El par de divisas EUR/USD se cotizó al alza durante la mayor parte de la jornada del miércoles. Tradicionalmente, en este artículo no tendremos en cuenta los resultados de la reunión del FRS ni el discurso de Jerome Powell en la rueda de prensa, ya que no tiene sentido analizar los acontecimientos justo después del final de la reunión. Nos interesa sobre todo la reacción del mercado a estos acontecimientos; cómo los interpreta el mercado, y no los acontecimientos en sí. Hay que recordar que en las últimas semanas, o incluso meses, la divisa europea se sigue cotizando al alza de forma completamente irracional. Así pues, sea cual sea el resultado de la reunión de la Fed, el euro podría subir. Y es importante que entendamos cómo ha calculado el mercado estos acontecimientos. Por lo tanto, realizaremos nuestro análisis hoy después de la sesión europea. La lógica es sencilla: la reunión terminó tarde anoche, por lo que las plataformas europeas no tuvieron ocasión de elaborarla. La reacción a la reunión de la Fed podría verse a lo largo del día, y hoy también se celebra la reunión del BCE. Resulta que un acontecimiento fundamental importante se superpone a otro, y será el doble de difícil entender a qué reacciona el mercado. Por eso, en primer lugar, recomendamos no precipitarse y examinarlo todo a fondo.
Ayer el par EUR/USD subió y se situó fácilmente por encima de su línea media móvil. Sin embargo, nos gustaría recordar que el par pasó las últimas tres semanas en un piso, que se ve claramente incluso en el marco temporal de 4 horas. Por lo tanto, la actual espiral alcista es sólo una espiral dentro del canal lateral, no significa nada. No obstante, los operadores volvieron a encontrar motivos para comprar euros. Hasta ahora, sólo podemos llegar a la conclusión de que el piso se mantiene. Hoy esta conclusión puede ajustarse a lo largo del día, pero recordemos que los resultados de las reuniones del BCE y de la Fed, de hecho, se conocían mucho antes del final de las propias reuniones. Y eso significa que la reacción puede no ser tan fuerte como se esperaba o puede ser exclusivamente impulsiva. Es decir, veremos un par de vueltas al alza, un par de vueltas a la baja, y luego el precio volverá a las posiciones originales.
La inflación en la UE ha bajado por tercera vez consecutiva.
Veamos ahora ese informe, que podría afectar a la retórica de Christine Lagarde hoy mismo. La UE publicó ayer su informe sobre la inflación de enero, que mostró un descenso del indicador subyacente del 0,7%, hasta el 8,5% interanual. Es una gran noticia para la Eurozona, pero... La moneda europea logró registrar una subida justo después de este informe. ¿Qué significa esto? Conviene recordar que cuanto más rápido caiga la inflación, menos motivos tendrá el regulador para subir las tasas agresivamente y en absoluto. En Estados Unidos, por ejemplo, cuando la inflación empezó a bajar, se habló de que la Reserva Federal abandonaría la presión agresiva de la política monetaria, y fue en ese momento cuando el dólar inició su caída. En enero, el informe sobre la inflación en EE.UU. provocó una nueva caída del dólar, ya que el mercado creía que el regulador ralentizaría el ritmo de endurecimiento hasta el 0,25% en febrero. ¿Y qué reacción hemos visto ante el informe europeo sobre la inflación? El euro subió. Eso significa que, una vez más, nos enfrentamos a la situación de que no importa cómo haya salido tal o cual informe. El mercado lo interpretó a favor del euro y éste volvió a subir. Esto es todo lo que hay que saber sobre el movimiento del par en este momento.
Algunos analistas podrían argumentar que la inflación subyacente se mantuvo estable en enero en el 5,2% interanual, pero debemos recordar que no se esperaba una caída de la inflación subyacente. Por el contrario, algunos expertos esperaban una subida. Se mire como se mire, y con la salsa que se quiera, no se puede explicar la subida del euro con el informe de un debilitamiento de la inflación. Por supuesto, el BCE no renunciará a sus planes y subirá dos veces más el 0,5%, pero eso no cambia el asunto. El mercado sigue mirando en una sola dirección, lo que confirma indirectamente el canal lateral en los máximos. El par ni siquiera se puede corregir con normalidad.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de operaciones a partir del 2 de febrero se sitúa en 73 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0837 y 1,0985 el jueves. Un cambio del indicador Haiken Ashi a la baja indicará una nueva ronda bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1047
R3 – 1,1108
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD ha vuelto a la zona por encima del muving, pero en general sigue moviéndose en un canal lateral. En este momento, es posible permanecer en posiciones largas con objetivos 1,0925 y 1,0986 hasta que el indicador Heiken Ashi baje. Las posiciones cortas pueden abrirse después de que el precio se fije por debajo de la línea media móvil con un objetivo de 1,0803.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 2 de febrero. La Reserva Federal puede seguir tranquilamente la corriente.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 2 de febrero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 2 de febrero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones a las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La Media Móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
