Иногда во время торговли возникают ситуации, когда каждая новая сделка приносит исключительно убытки. Исход такого сценария ожидаем: трейдер разочаровывается и уходит с рынка.
Но есть методики, которые предполагают использование проигрыша в интересах пользователя. Одна из них – стратегия Мартингейла.
Как она появилась, на чем основывается и какие дает преимущества, расскажем в нашем обзоре.
Узнать еще больше о методах торговли на валютном рынке можно из статьи «Стратегии Форекс: для новичков и профессионалов».
Немного истории
Методика Мартингейла известна с 18 века и изначально использовалась в сфере азартных игр. Ее автором считается Поль Пьер Леви – математик из Франции.
Суть его метода заключалась в том, чтобы повышать ставки в ходе неудачной игры, пока вложения не удастся приумножить. То есть главная цель – получить прибыль после серии проигрышных ставок.
Например, игрок в рулетку сделал ставку в размере $5, и она не сработала. В этом случае ему нужно не прекращать игру, а сделать новую ставку, но вложив уже не $5, а $10.
Этот процесс, согласно методу Мартингейла, нужно продолжать до победы, то есть до тех пор, пока одна из ставок не станет выигрышной. А учитывая на то, что увеличение ставок происходит с геометрической прогрессией, полученный выигрыш покроет все предыдущие потери и даже обеспечит игроку профит.
Если после победы игрок решает продолжить игру, он опять начинает с минимальной ставки и увеличивает ее в случае неудачи. Этот процесс может длиться столько, сколько захочет игрок.
Почему рано или поздно ставка должна сыграть? Ответ на этот вопрос можно найти в теории вероятности.
Допустим, в казино ставки можно делать «на красное» и «на черное». Вероятность того, что выиграет первый вариант – 50%, второй – столько же.
То есть, согласно теории вероятности, если игрок сделал ставку «на черное», но она не сработала, впоследствии рано или поздно произойдет наоборот. Другими словами, если не обращать внимания на финансовые потери и все время ставить «на черное», то этот сектор когда-нибудь точно выпадет.
Но такой подход не является идеальным, чем и вызвал справедливую критику в свой адрес. Вот основные недостатки:
1. В некоторых казино прописан наибольший и наименьший размер допустимой ставки. Причем такое новшество было введено после того, как игроки, использующие Мартингейл, стали массово выигрывать.
Новая политика казино исключила такую возможность. Это значит, что совершив серию провальных ставок, в определенный момент игрок не сможет их увеличивать, оставшись в итоге ни с чем;
2. Не всегда вероятность выигрыша составляет 50/50, а это значит, что шансы даже вернуть начальный депозит могут быть очень малы. Например, в рулетке кроме значений «красное» и «черное» есть также «zero» (иногда двойное и тройное), поэтому вероятность успеха ниже, чем 50%;
3. Чаще всего игроку получается лишь вернуть вложенные деньги, а прибыль отсутствует или является небольшой;
4. Игрок владеет ограниченной суммой денег, ее может просто не хватить для завершения реализации стратегии Мартингейла, ведь неизвестно, как долго продлится убыточная полоса.
Так, однажды в одном из казино Монте-Карло был зафиксирован рекорд: при игре в рулетку 27 раз выпадал черный сектор. И такое может случиться не только в казино, но и в трейдинге.
Приведем схематический пример. Допустим, в первую сделку трейдер вложил $1, и она оказалась проигрышной.
Во вторую ему придется вложить $2, в пятую – $16, в десятую – $512 и так далее.
С течением времени эту стратегию несколько раз обновляли и совершенствовали. Например, ставки предлагали увеличивать не в два раза, а в три.
Кроме этого, игроки могли не возвращаться к начальной ставке, начиная последующую серию игр с более солидной суммы. Такой вариант позволяет больше заработать, но и потери в случае неудачи тоже будут больше.
Использование в трейдинге
Когда именно метод Мартингейла перекочевал в сферу торговли на финансовых рынках, точно неизвестно. Но и здесь она обрела как своих сторонников, так и противников.
