El par de divisas EUR/USD subió con fuerza durante las sesiones del lunes en Asia y Europa. En otras palabras, incluso teóricamente, el trasfondo macroeconómico o los fundamentos no podrían afectar al movimiento del par EUR/USD. ¿Qué era entonces? En primer lugar, debe entenderse que no ha sucedido nada terrible, aterrador u optimista. Por el momento, la moneda europea se ha alejado 300 pips de sus mínimos de 20 años. Hemos dicho repetidamente que durante casi toda la tendencia a la baja que duró un año y medio o dos años, el euro no se corrigió más de 400 pips. En otras palabras, incluso ahora, después de varios días de crecimiento bastante fuerte, es demasiado pronto para hablar del fin de la tendencia a la baja. ¿Alguien pensó que una tendencia bajista es cuando el precio cae todos los días? No es así. Por lo tanto, creemos que el par está ahora en una corrección técnica trivial. Si es así, tenemos el último máximo local en 1,0346. Si los operadores logran empujar el par por encima de él, entonces será posible hablar del posible fin de la tendencia bajista, pero incluso en este caso, nada está garantizado.

El trasfondo fundamental es básicamente el mismo que el de los últimos 6-8 meses. Sí, el BCE subió las tasas por segunda vez y prometió seguir subiéndolas en las próximas reuniones, pero recordemos que el Banco de Inglaterra también está subiendo activamente las tasas, lo que no impidió que la libra renovara sus mínimos de 37 años. Así que, formalmente, el factor de la disposición del BCE a endurecer la política monetaria y devolver la inflación al 2% es muy bueno para el euro, pero en la práctica las cosas podrían no ser tan positivas. Conviene recordar que la UE está al borde de una crisis energética que podría provocar una grave recesión. Nadie puede decir ahora la dureza y la duración de la misma. Tampoco se sabe si habrá suministros de gas de la Federación Rusa a la UE en los próximos años. Vemos que incluso ahora la Unión Europea no sabe cómo reducir el precio del combustible azul, propone limitarlo a nivel legislativo, mientras que Moscú advierte que en caso de fijación unilateral de precios puede simplemente detener cualquier suministro. No está claro cómo vivirá Europa sin el gas ruso hasta que convierta su energía en otras fuentes. Tampoco está claro cómo se sentirá la economía europea durante todo este tiempo.

La agresividad del BCE podría rescatar al euro.

Sin embargo, suponemos que la tendencia bajista se romperá durante algún tiempo. El BCE se muestra ahora dispuesto a seguir subiendo las tasas al 0,75% en casi todas las reuniones de 2022 y hay que preguntarse por qué el regulador europeo era antes tan pasivo en este tema. Pero más vale tarde que nunca. Mientras que la Fed podría aflojar su política, el BCE la aumentará y se pondrá a la altura de su homólogo estadounidense en cuanto a tasas de interés. Cuanto más se acerquen las dos tasas, más probable será la subida del euro.

Por cierto, esta semana se publicarán los informes de inflación de la UE, el Reino Unido y Estados Unidos. No hace falta repetir que la inflación es casi el informe más importante para los operadores en este momento. Podremos ver cómo reaccionan los índices de precios al consumo a las medidas de los bancos centrales y sacar algunas conclusiones. En el caso de Estados Unidos, es posible que la inflación siga ralentizándose, pero creemos que la Fed subirá la tasa en un 0,75% por tercera vez en una semana. Por lo tanto, el dólar podría seguir siendo fuerte, más que el euro dos veces. En la UE, en cambio, no tiene sentido esperar una desaceleración de la inflación porque el BCE sólo ha endurecido la política monetaria una vez hasta agosto. Se trata de un momento muy delicado en el que la principal pregunta es "¿cómo reaccionarán los operadores al cambio de política del BCE?". Es imposible predecir su reacción a medio plazo. Sólo podemos confiar en la visualización de lo que ocurre en el mercado con la ayuda del análisis técnico. Ahora el precio está por encima de la media móvil, significa que podemos considerar la compra del par

La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de operaciones para el 13 de septiembre es de 123 pips y se califica de alta. Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles 1,0005 y 1,0250. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará una nueva ronda de movimiento correctivo.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0132

S2 – 1,0071

S3 – 1,0010

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0193

R2 – 1,0254

R3 – 1,0315

Recomendaciones para el comercio:

El par EUR/USD podría haber iniciado una nueva tendencia alcista. Por lo tanto, ahora es posible permanecer en posiciones largas con los objetivos de 1,0193 y 1,0254 hasta que el indicador Heiken Ashi se gire a la baja. Será posible abrir posiciones cortas tras la fijación de las cotizaciones por debajo del muving en 0,9949 y 0,9888.

Lectura recomendada:

Análisis del par GBP/USD. El 13 de septiembre. Liz Truss es la mejor candidata disponible, pero puede resultar una primera ministra débil.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 13 de septiembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 13 de septiembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicación de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte.

La línea de media móvil (ajuste 20,0, suavizado) define la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un probable canal de precios, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles actuales de volatilidad.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.