Умение торговать – это врожденный талант или трейдингу можно научиться? Однозначного ответа на этот вопрос нет, так как существует множество примеров, подтверждающих правоту как первого, так и второго утверждения.
Спор на эту тему в 80-х годах 20 столетия между двумя успешными трейдерами даже привел к появлению уникальной торговой системы. В нашем обзоре мы расскажем, что такое стратегия Черепах, почему она так называется и в чем заключаются ее основные принципы.
Если вам интересны и другие методы работы на валютном рынке, прочитайте статью «Стратегии Форекс: для новичков и профессионалов».
С чего все начиналось
Между теоретиками и практиками Форекс давно идет негласная дискуссия о том, что в первую очередь влияет на финансовый результат торговой деятельности. Одни уверены в том, что все зависит от врожденных способностей человека, его талантов и склонностей.
Другие, наоборот, полагают, что учеба и тренировки могут сделать успешного трейдера даже из человека, не имеющего врожденных трейдерских способностей. Такой точки зрения придерживается и автор вышеуказанной методики Ричард Деннис, который и сам был трейдером-самоучкой.
Поспорив со своим партнером по трейдинговой фирме, он даже провел собственный эксперимент. Он собрал группу людей, никогда не занимавшихся торговлей и не имеющих глубоких знаний по математике и статистике, и приступил к исследованию.
Участников он искал с помощью объявлений в газетах и журналах. Желающих было очень много, но в свою группу трейдер принял только 14 человек, большинство из которых были мужчинами.
Критерии отбора достоверно неизвестны, однако некоторые источники утверждают, что для фильтрации участников Деннис использовал тестирование их уровня IQ и ряд других методик. Кроме этого, он проводил и личные собеседования.
В итоге в проект попали представители разных профессий: бывший пилот, бухгалтер, бизнесмен, актер и так далее. Один ученик ранее находился под следствием, еще один являлся карточным игроком.
Учеников, которые участвовали в эксперименте, называли «черепахами», отсюда и возникло название торговой системы – стратегия Черепах.
При чем здесь черепахи? Дело в том, что пари между автором и его оппонентом Вильямом Экхардом было заключено на сингапурской ферме, на которой выращивали этих животных.
Деннис был уверен, что трейдеров можно точно так же «выращивать», создав для их «роста» необходимые условия. А Экхард, наоборот, считал, что без наличия таланта делать в торговле нечего.
К тому же эксперимент был довольно длительным, ученики действовали не спеша, подобно черепахам.
И Деннис, и Экхард, были довольно известными в трейдерском сообществе людьми. Первый прославился тем, что смог на заемных $1600 заработать более $200 млн, пользуясь в работе собственными правила открытия и закрытия сделок. .
А Вильям Экхард считался сторонником математики и аналитики, сумевший за 15 лет торговли выйти на доходность в 29% в год.
Обучение длилось две недели. Все это время наставник делился со слушателями собственными торговыми наработками.
Центральное место в его торговой системе занимал научный метод, то есть числа и цифры, которые необходимо использовать в торговле. При этом роль эмоций полностью исключена.
Правила «черепах»:
- настроение и эмоции не вмешиваются в трейдинг;
- игрок действует последовательно;
- мастерство оценивается по результату, а не по процессу;
- если рыночная ситуация развивается по плану трейдера, он должен четко знать алгоритм своих действий;
- иногда рынок движется непредсказуемо, к этому нужно быть готовыми;
- все гениальное просто: эффективная методика необязательно должна быть сложной.
После обучения началась практика. Сначала это был короткий пробный период с небольшими депозитами, после него начался полномасштабный практический эксперимент, то есть все «черепахи» отправились в свободное плавание.
Ученики получили доступ к наиболее современным площадкам того времени и к активам с самой высокой ликвидностью. Но при этом в своей работе они должны были руководствоваться определенным алгоритмом, то есть системой с четко определенными правилами входа и выхода.
