El par de divisas EUR/USD reanudó una lenta caída durante el tercer día de negociación de la semana. Después de que el precio hubiera alcanzado dos veces el nivel de Murray "3/8" – 1,1108 y haya rebotado en este nivel dos veces, la corrección alcista se puede considerar completa. Desde nuestro punto de vista, ahora la "técnica" es muy interesante, especialmente si consideramos los dos principales pares de divisas juntos. La libra esterlina también intentó varias veces superar el importante nivel de Murray, pero anteayer finalmente lo superó. ¿Por qué la moneda del euro no puede hacer esto? Este es un momento muy interesante. La moneda europea está ahora bajo la presión de todos los factores posibles. En pocas palabras, no tiene nada por lo que mostrar crecimiento. Por supuesto, los participantes del mercado pueden simplemente comenzar a comprar euros, mientras se deshacen del dólar, pero un par de divisas no es una criptomoneda o una acción, somos una comunidad de operadores que simplemente pueden ponerse de acuerdo a través de foros y comenzar a mover el mercado en una cierta dirección. Es muy difícil incluso para la comunidad de operadores influir en cualquier moneda. Por lo tanto, todos los factores aún deben tenerse en cuenta aquí. Y todos los factores, como ya hemos dicho, hablan a favor de que continúe la caída del euro. Consideremos los principales.
En términos técnicos, el precio se ha vuelto a consolidar por debajo de la línea de media móvil, por lo que la tendencia ha cambiado a una tendencia bajista por segunda vez en los últimos días. Es poco probable que los alcistas tengan suficiente fuerza para un tercer avance al nivel de 1,1108. Solo esta semana, ya han tenido lugar dos eventos importantes, lo que crea un trasfondo común para el par. Estamos hablando de los discursos de Christine Lagarde y Jerome Powell, quienes una vez más le dejaron claro a los operadores que nadie en Europa está pensando siquiera en subir la tasa. Además, la economía europea puede entrar en estancamiento, ya que Christine Lagarde dice que las posibilidades de que esto ocurra son muy bajas. El crecimiento económico en el último trimestre fue mínimo, mientras que la inflación está aumentando, el conflicto geopolítico en Ucrania ejerce presión principalmente sobre la economía europea. Y a expensas de los refugiados, a expensas del gasto adicional en asistencia a Ucrania y a expensas de los altos precios del petróleo y el gas.
Pero en los Estados Unidos, todo es mucho mejor y más tranquilo. Primero, los Estados Unidos están lejos de las operaciones militares. En segundo lugar, no dependen ni de la economía de Ucrania ni de la economía de Rusia. En tercer lugar, Estados Unidos puede involucrarse en un conflicto geopolítico solo a través de la OTAN y por sí solo, mientras que a muchos en Europa les preocupa que el conflicto se extienda a Occidente. La Fed está lista no solo para subir la tasa en cada reunión de este año, sino también para subirla en un 0,5% para hacer frente a la inflación. Así, por donde se mire, todo está a favor del dólar estadounidense.
¿Qué puede salvar a Europa y a la moneda euro?
Dado que el panorama macroeconómico ahora es tan inequívoco que ni siquiera requiere discusión, sugerimos pensar en qué puede salvar al euro y por cuánto tiempo caerá frente al dólar. Todo es bastante simple. Cuanto más dure el conflicto geopolítico en Ucrania (que alimenta a Europa), cuanto más fuertes sean las sanciones contra Rusia (que suministra gas, petróleo y materias primas a Europa), más sufrirá la economía europea. Imagine que tiene una opción: invertir $100 en un negocio exitoso o en uno sin éxito, ¿cuál elegiría? Exitoso. Los inversionistas piensan de la misma manera cuando prefieren invertir en la economía estadounidense y en la moneda de este país, que de ninguna manera participa en un conflicto bélico. Lo más paradójico de todo esto es que Washington está metido en este conflicto, pero lo hace desde la distancia, sin poner en peligro su economía y sus territorios, pero al mismo tiempo tratando de influir activamente en todas las partes del conflicto en Europa del Este. Por lo tanto, la respuesta es simple: hasta que termine el conflicto en Ucrania, el euro estará bajo presión. Este año, la moneda europea puede luchar por la paridad de precios con el dólar. No tiene ni apoyo local ni mundial ni razones para crecer. El euro sólo puede contar con correcciones técnicas.
La volatilidad del par de divisas euro/dólar al 24 de marzo es de 94 puntos y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles de 1,0912 y 1,1100. Una inversión del indicador Heiken Ashi hacia arriba señalará una nueva ronda de movimiento ascendente.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0864
S3 – 1,0742
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1230
R3 – 1,1353
Recomendaciones de negociación:
El par EUR/USD continúa ubicado cerca de la media móvil. Por lo tanto, ahora se deben considerar nuevas posiciones largas con objetivos de 1,1108 y 1,1118 si el precio se fija por encima del promedio móvil. Las posiciones cortas deben mantenerse con objetivos de 1,0911 y 1,0864 hasta que el indicador Heiken Ashi gire hacia arriba.
Explicaciones de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, entonces la tendencia ahora es fuerte.
Línea de promedio móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe realizar la negociación ahora.
Niveles de Murray: niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (líneas rojas): el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o en el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que se acerca un cambio de tendencia en la dirección opuesta.
