Análisis del par EUR/USD 5M.

Durante el tercer día de operaciones de la semana, el par EUR/USD se cotizó casi sin cambios. El ángulo alcista era mínimo y la volatilidad era bastante buena. Sin embargo, la volatilidad de las últimas semanas e incluso de los últimos meses no sorprende a nadie. El mercado se opera ahora de forma bastante activa, por lo que 80 pips en un día es la norma. No nos fijamos en los movimientos del par, que se produjeron tras el anuncio de los resultados de la reunión de la Fed. Ya dijimos que esta noche tendremos que resumir los resultados y evaluar el panorama técnico, porque durante las sesiones europea y asiática los operadores también se ocuparán del evento. Por ello, sólo consideramos los movimientos ANTES del resultado de la reunión de la Fed. Por cierto, tanto la UE como los Estados Unidos tuvieron informes interesantes durante el día, pero no tuvieron impacto en el movimiento del par. Incluso los informes relativamente importantes del ADP y del ISM en Estados Unidos, que fueron en general peores de lo esperado. Por supuesto, el dólar bajó de valor durante la jornada, pero es difícil compaginar esta caída con las estadísticas macroeconómicas. Los informes y las caídas del dólar no coincidieron.

Las señales de operaciones durante el miércoles fueron escasas y todas muy imprecisas. Por ejemplo, la primera señal de operación, que se formó alrededor de las 5, ya daba una idea de cuál sería el movimiento durante el día. No se debería haber ejecutado, porque el precio no podía decidir qué hacer cerca de la línea Kijun-sen. Las siguientes dos señales de compra fueron más interesantes, pero en cada ocasión el par no subió más de 25 pips. Esto fue suficiente para poner un Stop Loss en el punto de equilibrio, pero no más. Durante el anuncio de los resultados de la reunión de la Fed no se debería haber operado.

Informe COT:

Los últimos informes COT sobre el euro plantean más preguntas que respuestas. Los grandes operadores son alcistas desde enero de 2022 y la divisa euro está en tendencia a la baja desde enero de 2022. Durante este tiempo el precio ya ha bajado casi 10 céntimos, sin embargo el ambiente ha sido alcista todo este tiempo. Durante la semana de referencia, el número de contratos de compra aumentó en 2 mil, mientras que el número de contratos cortos del grupo Non-commercial aumentó en 11 mil. Así, la posición neta disminuyó en 9 mil contratos. Esto significa que el sentimiento alcista se ha debilitado, pero sigue siendo alcista, porque el número de contratos de COMPRA supera ahora el número de contratos de VENTA de los operadores no comerciales en 22 mil. En consecuencia, la paradoja persiste, y consiste en que los operadores profesionales en general compran más euros de los que venden, pero el euro sigue bajando casi continuamente, lo que se ve claramente en la imagen de arriba. Ya hemos explicado antes que este efecto se debe a una mayor demanda de dólares (simplemente no hay otra opción). La demanda de dólares es mayor que la de euros, y por eso el dólar sube frente al euro. Por lo tanto, los informes COT sobre la divisa euro no son predictivos en cuanto al movimiento posterior del par por el momento. Cuanto más dure la fase de enfrentamientos activos en Ucrania, mayor será la probabilidad de que las crisis alimentaria y energética tengan graves consecuencias para la UE, mientras que el dólar puede seguir subiendo debido a su condición de moneda "de reserva" y a la estabilidad de la economía estadounidense.

Lectura recomendada:

Análisis del par EUR/USD. El 5 de mayo. La UE está preparando un embargo de petróleo, pero Europa no está segura de la eficacia de la medida.

Análisis del par GBP/USD. El 5 de mayo. El Reino Unido se encamina hacia la energía nuclear.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 5 de mayo. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Análisis del par EUR/USD 1H.

El marco temporal de una hora muestra perfectamente que el par se cotizó lateralmente ayer y también en los últimos días. Una vez que el mercado se calme después de la reunión de la Fed, debemos reevaluar el panorama técnico. Por el momento, no podemos llegar a la conclusión sobre cuál es la frontera del canal lateral (1,0471-1,0579) que cruzará el par, y en qué dirección seguirá moviéndose. Para el jueves, tenemos los siguientes niveles para operar - 1,0340-1,0369, 1,0471, 1,0579, 1,0637, 1,0729, y también las líneas Senkou Span B (1,0703) y Kijun Sen (1,0538). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de identificar las señales de operaciones. También hay niveles de soporte y resistencia auxiliares, pero no se forman señales cerca de ellos. Los "rebotes" y la "superación" de extremos y líneas pueden ser señales. No se debe olvidar colocar una orden de Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta en 15 puntos. Esto protegerá contra posibles pérdidas, si la señal resulta ser falsa. No hay eventos ni publicaciones importantes previstas para el 5 de mayo ni en la UE ni en Estados Unidos. Sin embargo, aún podría haber cierta volatilidad durante la jornada, ya que los mercados seguirán analizando el resultado de la reunión de la Fed.

Explicaciones de las ilustraciones:

Los niveles de resistencia/soporte (resistance/support) del precio son las líneas rojas gruesas, alrededor de las cuales puede terminar el movimiento. No son la fuente de señales de operación.

Las líneas Kijun-Sen y Senkou-Span B son líneas del indicador Ishimoku, trasladadas al marco temporal de una hora desde el marco temporal de 4 h. Son líneas fuertes.

Los niveles extremos son las líneas rojas finas, desde las que el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de operaciones.

Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.

El indicador 1 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.

El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta para el grupo "Non-commercial".