Правда, некоторая свобода действий у участников все же была. Так, им предоставлялась возможность выбрать тактику торговли: краткосрочную или долгосрочную.
В первом случае в трейдинге использовались 20-дневные диапазоны (то есть краткосрочность в этом случае очень относительна), во втором – 55-дневные.
В качестве стартового капитала каждый ученик получил по $1 млн, а участники, показавшие наилучшие результаты в пробном периоде – по $2 млн. Эти деньги предоставлял наставник, что лишний раз подтверждает то, насколько сильно он верил собственным убеждениям.
«Черепахи» торговали самыми разнообразными активами.
Это были фьючерсы на облигации, товары, валюты, драгоценные металлы, биржевые индексы. При этом если участник отказывался или не хотел работать с каким-либо активом, ему запрещалось использовать и другие варианты конкретного рынка.
Например, если ученик не хотел торговать золотом, то под запрет автоматически попадали серебро и медь.
Также «черепахам» предоставили четкие правила относительно объема позиций, условий для входа и выхода, установки Stop Loss и так далее.
Какими были результаты? После прохождения курса теории и практики не все ученики смогли продемонстрировать прибыль на депозите.
Но при этом некоторые ученики показали феноменальные результаты. Один из самых успешных участников Куртис Фейс не только создал книгу о «черепахах» в трейдинге, которая стала бестселлером, но и открыл свой инвестиционный фонд, принесший ему прибыль.
Выпускник Джерри Паркер стал учредителем инвестиционной компании, Майкл Кавалло получил ученую степень в Гарвардском университете.
На основании этих данных можно сделать три вывода:
- Обучение действительно может сделать из человека, далекого от торговли, успешного трейдера;
- Если не отклоняться от выбранной стратегии, можно достичь ожидаемых результатов в процессе трейдинга, но стопроцентной гарантии такого исхода нет. За пять лет экспериментальная группа смогла заработать более $170 млн, что в 7,5 раз больше первоначальных вложений, но результаты каждого отдельно взятого игрока очень разные;
- В формировании профессиональных торговых навыков нельзя отрицать роль и личные качества обучаемого. Например, если он не заинтересован в получении новых знаний или в силу индивидуальных особенностей не может усвоить материал, продвинутым трейдером он, вероятнее всего, не станет.
Таким образом, победа в пари, хотя и условная, досталась Деннису. При этом важно отметить, что оппоненты не спорили ради денег: на кон был поставлен всего $1.
Суть торговой системы
Свою стратегию Ричард Деннис создал несколько десятилетий назад – в 1983 году начался известный эксперимент, о котором мы рассказали. Довольно долгий период она не разглашалась и держалась в секрете, хотя в трейдерское сообщество и попадала некоторая информация о методике.
Официально стратегия была представлена в 2003 году, когда в интернете (на одноименном сайте) появилось ее подробное описание. Она считается одной из самых популярных трендовых методик.
Ее главный принцип заключается в создании необходимых условий для роста прибыли и быстром закрытии проигрышных сделок. То есть задача трейдера заключается в том, чтобы покупать активы после прорыва их стоимости и продавать, когда цена демонстрирует откат или падение.
База метода Черепах строится на следующих утверждениях:
- Торговля ведется исключительно по тренду;
- Обход правил недопустим;
- Фундаментальный анализ не играет ключевую роль;
- Необходимо как можно дольше удерживать прибыль и как можно скорее избавляться от убытков;
- При определении объема позиции учитывается уровень волатильности актива. Если волатильность высокая, сделки должны быть более крупными, если низкая, лучше работать с мелкими сделками.
На первый взгляд это правило кажется довольно простым, но на практике все иначе, и не все трейдеры его соблюдают.
Объясним, почему так происходит.
Довольно часто неопытные новички закрывают сделки, которые не приносят большой прибыли. При этом во внимание не берется тот факт, что сигналов для выхода нет.
