Marco de tiempo de 4 horas
Detalles técnicos:
Canal de regresión lineal superior: dirección - hacia abajo.
Canal de regresión lineal inferior: dirección - hacia arriba.
Media móvil (20; suavizada): lateral.
CCI: -37.1637
El par de divisas EUR USD continuó operando de forma tranquila el martes. En principio, esto no sorprende a nadie en absoluto. La siguiente ilustración ni siquiera muestra que la volatilidad del par euro/dólar haya disminuido seriamente porque ha estado disminuyendo continuamente durante los últimos seis meses. El gráfico a continuación muestra datos solo de los últimos 30 días hábiles. Por tanto, puede parecer que los actuales 30-40 puntos diarios son normales para el par euro/dólar. Sin embargo, le recordamos que esto no es normal y que en los últimos meses no ha sido fácil operar con el par. Por lo tanto, no importa cuán banal pueda parecer, debe esperar a que aumente la volatilidad y los movimientos se vuelvan más fuertes. La segunda opción: necesita aumentar el período de apertura de cada transacción. Anteriormente, de acuerdo con el sistema de "Canales de regresión lineal", una transacción podía mantenerse abierta durante un promedio de uno o dos días. Ahora estamos hablando de tres o cuatro días. El problema es que incluso durante los segmentos de tendencia, se siguen produciendo correcciones y retrocesos, lo que ofrece a los operadores la posibilidad de salir del mercado. Es por eso que la baja volatilidad es el enemigo de los operadores, simplemente porque el par no tiene tiempo para ir en una dirección antes del inicio de la siguiente corrección o retroceso, suficiente como para que pueda ganar dinero con ese movimiento.
En general, el panorama técnico y fundamental no ha cambiado para nada en los últimos meses. El par aún se ubica entre los niveles 17 y 23 a largo plazo. Además, en el corto plazo, continúa formando tendencias entre estos niveles. Aún esperamos que se reanude la tendencia global alcista, dentro de la cual las cotizaciones subirán significativamente por encima del nivel de 1,2340. Sin embargo, todavía es muy difícil contar con esto, simplemente porque el precio subirá a este nivel durante un par de meses, al menos, si la naturaleza del movimiento no cambia. ¿Y por qué debería cambiar? Si los mercados han reducido tanto su actividad, entonces tenían ciertas razones. Quizás incluso estemos hablando de mecanismos de mercado global que han provocado una caída en la actividad. De todos modos, es poco probable que la volatilidad se recupere ahora a sus valores anteriores en un par de semanas. Por lo tanto, se requieren algunos cambios globales fundamentales o cambios técnicos globales.
¿Qué entendemos por "cambios globales fundamentales"? Lo primero que me viene a la mente es el endurecimiento de la política monetaria de la Fed. En las últimas semanas, ha quedado claro que la probabilidad de anunciar el inicio de la reducción del programa de la EC en septiembre ha disminuido considerablemente. En su discurso en Jackson Hole, Jerome Powell dejó en claro que no iba a forzar las cosas, y el último informe no agrícola mostró una desaceleración en el ritmo de recuperación del mercado laboral. Ahora solo queda esperar el informe de inflación de agosto, que se publicará el 14 de septiembre. Por el momento, aún no hay pronósticos oficiales para este indicador, pero se puede notar que la tasa de crecimiento de la inflación ha comenzado a desacelerarse, y en este momento, el índice de precios al consumidor es 5,4% a/a. Hay muchas razones para suponer que disminuirá a finales de agosto. Esto, a su vez, significará que la Fed tendrá menos razones para apresurarse a reducir el programa de la EC. Por lo tanto, el dólar estadounidense actualmente no tiene ningún motivo para fortalecerse. Sin embargo, no olvide que en los últimos 8-9 meses, el par euro/dólar ha estado en un canal plano o lateral. Por lo tanto, en cualquier caso, no se puede concluir que una de las monedas tenga ahora alguna ventaja.
¿Qué entendemos por "cambios técnicos globales"? Aquí todo es más fácil. En este momento, se mantiene una tendencia alcista en el marco de tiempo de 24 horas. Incluso el hecho de que las cotizaciones del par no hayan actualizado sus máximos en los últimos 8-9 meses no pone fin a las perspectivas de esta tendencia. Por lo tanto, necesitamos señales claras de que esta tendencia ha terminado. Se necesitan para concluir el final de la tendencia alcista y construir una nueva estrategia comercial para los próximos meses. Para ello, es necesario que las cotizaciones del par bajen con seguridad por debajo del nivel de 1,1700. Dado que la última ronda del movimiento alcista comenzó apenas desde el nivel 17, y el par tardó 2,5 semanas en superar los 200 puntos, no esperamos ningún cambio técnico global en el futuro cercano.
La volatilidad del par de divisas euro/dólar al 8 de septiembre es de 44 puntos y se caracteriza como "baja". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles de 1,1800 y 1,1888. La inversión al alza del indicador Heiken Ashi señala una posible reanudación del movimiento alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,1841
S2 - 1,1810
S3 - 1,1780
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,1871
R2 - 1,1902
R3 - 1,1932
Recomendaciones de negociación:
El par EUR/USD continúa ajustándose. Así, hoy deberíamos considerar nuevas posiciones largas con objetivos de 1,1888 y 1,1902 en caso de un repunte del precio de la media móvil. Las ventas del par serán posibles si el par se fija por debajo de la línea de la media móvil con objetivos de 1,1810 y 1,1800, y deben mantenerse abiertas hasta que aparezca el Heiken Ashi suba.
