Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

El viernes, debido a la falta de los que deseen vender, el euro se estancó en el canal lateral estrecho con una volatilidad muy baja de unos 25 puntos. A pesar de eso, se formaron varias señales buenas para entrar en el mercado. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos los puntos de entrada. Como se puede observar, los alcistas del euro se esfuerzan al máximo para devolver el control sobre la resistencia de 1.1452, pero no lo consiguen. Tras otro intento fallido, se forma una señal de venta. No obstante, al final no hubo ningún derrumbe importante del euro en la primera mitad del día. El descenso fue de unos 15 puntos (es toda la volatilidad dentro del día). Por la tarde, se formaron unas cuantas señales semejantes que mostraron el movimiento de unos 20 puntos más.

Hoy no hay estadística fundamental importante en la zona del euro. No obstante, es necesario prestar atención a los datos sobre el saldo del balance del comercio exterior y al discurso de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde. Tal vez, eso saque el mercado del punto muerto y conlleve el salto de la volatilidad. Desde el punto de vista técnico, prácticamente no ha cambiado nada en comparación con el viernes, ya que el par sigue estando en el canal lateral estrecho. Para que los alcistas vuelvan al mercado, es necesario salir fuera de la nueva resistencia de 1.1474 durante la sesión europea. Es que sólo este escenario permitirá detener la tendencia bajista del par. Tras la publicación de los datos sobre la eurozona, una prueba inversa de 1.1474 de arriba abajo formará un punto de entrada en posiciones largas a la espera de la subida de EUR/USD hacia el nivel de 1.1514. El echo de que la negociación se realice cerca de las medias móviles indica que este escenario sea posible. La ruptura de 1.1514 y la prueba de arriba abajo llevará a una señal de compra adicional y a la subida del par a la zona del máximo de 1.1562, donde recomiendo tomar las ganancias. El siguiente objetivo será la zona de 1.1607. En caso de la persistencia de la presión sobre EUR/USD en la primera mitad del día, sólo la formación de una ruptura falsa en torno a 1.1435 limitará el descenso del euro y formará una señal de compra con el objetivo de la corrección alcista del par. Si no hay actividad en torno a 1.1435, es mejor esperar la ruptura falsa en torno a 1.1379, y se puede abrir las posiciones largas en EUR/USD con el rebote desde el mínimo de 1.1330 a la espera de una corrección de unos 15-20 puntos dentro del día.

Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Los osos están controlando el mercado, pero pueden perder su iniciativa en cualquier momento. El discurso que va a pronunciar hoy la presidenta del BCE, Christine Lagarde, es muy importante. Si va a seguir siendo la partidaria del escenario extra blando, la presión sobre el euro persistirá. Por eso, lo único que necesitan los osos es defender el nivel de 1.1474. Por la mañana, van a contar con unos pronósticos malos en la eurozona y la formación de una ruptura falsa en este nivel. Eso generará la primera señal para abrir posiciones cortas, lo que proporcionará un perfecto punto de entrada en el mercado con el objetivo de bajar hacia el soporte de 1.1435. La ruptura y la prueba de esta zona de abajo arriba aumentarán la presión sobre el instrumento y al derrumbe de las órdenes Stop de los alcistas, que contaban el viernes pasado con una corrección alcista más grande. Eso abrirá el camino hacia nuevos mínimos 1.1379 y 1.1330. Ahí recomiendo tomar las ganancias de las posiciones cortas. Si el euro va a crecer durante la sesión europea y no hay actividad de los bajistas en torno a 1.1474, recomiendo aplazar las ventas hasta la prueba de la siguiente resistencia de 1.1514. Aunque ahí también es mejor abrir las posiciones cortas sólo después de la formación de una ruptura falsa. El escenario más apropiado para las ventas de EUR/USD con el rebote será el máximo en torno a 1.1562. Se puede contar con una corrección bajista de unos 15-20 puntos.

En los informes COT (Compromiso de los Operadores) del 2 de noviembre, se registró la reducción tanto de las posiciones cortas, como de las largas, lo que llevó a una pequeña recuperación de la delta negativa, porque el número de los bajistas que abandonaron el mercado fue más grande que el de los alcistas. Las reuniones de los Bancos Centrales, que tenían bajo su mando a los mercados la semana pasada, no provocaron cambios significativos. Es que la política de la Fed respecto a las medidas del mantenimiento de la economía permitió a los inversores mantener el optimismo y la confianza de que la economía continúe recuperándose. Sin embargo, las esperanzas de que el Banco Central Europeo -a pesar de todas sus declaraciones- próximamente se vea obligado a hacer más rigurosa su política debido a una alta inflación, dejan una oportunidad a los alcistas del euro para el restablecimiento del instrumento financiero a medio plazo. Eso conlleva a lo siguiente: cada vez que la moneda europea baje considerablemente, su demanda vuelve de manera bastante activa. Muy pronto, sabremos los datos importantes sobre la inflación en EE.UU. que determinarán la dirección siguiente del dólar contra otras monedas mundiales. En el informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales se han reducido del nivel 196 880 hasta el nivel 191 496, mientras que las posiciones cortas no comerciales han bajado del nivel 208 136 hasta el nivel 197 634. Según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total se ha restablecido llegando a -6 1388 contra -11 256. El precio de cierre semanal ha bajado un poco hasta el nivel de 1.1599 contra 1.1608.

Señales de los indicadores:

Medias móviles

La negociación se realiza en torno a las medias móviles 30 y 50. Eso amenaza a la tendencia bajista.

Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.

Bandas de Bollinger

Por ahora, no hace falta tomar en cuenta este indicador debido a una volatilidad baja.

Descripción de los indicadores

• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
• El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9
• Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20
• Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos determinados requerimientos.
• Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
• Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
• La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.