А иногда происходит наоборот: начинающие участники удерживают открытой позицию, которая «съедает» депозит. Игрок ждет разворота, но он не наступает, в результате чего теряет свои деньги.
Стратегия предполагает удержание позиции, открытой в соответствии с сильным трендом. В данному случае не имеет значения, сколько времени на это уйдет, главное – получить профит от трендового движения.
Ключевые принципы методики Черепах:
- Торговые решения принимаются исключительно на основании цены актива. Игроку не нужно анализировать фундаментальные факторы, строить прогнозы с помощью теханализа, ведь в работе используется только текущая стоимость;
- Основу методики составляют ценовые диапазоны, сформировавшиеся в течение 10, 20 и 55 дней и контролирующие основную динамику;
- Главная задача трейдера – получить как можно больший профит от текущей динамики. Если она восходящая, нужно покупать, если нисходящая – продавать, не дожидаясь пиков и впадин;
- Для работы используется таймфрейм D1, то есть данная торговая система подходит для долгосрочных инвесторов. В течение года может быть совершено лишь несколько прибыльных сделок, но за счет их большого объема итоговая прибыль перекрывает убыток от проигрышных;
- Методика срабатывает при пробое границ ценового коридора. Когда происходит пересечение, с большой долей вероятности начнется новый тренд, вектор которого будет соответствовать направлению пробоя;
- Вход осуществляется при выходе цены за границы диапазона, выход – при пересечении ценой этого же коридора, но с противоположной стороны;
- В работе используются все возникающие сигналы. Если проигнорировать хотя бы один, результативность методики может ухудшиться;
- В системе используется термин units, в котором выражается объем позиции. Например, правила риск-менеджмента прописаны с учетом юнитов, а трейдер сам определяет сумму в деньгах.
При этом необходимо отметить, что данная торговая система, как и любая другая, имеют ряд недостатков и рисков. Так, при ее реализации наблюдаются большие просадки.
Дело в том, что некоторые прорывы являются ложными, в результате чего на депозите пользователя образуется убыток.
Какие индикаторы используются
Чтобы успешно воплощать в жизнь стратегию Черепах, обязательно следовать всем ее правилам. Основные из них касаются сигналов на вход и выход.
Как мы уже рассказывали, такими сигналами являются пробои ценовых коридоров, сформированных в определенные отрезки времени.
Эти коридоры называются каналами Дончиана. Техника их построения заключается в том, что на графике цены актива соединяются минимальные и максимальные экстремумы за заданный пользователем отрезок времени.
Как мы уже рассказывали, это 10, 20 и 55 дней.
Строить каналы можно самостоятельно, ведь для этого необходимо лишь соединить точки, о которых мы рассказали. Но несмотря на то, что этот процесс несложный, он все же занимает определенное время.
Поэтому с целью экономии ресурсов можно воспользоваться специальным индикатором, который называется Donchian Channels. Еще один алгоритм, который работает по аналогичному принципу и наносит на график ценовые диапазоны – это Price Channel.
Трейдер может использовать любой из этих вариантов на свое усмотрение.
Например, применив алгоритм Donchian Channels, пользователь увидит на графике актива три или две линии. Верхняя соединяет максимальные цены, нижняя – минимальные, средняя – это аналог Moving Average за выбранное количество дней, она пунктирная и наносится не всегда.
Задав в настройках индикатора на дневном графике необходимые для использования метода периоды 10, 20 и 55, пользователь получит сразу три коридора. Именно они необходимы для реализации стратегии Черепах.
Первый будет содержать экстремумы за последние 10 дней, второй – за 20, третий – за 55. Верхняя граница каждого коридора соединяет максимумы цены выбранного актива, нижняя – минимумы.
Таким образом, Donchian Channels добавляется на график цены три раза. Несмотря на обилие графических элементов, все они легко читаются благодаря разным цветам.
Сигналы для входа – это пробои ценой указанных коридоров. Например, если цена пробивает канал с периодом 20 снизу вверх, значит она преодолевает максимальную цену, сформированную за 20 дней.
