El par de divisas EUR/USD se ha estado negociando con más calma que ayer o durante las últimas semanas. Queda claro que los operadores están volviendo lentamente al modo de negociación habitual, pero aún así, una nueva "bomba" puede explotar en el mercado de divisas en cualquier momento. Hasta el momento, la moneda europea está cerca de su mínimo de 14 meses y es imposible decir que las cosas han comenzado a mejorar. Es mejor decir que hay una pausa temporal durante la cual la moneda del euro puede al menos ajustarse un poco. Pero incluso en este caso, hasta ahora todo parece no demasiado favorable para el euro ya que de momento ha conseguido alejarse de sus mínimos "hasta" 180 puntos. Por lo tanto, desde un punto de vista técnico, la situación no ha cambiado en nada todavía. El par puede ganar un punto de apoyo por encima de la línea de la media móvil una vez más, pero es poco probable que esto signifique un cambio en el estado de ánimo de los operadores a "alcista". Después de todo, en este caso, el análisis técnico no refleja el estado de ánimo del mercado. ¿Por qué?
Porque cualquier sistema o indicador de comercio en ausencia de un movimiento de tendencia constante comenzará a mostrar signos de finalización, lo que de hecho puede ser solo una pausa temporal. Incluso ahora, el precio se consolidará por encima de la media móvil, pero es poco probable que esto signifique que el mercado ha dejado de prestar atención al factor geopolítico en Ucrania. Es poco probable que esto signifique que los operadores han abandonado nuevas compras de la "moneda de reserva" de inmediato. Es poco probable que esto signifique que la economía se ha equilibrado después de la introducción de sanciones a gran escala contra la Federación Rusa, así como después de la redistribución y redirección del capital global. Por lo tanto, esperamos que el euro pueda subir esta semana al nivel de 1,1108. O incluso al nivel de 1,1230, pero es poco probable que sea más alto. Esta semana, precisamente hoy, la Fed celebrará una reunión en la que se puede tomar la decisión de subir la tasa en un 0,5%. Y aunque en este momento la probabilidad de tal decisión por parte del FOMC es pequeña, todavía existe. Y una subida de tasas del 0,5% puede provocar un nuevo desplome del par euro/dólar.
La situación geopolítica no mejora, se debilita.
El título de este párrafo no parece del todo claro. Intentaremos explicar a qué nos referimos y cómo afecta al mercado de divisas. En las dos primeras semanas de la operación militar, las tropas rusas llevaron a cabo una ofensiva en todos los frentes a su alcance. Dado que al menos 150.000 soldados rusos se concentraron en la frontera con Ucrania, lo que no es suficiente para capturar un país entero, pero mucho, si hablamos de operaciones militares, al principio avanzaron activamente, lo que creó la apariencia de una escalada del conflicto todos los días. Sin embargo, tan pronto como las tropas rusas llegaron a todas las ciudades importantes de Ucrania, la escalada del conflicto se detuvo de inmediato, ya que las tropas rusas no pudieron tomar ninguna ciudad excepto Kherson. Y esta es exactamente la situación que persiste ahora, tres semanas después del inicio del conflicto. ¿Qué sucede? Resulta que las acciones militares han pasado a la etapa de "tácticas".
Ambos bandos han tomado posiciones y no pueden avanzar. Exactamente lo que hemos observado en los últimos 8 años en el Donbas. En consecuencia, la situación geopolítica ha dejado de calentarse y deteriorarse, pero tampoco mejora, ya que las negociaciones entre Kyiv y Moscú no avanzan, no hay avances. En consecuencia, podemos describir lo que está sucediendo ahora como un "debilitamiento". No hay mejoras, no hay deterioro, pero la intensidad de las hostilidades y su escala son cada vez más pequeñas y débiles. Por lo tanto, es posible que el mercado de divisas ya esté comenzando a operar basándose en el hecho de que la situación no está empeorando, lo que significa que no hay razón para entrar en pánico ahora. Sin embargo, creemos que la situación en Ucrania puede estallar en cualquier momento con renovado vigor. Muchos expertos militares y politólogos ya notan que el ejército ruso puede estar reabasteciéndose y reagrupándose para lanzar una "segunda ola" de ataques contra Ucrania. En consecuencia, las operaciones militares no se han detenido y el conflicto en sí aún no se ha vuelto lento y duradero. Esto significa que puede haber nuevos shocks, nuevas sanciones, nuevos colapsos, etc.
La volatilidad del par de divisas euro/dólar al 16 de marzo es de 135 puntos y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles de 1,0805 y 1,1075. La inversión del indicador Heiken Ashi a la baja señala una posible reanudación del movimiento bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1108
R3 – 1,1230
Recomendaciones de negociación:
El par EUR/USD completó una ronda de corrección y se consolidó nuevamente por debajo del promedio móvil. Por lo tanto, ahora se deben considerar nuevas posiciones cortas con objetivos de 1,0864 y 1,0838 si el precio rebota en el promedio móvil. Las posiciones largas no deben abrirse antes de que el precio se fije por encima de la línea de media móvil con objetivos de 1,1075 y 1,1108.
Explicaciones de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, entonces la tendencia ahora es fuerte.
Línea de media móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe realizar la negociación ahora.
Niveles de Murray: niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (líneas rojas): el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o en el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que se acerca un cambio de tendencia en la dirección opuesta.