Главный аргумент «за» заключается в том, что для ее реализации не нужен глубокий анализ рыночной ситуации. По факту это не совсем так, об этом мы расскажем позже.
Самый существенный аргумент «против» – это сложность, а иногда даже невозможность соблюдения основных правил риск-менеджмента.
Суть метода осталась прежней, то есть в его основу заложен тот же алгоритм, что в азартных играх. Схематический пример использования методики в торговле показан в таблице.
Главное отличие с игровой сферой заключается в том, что необходимо увеличивать объем сделки в лотах, а не в денежном эквиваленте. То есть вместо ставок используются ордера на покупку и на продажу.
Кроме этого, на Форекс речь идет о величине прибыли или убытка, в то время как в азартных играх ставка либо срабатывает, либо нет.
Приведем конкретный пример. Предположим, что трейдер заинтересовался валютной парой евро/доллар США, ее курс на момент составления статьи равен 1,0869 (используются четырехзначные котировки).
Допустим, минимальный объем позиции составляет 0.01 лота, его и будем использовать. Стоимость пункта в этом случае будет равняться $0,1.
Трейдер считает, что евро будет дорожать по отношению к американской валюте. Поэтому он отсчитывает от текущей стоимости 30 пунктов вверх и устанавливает на этой отметке Take Profit.
То есть в его планах – получить прибыль в размере $3. Для определения уровня Stop Loss необходимо отмерить от нынешней цены 30 пунктов вниз (соблюдая правило о равном расстоянии до стопа и тейк-профита).
Но прогноз не сбывается, и цена падает. В итоге сделка закрывается по стопу, и трейдер получает убыток в размере $3.
После этого, если следовать стратегии Мартингейла, нужно совершить новую позицию, которая в случае выигрыша покроет полученный убыток.
Решить эту задачу можно двумя способами. Например, можно просто увеличить объем сделки в два раза, то есть до 0.02 лота. В этом случае цена пункта тоже вырастет в два раза.
Это значит, что если актив будет дорожать, прибыль будет больше, чем в случае с позицией объемом 0.01 лота, то есть убыток можно будет закрыть быстрее.
Если она окажется прибыльной, удастся получить $6 (если расстояние до Take Profit будет прежним – 30 пунктов). С учетом предыдущего минуса в $3 профит составит $3.
Еще один возможный вариант – увеличить Take Profit, например, до 40 пунктов. Но этот вариант срабатывает не всегда, к тому же Take Profit можно передвинуть вручную тогда, когда цена начнет движение в пользу трейдера.
Важно: каждая сделка, следующая за убыточной, открывается в аналогичном направлении. Например, пользователь открыл длинную позицию на фоне растущего тренда, но цена перешла в стадию коррекции, и операция оказалась убыточной.
Следующая позиция тоже должна быть открыта по тренду, а не против него. Здесь ставка делается на то, что стоимость не может все время двигаться в одном направлении.
Конечно, при условии, что на графике не наблюдается мощного и устойчивого тренда, который опасен для Мартингейла.
Алгоритм действий пользователя при реализации стратегии Мартингейла:
- Выбор торгового актива, то есть валютной пары. Чтобы получить наилучший эффект, актив должен быть высоколиквидным;
- Изучение Экономического календаря для того, чтобы исключить возможность публикации макроэкономической статистики;
- Определение вектора движения цены выбранного актива;
- Поиск наилучшей точки входа. Для этого можно использовать индикаторы, ключевые уровни, графические паттерны;
- Определение объема сделки, который зависит от размера депозита;
- Открытие позиции согласно текущей динамике;
- Фиксация Stop Loss и Take Profit, которые устанавливаются на одинаковом расстоянии от точки входа, например, по 10 пунктов вверх и вниз. Если цена будет двигаться согласно прогнозу, трейдер может передвинуть тейк-профит, чтобы прибыль была больше;
- Если сделка приносит убыток, трейдер открывает еще одну, но вдвое большего объема. И если она приносит прибыль, игрок опять осуществляет вход, но с первоначальным (минимальным) объемом.