Если пересечение происходит с противоположной стороны, значит преодолевается 20-дневный минимум.
Появление пробоев можно отслеживать самостоятельно, а можно, как и в случае с уровнями, воспользоваться индикаторами. Это сэкономит и время, и силы игрока.
Специальные алгоритмы отметят на графике точку пробоя и уведомят об этом пользователя. В числе таких индикаторов – специально созданный The Classic Turtle Trader.
Он относится к категории стрелочных, информирует пользователя о пробоях с помощью точек и стрелок. И первые, и вторые, имеют разные цвета.
По цвету точек можно определить текущий тренд. Например, если они синие, динамика нисходящая, если красные – восходящая (в настройках цветовое оформление можно менять).
А стрелки, в свою очередь, указывают на оптимальные моменты для входа и выхода, пропускать эти сигналы нельзя. Если указатель смотрит вверх, это рекомендация покупать, если вниз – совет продавать.
Индикатор добавляется на график дважды. По первому устанавливается Trade Period 20 и Stop Period 10, по второму – 55 и 20 соответственно.
Все вышеуказанные индикаторы не установлены в терминалы MetaTrader и другие популярные платформы. Поэтому для использования их необходимо сначала скачать, распаковать полученный архив, а потом добавить в терминал.
Существует также индикатор Turtle, который тоже можно использовать при реализации стратегии Черепах. Его функция заключается в том, чтобы окрашивать зоны между экстремумами разных ценовых коридоров в соответствующие цвета.
Настройки Turtle:
- Period: доступны таймфреймы от H1 до D1;
- Turtle 20: отвечает за цветовое оформление диапазона между 10 и 20 днем;
- Turtle 55: закрашивает уровни от 20 до 55 дня;
- Middle Fill: раскрашивает внутренний диапазон между наибольшими и наименьшими значениями цены за последние 10 дней;
- Table Bar: эта опция рассчитывает и формирует на графике так называемую свечу средневзвешенного тренда. Для этого используются исторические данные, а полученный бар обновляется ежедневно.
Этот индикатор тоже необходимо скачивать. При этом многие практикующие трейдеры не используют этот алгоритм по той причине, что визуально он перегружает график.
Для определения волатильности при реализации стратегии Черепах используется индикатор Average True Range, в настройках которого устанавливается период, равный 20. Этот алгоритм отражает активность, присущую рынку в настоящий момент времени и служит в первую очередь для определения показателя Stop Loss.
Также по динамике ATR можно предусмотреть скорый разворот тренда. Чем выше показатели индикатора, тем больше вероятность того, что текущая динамика изменится.
Average True Range автоматически встроен во многие терминалы, в том числе и в MetaTrader. При использовании кривая индикатора появляется в подвале под графиком.
Таким образом, при реализации методики Черепах достаточно использовать три индикатора. Как в итоге будет выглядеть график, показано на скриншоте.
Что дает опыт «черепах»
Эксперимент, проведенный Деннисом на обычных людях, дал понять, что торговле можно научиться, а профессионалами не рождаются, ими становятся. Таким образом, первый вывод, который можно сделать, гласит, что можно освоить любую торговую систему.
Главное – чтобы ее правила были четкими и понятными, а сама стратегия – эффективной.
Кроме этого, эксперимент Денниса позволяет сформулировать и другие выводы:
1. Торговая система не должна оставлять места для эмоций трейдера. Она должна предполагать четкий алгоритм действий на случай разных рыночных ситуаций, не предполагающий серьезных корректировок.
Трейдер должен знать, когда ему осуществлять вход, при каких условиях закрывать позицию, где устанавливать стопы и так далее. Если хотя бы одного элемента нет, игрок начинает использовать эмоции, руководствоваться инстинктами;
2. Торговое мышление – одно их ключевых качеств, необходимых для успешной работы. Правила, которые содержатся в стратегии – это одно, а умение их исполнять – другое.
