Datos técnicos:
Canal de regresión lineal superior en dirección a la baja.
Canal de Regresión Lineal inferior en dirección a la baja.
Media móvil (20; suavizada) a la baja.
El par de divisas EUR/USD continuó su lento y pausado movimiento a la baja el jueves. Esos pequeños rebotes, que el par muestra de vez en cuando, no juegan ningún papel. No debemos prestar atención a cada rebote de 30-40 pips y decir que la caída de la moneda europea se ha detenido. Esto sigue y sigue casi todos los días. No importa si hay estadísticas macroeconómicas o "fundamentos", o al menos algo decepcionante para el euro en un día determinado. Si hace un mes el par EUR/USD podía permanecer en un lugar durante 3-4 días y luego mostrar una volatilidad normal durante un día, ahora el par simplemente cae todos los días. Así es como el panorama del mercado de divisas cambia en un abrir y cerrar de ojos. Ya hemos hablado muchas veces de las posibles razones de las fuertes caídas del euro y de la subida del dólar. Precisamente, que es "posible", porque la mayoría de estas razones eran válidas hace unos meses, cuando el par estaba parado y mostraba una volatilidad de unos 40 pips cada día. Sin embargo, a medida que se acerca el Año Nuevo, la mayoría de los participantes en el mercado se animaron, lo que hizo que el dólar se fortaleciera en 4 centavos en un par de semanas. El miércoles no hubo nada interesante en términos de noticias o "fundamentos". Sin embargo, la corrección alcista no se inició, lo que demuestra que los operadores no desean tomar ganancias en las posiciones cortas. El panorama técnico tampoco genera preguntas ni dudas. Todos los indicadores se dirigen a la baja, la tendencia bajista es evidente. Así pues, por el momento no hay indicios de que el movimiento a la baja vaya a terminar.
Isabelle Schnabel y Jens Weidmann están preparados para el final del PEPP.
Ayer ya hablamos del "coronavirus" en la UE. No vamos a repetir este tema. Sin embargo, junto a la difícil situación de la cuarta "ola" de la pandemia, la economía de la UE también está experimentando problemas. Estos problemas son permanentes y no están causados por la escalada de la pandemia en los últimos meses. Veamos las cifras del PIB de la Eurozona de los últimos 4 trimestres. ¿Qué vemos? -0,4%, -0,3%, +2,1%, +2,2%. En los Estados Unidos, por ejemplo, las cifras para el mismo periodo son las siguientes: +4,5%, +6,3%, +6,7%, +2,1%. En otras palabras, el valor del +2,1% que se considera como "fuerte disminución" en los Estados Unidos es la "máxima aceleración" en la UE durante el último año. Partiendo de esta base, cabe preguntarse por qué el BCE ni siquiera contempla una subida de las tasas de interés incluso en el 2022? La economía de la UE sigue siendo débil y lo ha sido durante el último año. Eso es exactamente lo que hablamos en el primer párrafo. La debilidad de la economía de la UE se conocía hace unos meses, pero en aquel momento los mercados no consideraron necesario vender el euro por este motivo. El factor más importante ahora es probablemente los posibles cambios en la política monetaria del BCE y la Fed. Tal y como hemos dicho en muchas ocasiones, la Fed va a endurecer, recortar el QE y subir las tasas en 2022. En el caso del BCE estamos hablando de un fin del PEPP en marzo de 2022, un aumento simultáneo del programa APP y ninguna subida de las tasas, que siguen siendo negativas y más bajas que en EEUU y Reino Unido.
No obstante, los representantes del BCE, Isabelle Schnabel y Jens Weidmann, afirmaron recientemente que el programa de compra de activos del PEPP de emergencia debería finalizar a tiempo, ya que la inflación sigue acelerándose. En Alemania, el índice de precios al consumo puede subir hasta el 6% y luego descender gradualmente en el próximo año hasta alcanzar el 2,5%-3,0%. Pero las declaraciones de Schnabel y Weidmann no han sorprendido al mercado. No se ha hablado de una prórroga del PEPP, ni Christine Lagarde ha dicho nada al respecto. Así que todo va según lo previsto en la UE. Y no hay nada de "endurecimiento" en la retórica de los representantes del BCE en este momento. Por ello, la moneda europea no reaccionó a la voluntad de algunos miembros del BCE de terminar el programa de estímulo justo a tiempo.
La volatilidad del par EUR/USD para el 26 de noviembre se sitúa en 68 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles de 1,1146 y 1,1283. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará la reanudación del movimiento bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,1169
S2 - 1,1108
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,1230
R2 - 1,1292
R3 - 1,1353
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD se mantiene en un movimiento bajista. Por lo tanto, hoy conviene mantener las órdenes de venta con los objetivos 1,1169 y 1,1146 (o abrir otras nuevas) hasta que el indicador Heiken Ashi suba. La compra del par debería considerarse si el precio se mueve por encima de los muvings, con los objetivos de 1,1353 y 1,1414.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 26 de noviembre. El Día de Acción de Gracias no es motivo para descansar. Las negociaciones comerciales sobre Irlanda del Norte se prolongarán durante varios meses.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 26 de noviembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 26 de noviembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
