так и производными. В первом случае речь идет непосредственно о монетах, во втором – о фьючерсах, контрактах на разницу цен.

Торгуя криптовалютами на спотовых рынках, трейдеры получают коины в собственность, а CFD – это спекулятивные сделки без фактического приобретения активов.

Такие контракты на криптовалюты предлагают многие брокеры. Мы уже рассказывали о том, что в их числе есть и ИнстаФорекс.

При выборе брокерской компании для торговли CFD с кредитным плечом можно руководствоваться теми же критериями, что и в случае с криптобиржами.

Особенности торговли криптовалютами на бирже и у брокера:

1. В обоих случаях можно использовать леверидж, но у CFD-брокеров его максимальный размер обычно больше. Кроме этого, маржинальная торговля предлагается почти всеми брокерами, в то время как далеко не все биржи дают деньги «в долг»;
2. На криптобиржах иногда возникают сложности с совершением крупных сделок из-за невысокой ликвидности, а в случае с CFD это исключено;
3. Демонстрационные аккаунты есть почти у всех брокеров и лишь у некоторых криптобирж;
4. Торговые издержки отличаются незначительно;
5. На биржах перечень криптовалютных активов обычно шире, чем у брокеров;
6. Терминалы, которые предлагают брокеры, зачастую более функциональны по сравнению с платформами криптобирж. Например, многие брокерские компании предлагают своим клиентам MetaTrader, известный своим удобством и простотой.

Стоит ли торговать с плечом

Леверидж в криптотрейдинге – это мультипликатор как вознаграждения, так и убытка. Одной из особенностей криптовалют является их высокая волатильность и сложность прогнозирования дальнейшей динамики цены.

Именно поэтому плечо в торговле криптовалютами должно использоваться с большей осторожностью, чем на фондовых и других финансовых рынках. Перед тем, как воспользоваться заемными средствами для совершения сделок, важно оценить собственные силы в трейдинге.

Для этого можем использоваться демонстрационный счет. В этом случае игрок будет открывать позиции на виртуальные деньги, и даже при проигрыше ничего не потеряет.

Правда, и прибыль в случае успешной сделки тоже будет виртуальной.

Что нужно для прибыльной работы с левериджем:

1. Обучение. Без необходимых теоретических знаний и практических умений трейдинг криптовалют не приведет к ожидаемым финансовым результатам;
2. Понимание принципов использования кредитного плеча и рисков, связанных с возможной ликвидацией счета;
3. Индивидуальный подход при выборе размера рычага. Здесь важно учитывать два основополагающих фактора: опыт трейдера и потенциал будущей сделки.

Чем профессиональнее игрок, тем больший леверидж он может себе позволить. Чем выше уверенность пользователя в выигрыше, тем выше целесообразность использования рычага.

Начиная заниматься маржинальной торговлей, необходимо понимать, что использование заемных средств – это право, а не обязанность трейдера. Например, некоторые сделки можно заключать только на свои деньги, а некоторые – с применением левериджа.

Опытные трейдеры обычно используют финансовый рычаг только тогда, когда уверены в будущей сделке. Как правило, такое решение принимается только после тщательного расследования, анализа технических и фундаментальных факторов.

Заключение

Таким образом, торговля криптовалютой с плечом открывает новые возможности в трейдинге цифровых монет, но в то же самое время увеличивает потенциальные риски.

Криптовалюты – это активы с высокой волатильностью, поэтому работа с ними требует большой подготовки и грамотно выстроенной тактики. А если в трейдинге использовать леверидж, требования являются еще более жесткими.

Чтобы избежать существенных финансовых потерь, можно руководствоваться следующими простыми правилами:

1. Не использовать в работе очень большой рычаг, особенно это актуально для новичков;
2. Перед тем, как воспользоваться заемными средствами, целесообразно убедиться в том, что в сложившейся рыночной ситуации это будет оправдано. Проще говоря, торговать с плечом стоит лишь тогда, когда будущая сделка действительно перспективная и такой шаг необходим.

Рекомендуем:

«Арбитраж криптовалют»

«Маржинальная торговля криптовалютой»

«Что такое спотовая торговля криптовалютой?»

«Сеточная торговля криптовалютой»

«Краткосрочная торговля криптовалютой»

«Торговля криптовалютой: демо-счет»

«Обучение криптотрейдингу»