El martes, el par de divisas EUR/USD continuó su movimiento alcista. Además, fue aún más agudo y fuerte que el de la jornada anterior del lunes. Mientras que en el primer día de cotización de la semana no había razones macroeconómicas o fundamentales para que la moneda europea creciera con fuerza, el martes sí las hubo. De todos modos, los discutiremos a continuación. En primer lugar, aunque hubo algunas razones, no está demostrado que hayan causado la subida del par, porque la libra esterlina creció durante el día, pero no tanto como el euro. Por lo tanto, podemos concluir que el informe sobre la inflación de la UE tuvo un efecto en el estado de ánimo del mercado de divisas. Sin embargo, no debemos olvidar también el factor técnico. Hay que recordar (aunque todo el mundo lo sabe), que la moneda europea lleva casi 2 años cayendo frente al dólar y ha actualizado varias veces sus mínimos de 20 años. Por lo tanto, una corrección técnica al alza podría ser la principal razón del reciente crecimiento de la moneda europea.

Por lo tanto, no celebraríamos aún el fin de la larga tendencia bajista. Este jueves se celebra la reunión del BCE en la que podremos ver la reacción del regulador al último informe de inflación. Todo apunta a que estará ausente. Y en este caso la moneda europea también puede caer rápidamente, ya que ha subido esta semana. A modo de recordatorio: la mayoría de los factores fundamentales y geopolíticos siguen siendo favorables al dólar. Por supuesto, esta moneda no puede subir todo el tiempo. Suponiendo que el conflicto geopolítico en Ucrania dure varios años, no significa que el dólar vaya a subir y el euro a bajar todo ese tiempo. Sin embargo, la Fed aún no ha terminado de subir las tasas, por lo que este factor por sí solo puede apoyar al dólar al menos durante el resto del año.

La inflación en la UE sigue creciendo de forma constante.

Pues bien, el índice de precios al consumo de la UE subió un 8,6% interanual a finales del mes de junio. Recordemos que el valor anterior era del 8,1%. Así que tenemos un aumento bastante rápido de la inflación. Y tampoco tenemos casi ninguna acción del BCE. Mañana el regulador europeo se enfrentará a una difícil elección. Por un lado, ya ha prometido subir su tasa de interés en un 0,25%. Por otro lado, todo el mundo tiene claro que un aumento del 0,25% no es nada y que el índice de precios al consumo ni siquiera notará ese endurecimiento de la política monetaria. Por lo tanto, existe la posibilidad puramente hipotética de una subida de tasas del 0,5%, pero hasta ahora está fuera del reino de la fantasía. Creemos que la decisión del BCE de subir las tasas en un 0,25% haría bajar al euro. Es muy posible que en estos momentos los operadores estén comprando euros como si apostaran por una futura subida de las tasas. Entonces, cuando la tasa suba, se iniciará el proceso contrario, es decir, una caída del par EUR/USD. Pero si el BCE sube las tasas en un 0,5%, podría ser una sorpresa para el mercado y el par podría seguir creciendo. De todos modos, no hay que adivinar. En cualquier caso, el par ya se ha movido por encima de la media móvil, por lo que podríamos tener una tendencia alcista de algún tipo.

La economía europea es algo que podría frenar cualquier deseo del BCE de subir las tasas. Ni siquiera su estado actual (que no es tan desesperante), sino las posibles perspectivas negativas asociadas al conflicto geopolítico en Ucrania. Recordemos que los problemas más acuciantes para la UE siguen siendo la cuestión del rechazo de los suministros de petróleo y gas de Rusia. Pero, ¿con qué sustituirlos? Eso es exactamente lo que están haciendo ahora la Comisión Europea y los Estados Unidos. El presidente de EE.UU., Joe Biden, ha aceptado aumentar el suministro de petróleo a la UE desde Arabia Saudí, mientras que el presidente de la Comisión Europea ha aceptado aumentar el suministro de gas a Europa desde Azerbaiyán. Pero, en cualquier caso, se trata de acuerdos que no está claro cuándo se aplicarán. Y no está claro si la capacidad de producción de Arabia Saudí y Azerbaiyán será suficiente para sustituir completamente el rechazo de los hidrocarburos procedentes de Rusia. Si no es así, la economía podría empezar a tener graves problemas. Por ello, el BCE se muestra cauto a la hora de subir las tasas.

La volatilidad media del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de operaciones para el 20 de julio es de 119 pips y se describe como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles 1,0116 y 1,0354. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará un giro de corrección a la baja.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0132

S2 – 1,0010

S3 – 0,9888

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0254

R2 – 1,0376

R3 – 1,0498

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD continúa su movimiento alcista. Por lo tanto, ahora deberíamos permanecer en posiciones largas con los objetivos 1,0354 y 1,0376 hasta que el indicador Heiken Ashi gire a la baja. La venta del par volverá a ser relevante si el par se mueve por debajo del muving con un objetivo de 1,0010.

Lectura recomendada:

Análisis del par GBP/USD. El 20 de julio. Elección del Primer Ministro del Reino Unido: quedan cuatro candidatos.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 20 de julio. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 20 de julio. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicaciones de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.

La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son los niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basándose en los niveles de volatilidad actuales.

El indicador CCI su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.