El lunes, el par de divisas EUR/USD no mostró mucho interés. El par se continuó corrigiendo durante el día después de que una vez más no pudo cruzar el nivel de 2/8 de Murray de 1,0376. Como recordatorio, el par está actualmente cerca de sus mínimos de 20 años. Sin embargo, ayer los Estados Unidos celebraron el Día de la Independencia, por lo que todas las bolsas y bancos estuvieron cerrados. Naturalmente, esto tuvo un impacto negativo en la volatilidad del par, pero ya lo advertimos en nuestro artículo anterior. Por lo tanto, el lunes puede registrarse como un "semi fin de semana". En realidad, la principal incógnita ahora es cuándo el par conseguirá actualizar sus mínimos de 20 años. Después de todo, si sucede, y todo indica que va a suceder ahora, el par se moverá a la paridad de precios de 1,0000. No hace falta decir que esto es prácticamente una sentencia de muerte para el euro. Al fin y al cabo, hace apenas medio año, cuando la tendencia bajista ya era larga, todavía existía la posibilidad de que terminara pronto y el euro pasara a una tendencia alcista a largo plazo. No obstante, el trasfondo fundamental y geopolítico ha cambiado y ahora se ha reanudado la tendencia bajista global, en la que el par puede caer en cualquier lugar.
Por cierto, se trata de un hecho que en el mundo actual no se puede estar 100% seguro de nada. Casi nadie esperaba que el BCE se mostrara tan pasivo en un momento en el que necesita luchar contra la inflación. Casi nadie esperaba un conflicto militar en Europa que afectara a medio mundo. Y estos factores han tenido un gran impacto en los mercados de divisas y de valores. Ahora el euro no tiene nada que hacer frente al dólar, la "moneda de reserva", que siempre está en demanda cuando se calienta la situación geopolítica en el mundo. Y es muy difícil encontrar un momento en el que la situación geopolítica esté más agitada que ahora.
Casi no hay esperanza para el BCE
No hay mucho que analizar el lunes. Como ya hemos mencionado, todos los eventos más importantes de esta semana están programados para la segunda mitad de la semana. No creemos que los informes macroeconómicos, incluso los más importantes como las nóminas no agrícolas, vayan a cambiar drásticamente el sentimiento del mercado y que la tendencia a la baja se acabe de repente. Lo más probable es que haya una reacción local de los operadores. Puede ser casi cualquier cosa. El euro podría incluso iniciar una corrección alcista más (apenas más fuerte que todas las anteriores). Sin embargo, en nuestra opinión, cuanto más frecuentemente el par esté probando un determinado nivel, mayor será la probabilidad de que lo supere al final. Por ello, no dudamos realmente de que el euro hará un nuevo mínimo de 20 años. Ahora ya podemos preguntarnos cuánto durará la caída del euro y cuánto caerá al final. Y eso dependerá en gran medida de las acciones de la Fed y el BCE...
Y lamentablemente para la moneda europea, las acciones de la Fed y del BCE siguen siendo totalmente favorables al banco central estadounidense. La Fed ni siquiera piensa en dejar de subir las tasas. De hecho, ¡podría llegar al 3,5% este año! Además, no creemos que ese nivel de tasa de interés devuelva la inflación al 2% de forma inequívoca y al cien por cien. Y si eso no ocurre, el regulador no tendrá motivos para bajar la tasa en 2023, como dicen ahora muchos expertos económicos. Todo el cálculo se basa precisamente en que la inflación caerá sin opción. Pero nadie puede decir cuánto caerá. Cabe recordar que este indicador tardó aproximadamente un año en acelerarse hasta alcanzar los valores actuales. Como regla general, "no es cuestión de romper las cosas", por lo que podría tardar más en volver al 2%. Y, de momento, el índice de precios al consumo ni siquiera ha empezado a reducirse. Por lo tanto, el periodo de altas tasas de interés en EE.UU. podría durar más de lo previsto. Si el BCE endurece su política monetaria en este periodo (si es que lo hace), la moneda europea seguirá bajo presión.
La volatilidad media del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de operaciones para el 5 de julio es de 96 pips y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles 1,0327 y 1,0519. Si el indicador Haiken Ashi gira al alza, el par intentará una nueva corrección.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0376
S2 – 1,0315
S3 – 1,0254
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0437
R2 – 1,0498
R3 – 1,0559
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD parece haber reanudado su tendencia bajista, pero podría iniciar una nueva espiral de corrección alcista en cualquier momento, ya que se encuentra cerca del fuerte nivel de soporte de 1,0376. Por lo tanto, ahora deberíamos considerar las posiciones cortas con los objetivos 1,0376 y 1,0327 mientras el indicador Haiken Ashi apunte a la baja. La compra del par será relevante si se consolida por encima del muving con objetivos de 1,0519 y 1,0559.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 5 de julio. La geopolítica sigue empeorando, lo que no es una ventaja para la libra y el euro.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 5 de julio. Análisis detallado del movimiento del par y de las operaciones.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 5 de julio. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La línea de media móvil (ajuste 20,0, suavizado) define la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray: niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