Таким образом, реализация стратегии Мартингейла на валютном рынке предполагает определение наилучшего баланса между Stop Loss, Take Profit и увеличением объема позиции. Все время наращивать длину Take Profit невозможно, поэтому трейдеры вынуждены прибегать к увеличению объема сделок.
Ключевые выводы:
- Использование метода Мартингейла оправдано, если трейдер в нем разбирается и использует вместе с техническим и фундаментальным анализом;
- Финансовые потери – неотъемлемая часть стратегии. Нужно понимать, что вероятность проигрыша есть всегда;
- Сделки обычно не переносятся на следующий день, то есть методика больше всего подходит для сторонников внутридневной торговли. При этом скальперы ее используют редко;
- Сделку необязательно увеличивать в два раза. Довольно часто на валютном рынке используются коэффициенты 1,3 и 1,6.
Кому подходит метод Мартингейла
Трейдеры по-разному относятся к этой стратегии. Некоторые видят в ней исключительно способ слива депозита, другие – быстрого его увеличения.
Чаще всего игроки делают такие выводы после того, как протестировали Мартингейл на практике. Кому-то этот метод помог заработать, а кто-то из-за него потерял деньги.
Стратегия целесообразна в следующих случаях:
- Если пользователь занимается торговлей не столько ради прибыли, сколько ради удовольствия. Поддаваясь азарту, некоторые трейдеры не обращают внимания на проигрыши и ставят задачу отыграться, получив удовлетворение от процесса;
- Когда игрок обладает достаточным опытом для того, чтобы находить баланс между потенциальным риском и прибылью. Довольно часто для реализации методики используются советники;
- Если главная задача трейдера – разгон депозита в сжатые сроки. Методика позволяет увеличить сумму на счете быстрее, чем при использовании консервативных подходов.
Можно сделать вывод о том, что метод Мартингейла не подходит начинающим участникам рынка. Не обладая необходимыми навыками для реализации основ риск-менеджмента, они не смогут получить профит от работы по методу Мартингейла.
Также этот вариант не стоит применять сторонникам долгосрочных стратегий, которые впадают в панику после любого проигрыша. Как показывает практика, убыточных сделок в Мартингейле больше, чем прибыльных, и к этому нужно быть готовым.
Нет способа, который бы смог сделать эту методику полностью безопасной. Открывая очередную позицию, пользователь должен понимать, что ее исход всегда непредсказуем.
Стратегия Мартингейла: как минимизировать риски
Эффективность и рискованность любой тактики зависят не только от ее содержания, но и от трейдера. Несмотря на то, что Мартингейл предполагает реализацию четкого алгоритма, есть нюансы, которые могут отрицательно сказаться на итоговом результате торговой деятельности.
Вот некоторые рекомендации, которые помогут этого избежать:
1. Не стоит применять стратегию Мартингейла в период выхода важных экономических новостей. В этом случае возникает вероятность того, что на графике валютной пары сформируется сильный и продолжительный тренд.
В этом случае серия убыточных операций может быть очень длинной, и денег на счете просто не хватит для того, чтобы дойти до доходной операции;
2. Для подстраховки рекомендуется использовать дополнительные инструменты: фундаментальные факторы, ключевые ценовые уровни, графические модели и так далее. То есть целесообразно рассматривать Мартингейл как часть большой торговой стратегии, а не единственный инструмент для торговли.
На скриншоте продемонстрирована фигура «Голова и плечи», которая довольно часто используется вместе с Мартингейлом. Также популярностью среди трейдеров пользуется ее перевернутый вариант;
3. Для работы лучше выбирать валютные пары, обладающие высокой волатильностью и ликвидностью (например, GBP/USD). Высокую эффективность Мартингейл демонстрирует также при торговле криптовалютами.