Иногда серия убыточных сделок может выбить из колеи, а несколько успешных, наоборот, добавить азарта. А торговое мышление, знание основ психологии помогает следовать правилам стратегии независимо от различных факторов, в том числе и промежуточных итогов торговли.
Профессионал справляется с периодами спада и подъема без лишних эмоций, что позволяет перекрыть все убытки за счет получаемой прибыли;
3. Трейдеру необходимо понимать логику торговой системы, которую он использует или планирует это делать. И не важно, речь идет об этой или какой-либо другой методике.
Не понимая концепции торговой системы, игрок не сможет проанализировать ее эффективность, выполнить при необходимости работу над ошибками. Велика вероятность того, что при первом же проигрыше игрок попытается отказаться от методики и найти ей замену, не разобравшись при этом в сути возникших проблем;
4. В процессе торговли важно соблюдать правила риск-менеджмента. Какой бы эффективной не была торговая стратегия, без разумного соотношения потенциальной прибыли с рисками можно проиграть все деньги.
Одна из версий метода Черепах предполагает риск на одну позицию в размере 1% от депозита. Годовой профит в этом случае составляет около 33%, наибольшая просадка – почти 42%.
Допустим, трейдер решил увеличить риск в четыре раза. В этом случае прибыль за год увеличится до 76%, а максимальная просадка – до 97%.
После такой просадки практически невозможно выйти в плюс, поэтому велика вероятность того, что депозит будет слит;
5. В процессе использования любой торговой системы необходимо учитывать рыночные условия, которые постоянно меняются. Не исключено, что со временем эффективность стратегии снизится или она вовсе станет убыточной.
Поэтому любая стратегия нуждается в своевременных обновлениях, корректировках правил и условий. Если это невозможно, лучше найти новый вариант, чем пытаться вернуть к жизни старый, расходуя на это время и силы.
Как работает методика
Расскажем о том, как происходит вход в сделки и выход из них согласно стратегии Черепах.
Начнем со входа и сразу отметим, что это может быть как краткосрочный, так и долгосрочный вариант. Независимо от того, какой из них выбран, вход осуществляется по факту пересечения ценового канала Дончиана.
Причем для открытия позиции нет необходимости ждать момента, когда соответствующий бар или свеча закроются. Достаточно того, чтобы цена начала тестирование верхней или нижней границы коридора.
Краткосрочный вход осуществляется в том случае, если линия стоимости на графике пересекла 20-дневный уровень, то есть соответствующий канал Дончиана. Когда пробой произошел снизу вверх, значит это сигнал к покупке, если сверху вниз – к продаже.
Важный нюанс такого варианта входа заключается в том, трейдеру необходимо проверять результат сделки по предыдущему сигналу. Так, если совершенная по нему сделка была успешной, то текущий сигнал просто игнорируется.
В этом случае открытие позиции осуществляется позже – при пересечении более старшего, 55-дневного канала.
При этом не имеет значения, осуществлялся трейдером вход по предыдущему сигналу или нет. Важен сам факт потенциального результата – положительного или отрицательного.
Если же, наоборот, предыдущий сигнал привел к финансовым потерям, то нынешний нужно использовать обязательно. Отходить от этого правила нельзя.
На скриншоте, расположенном внизу, 20-дневный коридор на графике евро/доллар США ограничен линиями зеленого цвета. Когда происходит пробой этого коридора, игроку необходимо выполнить вход.
При долгосрочной тактике используется пробой 55-дневного ценового коридора. В отличие от краткосрочного, в этом случае не важно, была предыдущая сделка убыточной или прибыльной: позицию необходимо открывать в любом случае.
Рекомендованный объем сделки при выполнении всех вышеуказанных условий – один юнит.
Теперь остановимся на правилах закрытия сделок. Выход тоже осуществляется вручную.
При реализации краткосрочного варианта закрытие происходит тогда, когда текущая динамика разворачивается в сторону ценового коридора младшего периода, то есть 10-дневного. Если же речь идет о долгосрочном входе, выход осуществляется при пробое противоположной границы диапазона с периодом 20.
