Marco de tiempo de 4 horas
Detalles técnicos:
Canal de regresión lineal superior: dirección - hacia abajo.
Canal de regresión lineal inferior: dirección - hacia abajo.
Media móvil (20; suavizada): hacia abajo.
CCI: -98.7810
El par de divisas EUR/USD colapsó inesperadamente el martes 17 de agosto, actualizando su mínimo local anterior. Aunque hace un par de días las cotizaciones del par se fijaron por encima de la línea de la media móvil, lo que dio motivos para asumir el inicio de la formación de una nueva tendencia alcista, los alcistas no lograron mantener la iniciativa en sus manos, y los bajistas se tomaron el mercado de nuevo. Sin embargo, ahora es muy importante entender por qué ocurrió la caída de ayer en las cotizaciones de la moneda europea. Las estadísticas macroeconómicas del martes no parecían capaces de provocar una caída de 65 puntos en el par, aunque el indicador de volatilidad se ubicó recientemente en 40-50 puntos. Por un lado, el movimiento descendente ni siquiera puede considerarse demasiado fuerte.
Por otro lado, sucedió en pocas horas y, por ejemplo, el par libra/dólar cayó por mucho más tiempo y con más fuerza. Es decir, resulta que nuevamente existe una falta de correlación entre los dos pares principales. Además, en ambos casos, las estadísticas macroeconómicas no tuvieron un fuerte impacto en el movimiento. En el Reino Unido, estas resultaron ser bastante fuertes y deberían haber provocado el crecimiento de la libra, no su caída. En general, la negociación del martes resultó ser lo más extraña posible, lo más ilógica posible. A pesar del nuevo fortalecimiento de la moneda estadounidense, todavía no creemos en las perspectivas a largo plazo del dólar. Desde nuestro punto de vista, los antecedentes fundamentales y el panorama técnico no cambian en absoluto para el par euro/dólar y, en particular, para la moneda estadounidense. Por lo tanto, seguimos esperando crecimiento. Pero también le recordamos que cualquiera que sea la hipótesis fundamental, debe ser confirmada por señales técnicas: siempre que el precio esté por debajo de la línea de la media móvil, debe negociar a la baja.
Mientras tanto, el mundo entero está observando los eventos en Afganistán. Es difícil decir si estos eventos pueden provocar el fortalecimiento de la moneda estadounidense. Teóricamente todo es posible. Recordemos que Estados Unidos retiró sus tropas de Afganistán, donde habían estado durante 20 años. El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, dijo que no lamenta la decisión y cree que los soldados estadounidenses no deberían morir en una guerra en la que las fuerzas locales no están preparadas para luchar por su patria y su futuro. El presidente señaló que Estados Unidos cometió muchos errores en Afganistán. Sin embargo, la presencia continua de tropas estadounidenses en el país no habría cambiado nada. Biden también señaló que Estados Unidos tenía una opción: retirar las tropas del territorio de Afganistán o comenzar una nueva guerra con los talibanes. "Muchos políticos afganos ni siquiera intentaron luchar por su país", subrayó el presidente estadounidense.
Sin embargo, la política y los futuros problemas geopolíticos son otro tema. Estamos más interesados en la economía. La semana que viene se realizará un simposio económico en Jackson Hole, en el que hablará Jerome Powell. El jefe de la Reserva Federal pronuncia discursos con regularidad. Sin embargo, en los últimos discursos rara vez toca los temas del estímulo monetario y su finalización. Aunque hace unos meses, tras la reunión de la Fed, Jerome Powell fue el primero en decir que "la Fed puede empezar a discutir la reducción del programa de EC en un futuro próximo". Desde entonces, la moneda estadounidense ha ido creciendo de precio y los mercados han estado esperando todo este tiempo a que la Fed y su presidente comiencen a hablar sobre el final de la EC de manera más específica. La semana pasada, varios miembros del comité monetario de la Reserva Federal se pronunciaron a favor de poner fin al programa de estímulo cuantitativo. En su opinión, la inflación ya se ha acelerado a cifras bastante impresionantes y el mercado laboral se está recuperando a buen ritmo. Por lo tanto, ya en la reunión del regulador de septiembre, tiene sentido discutir el tema de la reducción del programa de compra de activos. En principio, esto es cierto, y si una nueva "ola" de la pandemia no frena la recuperación de la economía estadounidense, entonces, en septiembre, la Fed podría anunciar la reducción de la EC. Sin embargo, debe entenderse que tal declaración no significará completar este programa de una vez. Lo más probable es que sus volúmenes disminuyan gradualmente durante un período de tiempo muy largo. El mercado laboral aún no se ha recuperado por completo y la tasa de desempleo sigue siendo mucho más alta que los niveles anteriores a la crisis. Sin embargo, los mercados pueden apresurarse a comprar la divisa estadounidense con entusiasmo si se expresa tal retórica.
La volatilidad del par de divisas euro/dólar al 18 de agosto es de 52 puntos y se caracteriza como "promedio". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles de 1,1666 y 1,1770. Una inversión del indicador Heiken Ashi al alza señalará una nueva ronda de corrección al alza.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1658
S3 – 1,1597
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,1780
R2 – 1,1841
R3 – 1,1902
Recomendaciones de negociación:
El par EUR/USD ha comenzado una nueva ronda de movimiento bajista. Por lo tanto, hoy debe permanecer en posiciones cortas con objetivos de 1,1688 y 1,1666 hasta que aparezca el indicador Heiken Ashi. Las compras del par serán posibles si el par se fija por encima de la línea de la media móvil con objetivos de 1,1810 y 1,1841 antes de que el indicador Heiken Ashi baje.
