El martes, el par EUR/USD continuó dentro de un canal lateral entre 1,1230 y 1,1353. Básicamente, el panorama técnico del par euro/dólar no cambia de un día para otro. El patrón de piso persiste. Naturalmente, este estado de cosas no fomenta la operación activa en el par de divisas. Si el movimiento de piso fuera "clásico", es decir, desde el límite inferior del canal hasta el superior y viceversa, entonces sería posible operar en el "rebote". Pero el par puede actuar en un borde del canal cinco veces seguidas sin pasar al otro. En general, el movimiento es muy incómodo para los operadores. No sólo el indicador Ishimoku se comporta de forma extraña en condiciones de pisos. El indicador Haiken Ashi también genera señales falsas, ya que se invierte con demasiada frecuencia. En cuanto al fondo fundamental, influye de vez en cuando en el movimiento del par, pero no es suficiente para que el par salga del canal. Un ejemplo llamativo fue el viernes pasado, cuando se publicaron los datos del mercado laboral estadounidense. Después de las nóminas no agrícolas, la divisa estadounidense cayó 70 pips de forma justificada, pero no sirvió de mucho. En primer lugar, el par no logró romper por encima del canal. En segundo lugar, el lunes, la moneda americana subió los mismos 70 pips y volvió a su valor inicial. La mayoría de los demás acontecimientos macroeconómicos y fundamentales ni siquiera tuvieron ese impacto en el movimiento del par.
Jerome Powell habló ante el Senado con motivo de su nuevo nombramiento
Ayer podría haber sido un día bastante importante en términos fundamentales. Hablaron la jefa del BCE, Christine Lagarde (por primera vez en semanas) y el jefe de la Fed, Jerome Powell. Ambos hablaron de la inflación y de la importancia de frenarla. La directora del BCE expresó su confianza en que el regulador europeo sea capaz de frenar el fuerte crecimiento de los precios (la inflación en la eurozona subió al 5% interanual), ya que se trata de una cuestión de "confianza en la moneda". Jerome Powell fue más concreto en sus declaraciones y dijo que "la Fed utilizará todos los medios disponibles para evitar que se arraigue una inflación elevada, al tiempo que seguirá apoyando la economía y el mercado laboral estadounidenses". Powell también dijo que era muy consciente de que la alta inflación afecta sobre todo a las personas más desprotegidas, para las que el coste de los productos de primera necesidad y de los alimentos es importante. "Estamos decididos a alcanzar nuestros dos objetivos principales: la estabilidad de precios y un mercado laboral fuerte", dijo Jerome el martes.
¿Qué conclusiones se pueden sacar de estas dos afirmaciones? Si se recuerda la mayor parte de los discursos de Powell y Lagarde a finales del año pasado, está claro que estas palabras pretenden tranquilizar a los mercados y a los consumidores. Aunque la Reserva Federal ha iniciado el proceso de reducción de su programa de flexibilización cuantitativa, eso no significa que la inflación vaya a empezar a bajar en enero. Por el contrario, la mayoría de los expertos creen que el índice de precios al consumo seguirá subiendo durante unos meses más y es posible que no se logre una desaceleración sostenida antes de finales de 2022. Incluso podría ser necesario esperar dos o tres subidas de las tasas que deberían enfriar la economía. Pero al mismo tiempo, Powell habló de un "alto ritmo de crecimiento de la economía" y de que este ritmo debería mantenerse. En definitiva, es evidente que algo no cuadra aquí, ya que cualquier endurecimiento de la política monetaria provocaría un freno de la economía. En cuanto al BCE, es bastante difícil, ya que no muestra ningún signo de voluntad de endurecer la política monetaria. Por el contrario, el BCE declara rotundamente que no habrá subida de tasas en 2022 y que, como mucho, se trata de suprimir el programa PEPP de emergencia, pero que se ampliará inmediatamente el alcance del programa estándar de estímulo APP. Así, el estímulo continuará hasta al menos mediados de 2022 y las tasas seguirán siendo negativas hasta al menos finales de 2022. No está claro cómo va a afrontar el BCE el aumento de la inflación.
La volatilidad del par EUR/USD para el 12 de enero se sitúa en 65 pips y se califica de "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1292 y 1,1422. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará una nueva ronda de movimiento a la baja en un rango limitado de 1,1230 - 1,1353.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,1322
S2 - 1,1292
S3 - 1,1261
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,1353
R2 - 1,1383
R3 - 1,1414
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD continúa estableciéndose dentro del canal 1.1230 - 1.1353. Por lo tanto, el movimiento ahora sigue siendo máximamente lateral e incómodo para operar. El martes no fue posible superar este canal. Por lo tanto, todavía es posible operar sólo entre los límites del canal, utilizando señales que no son muy precisas.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 12 de enero. La economía británica se enfrentará a más problemas a causa del "omicrón".
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 12 de enero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 12 de enero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
