El lunes, el par de divisas EUR/USD continuó cayendo a pesar de que el trasfondo fundamental y macroeconómico de la jornada estuvo muy ausente. La moneda europea, junto con la libra esterlina, comenzó a caer casi desde el momento en que el mercado abrió el lunes por la noche. En otras palabras, la nueva caída del euro no estaba relacionada con ningún acontecimiento o noticia. Ni siquiera geopolítico, ya que no hubo ningún acontecimiento importante en Ucrania este fin de semana. Quizás el acontecimiento más interesante fue la llegada a Kiev del Secretario de Estado estadounidense Anthony Blinken y del Secretario de Defensa Lloyd Austin. Mantuvieron una reunión privada con el presidente ucraniano Volodymyr Zelenski. De hecho, esto significa que se han llevado a cabo nuevas negociaciones sobre el suministro de armas por parte de Estados Unidos. Nos gustaría recordarles que el Congreso de los Estados Unidos podría votar pronto a favor del programa de "lend-lease" con respecto a Ucrania, que permitirá transferir cualquier tipo de armas y en cualquier cantidad, obviando diversos procedimientos burocráticos. Las armas y el equipo pesado ya están entrando en Ucrania en un flujo enorme. Es probable que este flujo aumente.

Sin embargo, es poco probable que esta noticia tenga un fuerte impacto en el movimiento del par euro/dólar. Esto significa que el fin del conflicto geopolítico no está en el horizonte (lo que es malo para el euro). Sin embargo, esto ya se afirma casi abiertamente tanto en Kiev como en Moscú. Las negociaciones están oficialmente en pausa, y en un futuro próximo Ucrania podría retirarse de ellas completamente y para siempre si Rusia intenta celebrar un referéndum en la región de Kherson. Esta es la posición oficial de Kiev. Sin embargo, todo esto se conoce desde hace mucho tiempo, por lo que es difícil calificar esta noticia como la razón de una nueva caída del euro. Por lo tanto, la razón se encuentra en todo el complejo. Hemos dicho muchas veces que los factores fundamentales, geopolíticos y macroeconómicos no están a favor del euro ni de la libra esterlina. Por lo tanto, el par se tomó una pausa durante algunas semanas, durante las cuales no se logró corregir normalmente. Después, la paciencia de los osos se agotó y se produjo una nueva y potente venta. Nuestro pronóstico es que en el futuro más cercano, el par apuntará a su mínimo de 5 años alrededor de 1,0636 y se moverá hacia la paridad de precios en 1,0000 dentro de un año.

Christine Lagarde y Luis de Guindos no pudieron ponerse de acuerdo sobre las tasas.

La semana pasada ocurrió algo en la Unión Europea que el mercado apenas esperaba. Desde nuestro punto de vista, este momento podría ser el motivo para que los osos se intensifiquen y se produzca una nueva venta del euro. Luis de Guindos y el gobernador del Banco Central de Letonia, Martins Kazaks, dijeron que el regulador podría subir las tasas ya en julio. Y ello a pesar de que en los últimos seis meses la directora del BCE, Christine Lagarde, ha dicho en repetidas ocasiones que la economía europea es débil y que no es necesario que las tasas suban en 2022. Sin embargo, resulta que no todos son de la misma opinión dentro del BCE. Por lo tanto, el mercado reaccionó inicialmente comprando euros que desaparecieron rápidamente en cuanto los operadores se dieron cuenta de que la confusión dentro del regulador es aún peor que si esta opinión fuera unánime y "blanda". Ahora no está nada claro qué se puede esperar del regulador en los próximos meses. Pero incluso si De Guindos tiene razón y se suben las tasas, ¿de qué tipo de subida de tasas estamos hablando si ahora es negativa? Incluso si el BCE la sube al 0%, eso seguiría siendo nada comparado con la magnitud de la tasa de la Fed. Es decir, en realidad, cualquier endurecimiento monetario por parte del BCE frenaría, en el mejor de los casos, la caída del euro frente al dólar, pero no cambiaría globalmente la diferencia en el endurecimiento monetario. Por lo tanto, es poco probable que incluso una subida de tasas en julio signifique que el euro empiece a subir por fin.

La volatilidad media del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de operaciones para el 26 de abril es de 90 pips y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre 1,0623 y 1,0806 hoy. Un giro del indicador Haiken Ashi hacia arriba señalará una ronda de corrección alcista.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 - 1,0681

S2 - 1,0620

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 - 1,0742

R2 - 1,0803

R3 - 1,0864

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD continúa moviéndose a la baja. Por lo tanto, ahora deberíamos mantenernos en posiciones cortas con los objetivos 1,0681 y 1,0620 hasta que el indicador Heiken Ashi suba. Las posiciones largas deberían abrirse con los objetivos 1,0864 y 1,0925, si el precio se mueve por encima de la línea media móvil.

Recomendamos la lectura:

Análisis del par GBP/USD. El 26 de abril. Los problemas de los bancos centrales son casi los mismos ahora. Sólo la condición de las economías es diferente.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 26 de abril. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 26 de abril. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicaciones de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte.

La línea de media móvil (ajuste 20,0, suavizado) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son los niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) es un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.

Indicador CCI y su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.