empty
22.08.2019 12:53 AM
What happens when a dog wags its tail? (we expect the EURUSD pair to consolidate and the USDCAD pair to decline again)

The current head of the Federal Reserve J. Powell is really not to be envied. He is actually between a rock and a hard place. On the one hand, President D. Trump has been exerting pressure on him for several months now, urging the regulator to lower interest rates in order to stimulate further growth of the national economy. In one of his last twitter posts, he wrote that he would like to lower rates by 100 basis points, or 1%. In addition, he mentioned that he does not exclude the possibility of additional tax cuts to stimulate the economy.

On the other hand, the US financial market, which expects a recession or economic recession in the country in a few months to come, will be most pressured by the Fed if, as he believes, measures to support the national economy will not be taken, first of all, interest rates will be lowered to acceptable values. Investors motivate their fears by high risks to the economy from the widespread trade war between Washington and Beijing. In addition, it clearly demonstrates the growth of fears and the dynamics of profitability of 2-year-old and 10-year-old Treasuries, which practically converge in profitability and threaten to switch places, demonstrating the inversion factor.

The Fed is in a really difficult situation. On the one hand, the country's economy is still showing acceptable growth, the value of GDP on an annualized basis is at 2.3%, but, on the other hand, many important production indicators, as well as consumer sentiment indices, have fallen significantly in growth rates. We understand the regulator's fears, as it believes that there is a real risk of rising inflation amid the effects of the trade war due to rising tariffs, which is one of the constraining factors that does not allow the US central bank to actively reduce rates. But, as we see it, the regulator will have to back down and continue to reduce rates, which means that Trump takes the form of the "tail" and the market wags the "dog" of the Fed, forcing it to do what he wants.

Forecast of the day:

EURUSD is trading in the range of 1.1070-1.1110 in anticipation of the release of the Fed minutes, as well as the performance of J. Powell in Jackson Hole. The pair may break today from the range both up to 1.1155 and down to 1.1025, if the minutes shows a great tendency that the central bank will further lower rates.

USDCAD is trading above 1.3300 in anticipation of consumer inflation data in Canada. If inflationary pressures increase and crude oil prices continue to move upward in the wake of expectations of lower rates in the United States, the pair will continue to decline to 1.3250, breaking the level of 1.3300.

This image is no longer relevant

This image is no longer relevant

Seleccione el marco de tiempo
5
min
15
min
30
min
1
hora
4
horas
1
día
1
s.
Gana con los cambios en el valor de las criptomonedas con InstaForex.
Descarga MetaTrader 4 y abre tu primera operación.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    UNIRSE AL CONCURSO

Recommended Stories

Análisis del par GBP/USD. El 3 de julio. Jerome Powell finalmente respondió a Trump.

El par de divisas GBP/USD durante el miércoles se desplomó como una piedra. Sin embargo, cualquier caída del par siempre termina en un crecimiento mucho más fuerte. Por lo tanto

Paolo Greco 07:32 2025-07-03 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 3 de julio. Una gran ley de Trump aprobada, el dólar en mínimos de 4 años.

El par de divisas EUR/USD durante el miércoles se negoció de manera bastante tranquila, si es que se puede aplicar la palabra "tranquila" a la caída diaria del dólar

Paolo Greco 07:31 2025-07-03 UTC+2

Analisis del par GBP/USD. El 1 de julio. Trump el genio y los estadounidenses ciegos. Parte 2.

El par de divisas GBP/USD bajó moderadamente durante el lunes, lo cual no representa ningún problema para la moneda británica. La libra esterlina puede permitirse tranquilamente perder 100 o incluso

Paolo Greco 07:05 2025-07-01 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 1 de julio. Trump el genio y los estadounidenses ciegos. Parte 1.

El par de divisas EUR/USD continuó negociándose el lunes dentro de un rango extremadamente estrecho. El lunes hubo pocas noticias, y las que se publicaron no despertaron mayor interés entre

Paolo Greco 07:05 2025-07-01 UTC+2

El Bitcoin convierte a sus competidores en polvo

Expectativas y realidad. Los creadores de criptomonedas las concebían como un universo donde cualquier token podía competir por el dinero de los inversores. En la práctica, aparte del Bitcoin

Marek Petkovich 12:43 2025-06-30 UTC+2

Analisis del par GBP/USD. El 30 de junio. Nóminas no agrícolas, Powell y desempleo.

El par GBP/USD subió 300 puntos durante la semana pasada y, al parecer, no tiene intención de detenerse. Incluso el viernes, el precio no logró iniciar una corrección bajista

Paolo Greco 07:48 2025-06-30 UTC+2

Analisis del par EUR/USD. El 30 de junio. Inflación europea y nueva ronda de discursos de Lagarde.

El par de divisas EUR/USD continúa su movimiento ascendente durante cinco meses consecutivos. En este período, solo hemos visto algunas correcciones bajistas débiles, que cada vez terminaban con otra caída

Paolo Greco 07:48 2025-06-30 UTC+2

Analisis del par GBP/USD. El 27 de junio. La historia no se repite.

El par de divisas GBP/USD continuó su fuerte movimiento alcista durante el jueves. Desde el inicio de la semana, el dólar estadounidense ha perdido "solo" 330 puntos. Ya hemos mencionado

Paolo Greco 07:31 2025-06-27 UTC+2

Analisis del par EUR/USD. El 27 de junio. ¿Podrá Trump equilibrar la balanza comercial?

El par de divisas EUR/USD se encuentra en un "crecimiento libre" (por analogía con el concepto de "caída libre"). El dólar vuelve a precipitarse al abismo, tal como advertimos

Paolo Greco 07:31 2025-06-27 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 26 de junio. Se acerca el 9 de julio.

El par de divisas GBP/USD durante el miércoles al mediodía se mantuvo en el mismo lugar. Recordemos una antigua señal técnica. Si el precio actualiza un extremo significativo y luego

Paolo Greco 08:30 2025-06-26 UTC+2
¿No puede hablar ahora mismo?
Ingrese su pregunta en el chat.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.