На графике показано, что после пробоя 10-дневного коридора трейдер закрывает длинную позицию. В этом случае используется алгоритм The Classic Turtle Trader, и во всплывающем окне около точки можно просмотреть подробную информацию о рекомендованном выходе.
Сейчас рассмотрим алгоритм совершения сделки по стратегии Черепах:
1. Пользователь наносит на график валютной пары каналы Дончиана, используя индикатор Donchian Channels;
2. Игрок осуществляет долгосрочный вход, для этого дожидается момента, когда стоимость валютной пары пересечет границы 55-дневного коридора (синие). В работе он использует индикатор The Classic Turtle Trader, чтобы не пропустить ни одного сигнала;
3. Когда происходит пробой сверху вниз, трейдер открывает короткую позицию, то есть использует полученный сигнал в виде стрелки, смотрящей вниз. Результативность предыдущей сделки проверять не нужно, ведь вход не краткосрочный;
4. В качестве точки закрытия короткой позиции используется место пересечения ценой 20-дневного коридора снизу вверх. Индикатор The Classic Turtle Trader отмечает выход стрелкой синего цвета, которая смотрит вверх.
В стратегии Черепах, как и в большинстве других методик, используется Stop Loss. Правда, в первой (базовой) версии стратегии ограничители убытков не были предусмотрены.
Это было связано с тем, что фондовый рынок, для которого разрабатывалась первоначальная версия стратегии Черепах, на момент ее создания не характеризовался высокой волатильностью внутри дня, то есть цены не менялись так быстро и часто, как сейчас.
К настоящему времени ситуация изменилась. И фондовый рынок стал другим, и методика Черепах используется не только на нем.
Например, если речь идет о Форекс, который характеризуется высокой волатильностью, установка Stop Loss необходима.
Как мы уже рассказывали, для определения отметки для фиксации ограничителя используются данные индикатора ATR.
Для этого показание Average True Range на момент входа в сделку умножается на два. Полученное число может составлять сотни пунктов (чаще всего – 300-400), но это не должно настораживать, ведь речь идет о дневных графиках.
Также на Форексе для фиксации Stop Loss можно использовать экстремумы: минимумы за три дня для покупок и максимумы за три дня для продаж.
При этом важно понимать, что Stop Loss при реализации стратегии Черепах выполняет только страховочную функцию и срабатывает очень редко, когда на рынке случаются форс-мажоры. В обычных ситуациях выход выполняется трейдером вручную, при соблюдении правил, о которых мы уже рассказывали в нашем обзоре.
Базовая версия методики не предполагает также установки Take Profit. Причина та же, что и в случае со Stop Loss: выход осуществляется вручную, при соблюдении правил стратегии.
Однако специалисты все же рекомендуют отрабатывать первый разворот динамики против открытой сделки в направлении диапазонов младших таймфреймов.
Добавочные позиции
Стратегия Черепах Ричарда Денниса на первый взгляд может показаться неэффективной. Очень сложно выйти в плюс при наличии одной прибыльной сделки на фоне трех убыточных.
Именно по этой формуле работали участники экспериментальной группы Денниса. Однако здесь необходимо обратить внимание на то, что учениками использовались агрессивные способы управления объемом.
Один из них называется пирамидингом. Объясним, в чем его суть.
Этот метод предполагает доливку, то есть создание новых позиций вдобавок к существующей, если цена меняется в интересах трейдера. Дополнительных сделок должно быть не больше трех, то есть суммарно допустимое количество открытых ордеров – четыре.
Каждая дополнительная позиция содержит такое же количество units, как и первая. В этом заключается главное отличие пирамидинга от методики Мартингейла, в которой каждая последующая позиция удваивается.
Второй ордер (первый доливочный) при пирамидинге открывается после того, как прибыль по первому составила 0,5%.
