El lunes, el par de divisas EUR/USD mostró un movimiento alcista bastante fuerte, pero el martes se cotizó con algo más de tranquilidad. En general, cabe señalar que la mayoría de los movimientos fuertes del día suelen producirse durante la sesión americana. Recordemos que la cotización del par depende ahora más de los fundamentos y de la macroeconomía americana que de la europea. Así, tenemos una clara inclinación del mercado hacia el dólar y los Estados Unidos. La divisa europea lleva varias semanas subiendo, pero ha logrado alejarse de sus mínimos de 20 años en "hasta" 300 pips. Incluso en el marco temporal de 4 horas podemos ver que cada pico de precio siguiente es más bajo que el anterior, lo que es una clara indicación de que la tendencia global a la baja sigue en marcha. Por lo tanto, todavía no vemos cómo la moneda europea puede contar con una subida seria en las próximas semanas/meses. Mientras que la libra esterlina, al menos desde un punto de vista técnico, puede seguir moviéndose hacia el norte, ni siquiera los factores técnicos hablan a favor de la moneda europea.

En los últimos días de operaciones no se publicaron estadísticas macroeconómicas importantes y no se produjeron acontecimientos fundamentales de importancia. Por lo tanto, el espacio informativo volvió a estar ocupado por temas y noticias "en torno al fútbol". En particular, en el mercado se habla de la subida de tasas durante las próximas reuniones de la Fed y del BCE, de cuándo comenzará la recesión en las economías americana y europea, de si la UE podrá evitar la crisis energética, etc. Desde nuestro punto de vista, el par EUR/USD no muestra ningún interés en esta noticia por el momento. Sólo cabe recordar que las economías de EE.UU. y de la UE están al borde del precipicio, pero el dólar crece de todos modos. Así, uno de los factores clave sigue siendo el geopolítico. Mientras la situación geopolítica en Europa siga siendo difícil, difícilmente podremos contar con un fuerte crecimiento de las monedas de riesgo.

El vicepresidente del BCE cree en el euro. ¿Es por una buena razón?

La atención en el BCE sigue estando muy presente. Apenas el pasado día se informó que la tasa del BCE puede llegar a ser mucho más débil que la de la Fed y esto es un factor más a favor del apoyo al dólar. Los expertos esperan que la tasa europea suba hasta el 3% aproximadamente a principios de 2023. Al mismo tiempo, la tasa de interés de la Fed podría llegar al 4,5% o incluso más. Por tanto, aunque el dólar subió con fuerza en un momento en que la Fed endurecía su política monetaria y el BCE no, en un momento en que ambos tasas subían de forma sincronizada, el equilibrio de fuerzas entre él y el euro no cambiará en los próximos meses porque la tasa del BCE seguirá estando muy por detrás de la de la Fed. El problema de la economía europea es precisamente que no es una economía de Estado único. Son 27 estados con economías diferentes, presupuestos diferentes y deudas nacionales diferentes. Por ejemplo, Italia y Grecia, con problemas, no pueden hacer frente a unos tasas de interés elevados, ya que encarecerán el servicio de su deuda pública, que supera el 100% del PIB. Austria, Alemania o los Países Bajos, que son más estables, pueden hacer frente a unas tasas altos, pero el BCE no puede subir las tasas para unos países y no para otros. Por lo tanto, es probable que el BCE adopte una postura "intermedia", que no dará lugar a una caída significativa del índice de precios al consumo. Por lo tanto, tampoco sería suficiente para una subida significativa del euro.

Sin embargo, el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, cree que la tasa de cambio euro-dólar se estabilizará en un futuro próximo. Hizo este anuncio el lunes, aunque no dijo en qué se basaba dicha predicción. De Gindos aseguró que el BCE no tiene como objetivo el euro y no utiliza las intervenciones monetarias para estabilizarlo. No está claro por qué el euro podría mostrar un fuerte crecimiento. Sin embargo, hay que considerar a de Gindos con cuidado porque tiene claramente más información que nosotros.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 0,9766

S2 – 0,9644

S3 – 0,9521

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 0,9888

R2 – 1,0010

R3 – 1,0132

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD dio un nuevo salto al alza. Por lo tanto, hay que mantener las posiciones largas con los objetivos en 0,9888 y 0,9937 (si las abrieron a tiempo) hasta que el indicador Heiken Ashi baje. La venta volverá a ser relevante no antes de la fijación del precio por debajo del muving con objetivos 0,9720 y 0,9644.

Explicaciones de las ilustraciones:

Análisis del par GBP/USD. 19 de octubre. Liz Truss no dimitirá voluntariamente.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 19 de octubre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 19 de octubre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicaciones de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.

La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia en la dirección opuesta.