На графике доллар США/иена видно, что время от времени стоимость пары довольно долго движется в одном направлении, что не очень хорошо для реализации стратегии;
4. Первая сделка должна быть минимального объема: например, цена пункта, умноженная на два. В этом случае шансы на то, что денег на счете хватит для реализации стратегии, будут больше;
5. Риск на одну позицию не должен превышать 1-2% от суммы на депозите. Это главное правило риск-менеджмента, но оно очень редко соблюдается в Мартингейле;
6. Нельзя открывать позиции без предварительной фиксации Stop Loss, иначе потери могут быть огромными. Рекомендуется также Take Profit, но его можно менять в процессе торговой деятельности, чтобы увеличивать прибыль;
7. Не стоит использовать в трейдинге таймфреймы младше M30. На очень коротких периодах ценовые тенденции могут быть непредсказуемыми;
8. Постарайтесь в любых ситуациях держать эмоции под контролем. Не делайте попыток отыграться, если наличие ярко выраженного тренда или разворот вызывают сомнения.
В таких ситуациях лучше смириться с потерей небольшой суммы денег, чем удваивать ставки, рискуя тем самым проиграть еще больше;
9. Перед тем, как торговать по Мартингейлу с реального счета, целесообразно протестировать стратегию на демонстрационном аккаунте. Так трейдер сможет понять, сколько проигрышных сделок может содержать одна серия и какую сумму необходимо вложить в торговлю, чтобы достичь прибыли.
Чтобы пройти регистрацию демосчета у ИнстаФорекс, потребуется всего несколько минут.
Стратегия Мартингейла: плюсы и минусы
Идеальной методики, которая бы обеспечивала гарантированный результат, не существует. У каждого варианта есть аргументы «за» и «против», главное – взвесить их и учитывать в процессе торговой деятельности.
Преимущества методики заключаются в следующем:
- Нет необходимости заниматься детальным и глубоким изучением рыночной ситуации. Даже если не использовать в работе дополнительные торговые инструменты, метод может принести прибыль;
- Алгоритм действий трейдера прост. По большому счету, ему просто необходимо определить объем сделки, открыть ее и ждать результата. Если она принесла убыток – удвоить объем, если она стала прибыльной – опять вернуться к начальному объему или поставить торговлю на паузу;
- Прибыль рано или поздно будет получена. Главное – чтобы серию проигрышей выдержал депозит, иначе позиция будет закрыта по Stop Out.
Но минусов у стратегии гораздо больше. Прежде чем их перечислить, необходимо обратить внимание на то, что трейдинг на валютном рынке и азартные игры – это разные вещи.
Если в рулетке «черное» или «красное» могут выпадать бесконечно, то на Форекс цена актива не может все время двигаться в одном и том же направлении. Равно или поздно происходит либо откат, либо разворот, что открывает перспективы для получения прибыли.
Именно поэтому утверждать, что Мартингейл – заведомо проигрышный вариант, нельзя.
Недостатки методики:
1. Трейдеру необходимо иметь много денег на счете. Несмотря на то, что первый ордер будет минимального объема, в случае проигрыша количество лотов придется увеличивать.
Иногда серия провалов состоит из 10-15 позиций, и если на последнюю не хватит денег, все деньги на депозите будут потеряны;
2. Пользователь должен детально рассчитывать объем позиций и необходимый размер депозита для осуществления серии сделок. Даже большая сумма на счете может закончиться, если убыточных операций подряд очень много;
3. Реализация методики сопровождается большой психологической нагрузкой на трейдера. Как показывает практика, легко и уверенно открываются только первые позиции.
А когда убытки «съедают» 50% депозита, волнение и страх увеличиваются. Именно поэтому некоторые пользователи уходят с рынка, опасаясь потерять еще больше.
В итоге стратегия остается нереализованной, а трейдер – неудовлетворенным результатом;
4. Заранее спрогнозировать, сколько позиций окажется убыточными, а сколько прибыльными, сложно, а иногда невозможно. Трейдер должен либо принять эти риски, либо отказаться от такой стратегии торговли;
5. Если на графике долго нет откатов или разворотов, убытки трейдера растут с геометрической прогрессией. Как мы уже рассказывали, продолжительный и сильный тренд опасен для реализации стратегии;
6. Если серия убыточных сделок длинная, соблюдать правила риск-менеджмента практически невозможно.
Похожие стратегии
Методика, о которой идет речь в нашей статье, имеет несколько разновидностей. Принцип в них заложен тот же: последующие сделки увеличиваются.