Все последующие позиции открываются по аналогичному правилу. Обязательное условие – сильный тренд, иначе пирамидинг будет очень рискованным.
Поэтапное закрытие (начиная с последнего ордера) происходит тогда, когда на графике наблюдаются первые признаки предстоящего слома тенденции.
На скриншоте представлен пример пирамидинга, при котором происходит доливка ордеров на продажу.
При этом важно обращать внимание на то, чтобы открытие дополнительных позиций сопровождалось высокой волатильностью. Для этого используется индикатор ATR, о котором мы уже рассказывали.
Если волатильность низкая, но при этом тренд сильный, рекомендуется изучить фундаментальные факторы, хотя базовая версия методики Черепах этого и не предполагает.
Приведем конкретный пример. Допустим, трейдер решил вложить в сделку на Форекс $100.
На эти деньги он открыл длинную позицию после того, как цена пересекла верхнюю линию ценового коридора Дончиана (пример схематический, период будем использовать 20-дневный).
После пробоя стоимость оправдала ожидания трейдера и продолжила рост. Когда прибыль на депозите достигла как минимум $5 (это 0,5% от депозита), можно открывать первую доливочную позицию.
Ее объем – $100. Когда прибыль увеличится до $15, будет целесообразна еще одна дополнительная сделка.
Что касается стоп-лосса, то он фиксируется на наименьшем показателе стоимости за последние три дня. Для этого необходимо отсчитать три бара (свечи) от точки открытия сделки и найти наименьшую стоимость.
Также можно найти на графике точку, которая бы соответствовала 1% от депозита. Она тоже подходит для установки Stop Loss.
Допустим, сумма на депозите трейдера составляет $1000, необходимая величина в этом случае – $10. После этого необходимо посмотреть стоимость пункта и разделить $10 на это число.
Полученное расстояние нужно отмерить от точки входа в противоположную от сформировавшейся динамики сторону.
Так как стоп-лосс в данной методике считается исключительно страховочным, выход необходимо выполнять вручную. В нашем примере это должно произойти при пробое ценой минимума 10-дневного канала.
Если открытая позиция была короткой, сигналом к выходу будет пробой 10-дневного максимума.
Стратегия черепах: современные реалии
В нашем обзоре мы уже несколько раз упоминали о том, что изначальная версия методики Денниса немного отличается от той, по которой работают современные трейдеры. Время вносит свои коррективы во все, в том числе и торговые стратегии.
Например, в настоящее время из-за возросшей волатильности для входа рекомендуется использовать 200-дневный канал. Такое правило активно используется участниками рынка при трейдинге криптовалют.
Тем не менее основа тактики – это по-прежнему в первую очередь риск-менеджмент и психология. Ведь в эксперименте, проведенном Деннисом, была важна не столько сама стратегия, сколько демонстрация того, что в трейдинге талант не обязателен.
Реализация стратегии в современной торговле на Форекс предполагает:
1. Объем основной сделки не должен превышать 1% от суммы на счете. На каждую доливочную позицию можно тратить 0,5%, не больше.
Из-за того, что при небольших капиталовложениях прибыль тоже очень скромная, «Черепахи» могут показаться непривлекательными для трейдеров с ограниченными финансами. Но при этом методика долгосрочная, предполагает использование в торговле нескольких активов, поэтому итоговый профит может быть неплохим;
2. Если на графике наблюдаются признаки консолидации, необходимо выполнить выход из открытых сделок, сменить актив для торговли. Важно помнить, что «черепахи» работают только при наличии тренда, и прибыль должна перевешивать убытки;
3. Нельзя упускать из вида уровень волатильности, это поможет при реализации метода пирамидинга. В работе важно использовать только активы с высокой ликвидностью;
4. Если есть такая необходимость, можно изменить правило входа: вместо пробоя 20-дневного диапазона использовать пересечение 90-дневного или 200-дневного. Соответственно, в этом случае необходимо скорректировать и условия выхода: если для входа использовать 90-дневный период, то для выхода – 45-дневный.
