El martes, el par de divisas EUR/USD no volvió a mostrar un movimiento fuerte y tendencial. El par de divisas no logró superar el nivel de 1/8 de Murray de 1,0864, por lo que se inició una nueva corrección al alza hacia la línea de la media móvil. Tal y como habíamos estimado un día antes, el informe sobre la inflación en Estados Unidos provocó una oleada de emociones en el mercado de divisas, pero la reacción del mercado no fue del todo lógica: el dólar estadounidense cayó 50 pips en media hora. Sin embargo, esta reacción de los operadores no afectó al panorama técnico actual. El par sigue por debajo de la media móvil, y ambos canales de regresión lineal se dirigen a la baja. Por lo tanto, la tendencia es claramente a la baja en este momento. No hacía falta esperar al martes para sacar esa conclusión, que es evidente desde hace tiempo. Y ni siquiera el informe sobre la inflación en Estados Unidos, tras el cual el dólar bajó de precio, cambia nada. El euro puede quedarse estancado cerca de su zona baja en 1,0806 y 1,0864 durante mucho tiempo, los toros no tienen más energía y voluntad. El trasfondo fundamental y geopolítico sigue siendo muy difícil para el euro. En otras palabras, los operadores no encuentran ninguna razón para comprar la moneda de la Unión Europea, que está al borde de una crisis energética y alimentaria. En Estados Unidos, en cambio, todo está relativamente tranquilo. El conflicto geopolítico en Ucrania prácticamente no les afecta, y tienen la oportunidad de trabajar contra la alta inflación. Por lo tanto, el BCE continuará con su postura ultra blanda y la Fed ya es 100% probable que suba las tasas a un ritmo alto en 2022.

El índice de precios al consumo subió al 8,5% en marzo.

En realidad, el acontecimiento más importante del día fue el informe sobre la inflación. La tasa se aceleró al 8,5% interanual en marzo, justificando las previsiones más pesimistas. La inflación subyacente aumentó un 6,5% interanual. Aunque la Fed se está centrando más en la inflación subyacente (excluyendo los precios de los alimentos y la energía), actualmente no hay mucha diferencia entre ambas. El 6,5% es tan alto como el 8,5%. Ambos indicadores siguen subiendo y no está claro hasta qué punto llegarán antes de empezar a caer. Es difícil saber por qué el dólar ha caído desde la publicación de este informe. Esta reacción del mercado no puede calificarse de lógica, ya que cuanto mayor sea la inflación, mayores serán las posibilidades de un endurecimiento monetario más rápido y agresivo, lo que en sí mismo es alcista para el dólar. Sin embargo, en el artículo de la semana pasada advertíamos que una mayor inflación no tiene por qué desencadenar una subida del dólar. El panorama que se presenta es que el dólar ha bajado, pero el ánimo general del mercado es bajista ( en relación con el par EUR/USD), por lo que la divisa estadounidense podría seguir subiendo a medio plazo. Es un poco confuso, pero así van las cosas.

Por otro lado, me gustaría decir unas palabras sobre la geopolítica. El día de ayer comenzó con informes de que las tropas rusas podrían haber utilizado armas químicas en Mariupol. Inicialmente, se supuso que una bomba venenosa había sido lanzada desde un UAV sobre las posiciones ucranianas de "Azov". Se pensó que era gas sarín o zamán. Sin embargo, como se comprobó un poco más tarde, o bien la bomba fue lanzada en un lugar completamente distinto de donde se encontraban los militares ucranianos, o bien no había gas zamán ni gas sarín, pero ni una sola persona resultó herida en el ataque. Sólo unas pocas personas se quejaron de dolencias menores. Por lo tanto, aún no se puede afirmar que el Kremlin haya utilizado armas químicas en Ucrania, aunque ha habido un par de precedentes. La OTAN y los países occidentales siguen advirtiendo a Moscú de que el uso de armas químicas o de cualquier otro tipo de armas prohibidas dará lugar a nuevas sanciones. No obstante, lo único que parece temer el Kremlin es un embargo de petróleo y gas por parte de la Unión Europea. Aunque ya hay informes de que China e India volverán a comprar suministros de energía si Moscú concede un descuento. En general, no está claro cómo terminará el enfrentamiento entre Occidente y Rusia. No está claro cuándo terminará el conflicto entre Ucrania y Rusia. Hasta que eso ocurra, la moneda del euro tiene un terreno mucho más favorable para caer que para subir.

La volatilidad del par EUR/USD para el 13 de abril es de 64 pips y se describe como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,0788 y 1,0916. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará la reanudación del movimiento bajista.

Los niveles de soporte más cercanos:

S1 - 1,0864

S2 - 1,0742

S3 - 1,0620

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 - 1,0986

R2 - 1,1108

R3 - 1,1230

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD continúa por debajo de su línea de media móvil. Por lo tanto, ahora deberían considerarse nuevas posiciones cortas con los objetivos 1,0804 y 1,0742, después de que el indicador Heiken Ashi baje. Las posiciones largas deberían abrirse con un objetivo de 1,0986 si el par se mueve por encima de la media móvil.

Recomendamos la lectura:

Análisis del par GBP/USD. 13 de abril. Chip y Dale acuden al rescate: Finlandia y Suecia se preparan para entrar en la OTAN.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 13 de abril. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 13 de abril. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicaciones de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte.

La línea de media móvil (ajuste 20,0, suavizado) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son los niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) es un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.

Indicador CCI y su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.