Но при этом условия удвоения установлены другие. К тому же не всегда речь идет о двукратном увеличении объема.
Например, существует стратегия, которая называется антимартингейлом. Она основывается на том, что увеличению подлежат не убыточные, а, наоборот, доходные сделки.
Например, если позиция закрылась с прибылью, игрок открывает новую в том же направлении, но ее объем больше. Как правило, увеличение происходит в два раза, хотя допускаются и другие варианты (на Форекс часто применяется коэффициент 1,5).
Если увеличенная позиция, вопреки ожиданиям, стала убыточной, трейдеру необходимо вернуться к начальному объему.
Эту стратегию довольно часто называют пирамидингом, так как визуально принцип его работы напоминает пирамиду.
Самая большая сложность реализации антимартингейла заключается в определении точки, в которой необходимо завершить серию успешных сделок. Например, это необходимо сделать перед тем, как тренд сменяется коррекцией.
Запаздывания в этом случае приведет к потере всего заработка. Если новый ордер большого объема станет убыточным, он обнулит тем самым доход, полученный от предыдущих операций.
Для исключения такого сценария рекомендуется использовать сигналы, полученные от индикаторов технического анализа. Увеличивать объем очень долго не стоит.
На валютном рынке чаще всего серия ограничивается четырьмя сделками.
Еще один вариант – реверсирование. В этом случае после неудачной сделки заключается удвоенная, но в противоположном направлении.
Например, если убыток принес ордер на покупку, то необходимо открыть короткую позицию и наоборот.
Как и в случае с классическим Мартингейлом, вышеперечисленные варианты не стоит применять в периоды публикации макроэкономической статистики. Поэтому целесообразно постоянно отслеживать график событий в Экономическом календаре.
Использование советников
Некоторые торговые роботы, которые применяются при торговле на валютном рынке, функционируют по Мартингейлу. На момент составления статьи таких советников существует несколько десятков, один из самых известных – Ilan, который легко устанавливается в терминалы MetaTrader и имеет несколько версий.
Учитывая то, что он базируется на серии позиций с заранее определенным шагом и пропорционально растущим объемом, Ilan относится к категории сеточных.
Принципы работы советников:
- Объем сделок увеличивается постепенно. Например, сначала применяется коэффициент 1,1, потом 1,2 и так далее (эти показатели пользователь задает в настройках);
- Роботы действуют на основании данных технических индикаторов, благодаря чему их эффективность довольно высокая. Например, для поиска оптимальных точек входа используются алгоритмы RSI и Ozymandias;
- Прибыль фиксируется и выводится с заранее определенной периодичностью.
Несмотря на то, что процесс торговли берут на себя роботы, участие трейдера тоже необходимо. Бывают ситуации, когда лучше закрыть позицию вручную, чем наблюдать за динамикой до тех пор, пока не сработает стоп или сделка не будет ликвидирована по Stop Out.
Протестировать работу советника можно на демонстрационном или центовом счете. Это позволит оценить его эффективность с нулевыми или минимальными рисками.
Советники работают корректно только при условии стабильной связи. Чтобы избежать негативных последствий при сбоях, в процессе торговли рекомендуется использовать VPS сервер.
Кроме Ilan, по принципу Мартингейла работают и другие советники: Autoprofit, Forex SetkaTrader и так далее.
Заключение
Стратегия Мартингейла была и остается одной из самых дискуссионных. Часть трейдеров считает, что получение прибыли с ее помощью очень сомнительно, к тому же если профит и удастся заработать, он будет небольшим.
В то же время сторонники Мартингейла уверены в том, что этот метод отлично подходит для быстрого разгона депозита. К тому же не надо быть аналитиком, чтобы применять стратегию Мартингейла на практике: достаточно разобраться в ее алгоритме и правильно выбрать объем первой ставки.
Обе стороны единогласны в одном: методика не подходит начинающим участникам рынка и нуждается в обязательном тестировании на демосчете.
Рекомендуем
«Полосы Боллинджера стратегия»
«Уровни поддержки и сопротивления стратегия»
Назад к статьям