Это связано с тем, что диапазон ценовых колебаний всех активов в целом увеличился по сравнению с 80-ми годами 20 века, когда разрабатывалась стратегия. Чтобы исключить влияние рыночных шумов, период канала пробоя целесообразно увеличить;
5. Величину StopLoss по-прежнему рекомендуется по показателю индикатора ATR. Но умножать его текущее значение для фиксации стопа необходимо не на два, а на три-четыре.
Особенно это актуально для активов с очень высоким уровнем волатильности: например, GBP или JPY;
6. В работе целесообразно использовать дополнительные трендовые инструменты. Например, это могут быть Moving Average;
7. Важно диверсифицировать инвестиционный портфель, распределить риски на разные активы разных рынков. Чем больше активов используется в торговле, тем больше вероятность словить сильный тренд;
8. Риски необходимо распределять равномерно. Так, если речь идет о Форекс, то распределение должно происходить между обратно коррелирующих активов, то есть валютных пар.
В этом случае потери на одном активе будут компенсированы профитом на другом. При этом важно, чтобы суммарная нагрузка на депозит не превышала показатель в 40%;
9. Система Черепах ориентирована на среднесрочных и долгосрочных участников рынка. Для краткосрочных сделок лучше завести отдельный счет;
10. Промежуточную прибыль необходимо фиксировать. Например, первую часть профита можно зафиксировать тогда, когда достигнут целевой уровень 10 ATR от точки входа: в этом случае можно закрыть половину сделки.
Эффективность метода Черепах подвергалась оценке в самом начале ее реализации, этот процесс продолжается и сейчас. Так, компания Trading Blox изучала результат указанной методики в период с 1970 по 1086 год – тогда, когда об этой стратегии знал только сам Деннис.
В те времена прибыльность системы равнялась 216%. Но уже в течение следующих 17 лет (по 2003 год включительно) прибыльность упала до 10,5%.
Дальнейшее тестирование, проведенное компанией Trading Tuition в более поздние сроки, показало, что показатель прибыли за 2004-2016 годы вырос до 30%.
Последнее обновление метода Черепах предполагает доходность на уровне 32% и просадку в размере 42%.
Заключение
Таким образом, пари, заключенное между двумя трейдерами, превратилось в масштабный эксперимент, который показал, что умение торговать – это приобретенное, а не врожденное качество. Даже не имея выдающихся торговых талантов, можно достичь впечатляющих результатов в торговле.
Для этого нужна лишь торговая система с четкими и понятными правилами.
Несмотря на то, что стратегия Черепах появилась несколько десятилетий назад, к настоящему времени она не стала менее актуальной. Как и раньше, метод Денниса позволяет получать прибыль на средних и длинных дистанциях, соблюдая основные принципы торговой системы.
И в заключение хотелось бы отметить некоторые характеристики метода:
- Стратегия может использоваться на разных терминалах. Для этого скачиваются необходимые индикаторы, о которых мы рассказали в обзоре, и добавляются на платформу;
- Методика эффективна при работе с валютными парами, а также ценными бумагами, фондовыми индексами, сырьем и так далее. В последнее время она активно используется в криптотрейдинге, хотя в случае с цифровыми монетами риски довольно высоки;
- Несколько прибыльных сделок на фоне множества неудачных – это норма. Главное, чтобы выигрышные позиции удерживались открытыми как можно дольше, а убыточные максимально быстро закрывались;
- Тактика подходит новичкам, так как это довольно простая и понятная торговая система. Но это не значит, что ее обязательно использовать всем без исключения трейдерам;
- Методика, о которой шла речь в нашей статье, не дает гарантии того, что ее использование приведет к прибыли. Впрочем, такой гарантии не дает ни одна стратегия.
Рекомендуем
«Полосы Боллинджера стратегия»
«Уровни поддержки и сопротивления стратегия»
Назад к статьям
