El par de divisas EUR/USD ha subido drásticamente, y sólo esta semana ha ganado más de 200 pips. De hecho, el par sólo se ha alejado 450 pips del mínimo de 20 años, que es lo que ha retrocedido tras cada nueva caída en la tendencia bajista a largo plazo. Volvemos a ver la corrección habitual, tras la cual es muy posible que se reanuden las caídas. Una de las cosas importantes que hemos estado señalando a los operadores con regularidad es la incapacidad de actualizar sus máximos recientes. Ayer sucedió eso: el precio subió más que el 4 de octubre (el último máximo del precio). Sin embargo, también nos preguntamos por qué la moneda europea ha subido esta semana, si casi no hay estadísticas macro, el trasfondo fundamental no cambia, la situación geopolítica no mejora...
Creemos que el actual fortalecimiento del euro fue algo accidental. A veces hay momentos en los que el par se mueve en una determinada dirección, pero nadie puede explicar por qué. Recordemos que el mercado no tiene por qué permanecer en un lugar, si no hay nuevos datos, informes o acontecimientos importantes. Por lo tanto, vemos una subida puramente técnica en el par, que tiene sentido, teniendo en cuenta el hecho de que el euro estaba cayendo durante casi 2 años. Ahora bien, en un futuro próximo, en el marco temporal de 24 horas, el precio podría alcanzar la línea Senkou Spahn B, que podría ofrecer una fuerte resistencia. Si se observa el marco temporal diurno, incluso será muy difícil distinguir el movimiento actual, que en el marco temporal de 4 horas parece bastante impresionante. Por lo tanto, aún es demasiado pronto para abrir el champán por el fin de la tendencia bajista. 450 pips de subida a un ritmo no muy rápido no es claramente una razón para considerar que la tendencia ha terminado.
¿Desencadenará la reunión del BCE una subida aún mayor del euro?
Seamos sinceros y directos. El Banco de Inglaterra ha subido su tasa de interés en siete ocasiones, lo que no ha impedido que la libra siga cayendo frente al dólar. El BCE ha subido la tasa dos veces, pero no en un 0,25% sino en un 0,5% y un 0,75%, lo cual es una medida muy dura en sí misma. Sin embargo, la moneda europea también siguió cayendo y los operadores se preocuparon por las decisiones y la retórica de la Fed, no de un Banco Central Europeo. Hoy se anunciarán los resultados de la penúltima reunión del año. Está casi garantizado que la tasa suba otro 0,75%. Pero, ¿cómo se compara esto con el hecho de que la moneda europea ya haya subido durante la mayor parte de la semana? Es decir, el euro subió el lunes, el martes y el miércoles y luego subirá aún más el jueves, cuando habran realmente buenas razones para ello? Además, antes no había razones de peso para que los operadores compraran euros, y ahora, de repente, el mercado se apresura a comprar la moneda, de la que se estaba deshaciendo en los últimos dos años... Creemos que este escenario es poco probable.
Hace tiempo que se sabe que el BCE no puede subir las tasas tanto como la Fed. Esto significa que, a largo plazo, la tasa del BCE seguirá siendo inferior a la de Estados Unidos. Este factor por sí solo es suficiente para evitar que el euro siga subiendo, ya que los flujos de dinero e inversión seguirán prefiriendo a América antes que a Europa. Un ejemplo trivial: un aumento de la tasa de la Fed - una tasa de depósito más alta en los bancos estadounidenses - la inclinación de los inversores a invertir en activos seguros (en un contexto de endurecimiento de la política monetaria esto es lógico) en América y no en Europa. Por lo tanto, aún no creemos que el euro pueda subir a valores como 1,05 o 1,10. Eso sería demasiado perfecto para ello. Ha perdido unos 2500 puntos en dos años, ¿y ahora subirá 1000-1500 puntos en unos meses? ¿Cuando no hay una base clara para ello? ¿Cuando el conflicto geopolítico es cada vez más intenso? ¿Cuando la relación con Rusia está completamente deteriorada y nadie puede decir todavía cómo sobrevivirá la economía este invierno? Esto es fantástico...
La volatilidad media del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de operaciones para el 27 de octubre es de 123 puntos y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre 0,9948 y 1,0195 el jueves. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará una espiral de corrección a la baja.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0010
S2 – 0,9888
S3 – 0,9766
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0132
R2 – 1,0254
R3 – 1,0376
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD continúa posicionándose por encima del muving. Por lo tanto, deberíamos mantener las posiciones largas con los objetivos de 1,0132 y 1,0194 hasta que el indicador Heiken Ashi baje. La venta no será relevante antes de que el precio se fije por debajo del muving con los objetivos de 0,9766.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 27 de octubre. La libra vuela alto, pero podría caer profundamente.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 27 de octubre. Análisis detallado del movimiento del par y de las operaciones.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 27 de octubre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a plazo corto y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un probable canal de precios, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles actuales de volatilidad.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
