Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD mostró una volatilidad de 45 pips durante la primera jornada de negociación de la semana. Suele ocurrir que los lunes el par está casi inmovilizado, por lo que no nos sorprendió esta dinámica. La divisa europea intentó corregirse, pero no lo consiguió. Recordemos que la moneda europea estuvo bajando durante toda la semana anterior, lo que podría indicar el comienzo de una nueva tendencia a la baja, que hemos estado esperando. En el marco temporal de una hora, el precio está por debajo de las líneas del indicador Ishimoku, así como por debajo de la línea de tendencia bajista. Por lo tanto, esperamos una nueva caída del euro esta semana, independientemente del trasfondo fundamental y macroeconómico. Creemos que todos los factores alcistas para el euro se han agotado hace tiempo.

Las señales de operaciones del lunes, por supuesto, estuvieron lejos de ser ideales. Los operadores podrían haber tenido suerte, si el precio no hubiera tocado ninguno de los niveles o líneas durante el día. Pero en la práctica se acercó al nivel 1,0868, que cruzaba con regularidad. Por lo tanto, hubo muchas señales falsas. Los operadores sólo pudieron ejecutar las dos primeras. Ni en el primer caso ni en el segundo el par fue capaz de ir ni siquiera 15 pips en la dirección correcta, por lo que hubo una pequeña pérdida en ambas operaciones. El único informe de ayer fue la producción industrial de la UE, que descendió un 4,1% de golpe en marzo, lo que es mucho peor de lo previsto. Sin embargo, los operadores prestaron poca o ninguna atención a este informe. Si hubo alguna reacción, fue de 10-15 puntos como máximo.

Informe COT:

El viernes se publicó el nuevo informe COT del 9 de mayo. Durante los últimos 9 meses, los datos del informe COT se correspondían plenamente con lo que ocurría en el mercado. La ilustración de arriba muestra perfectamente que la posición neta de los grandes operadores (el segundo indicador) empezó a subir en septiembre de 2022. Casi al mismo tiempo, la divisa europea comenzó a subir. En estos momentos la posición neta de los operadores no comerciales es alcista, se mantiene muy alta y sigue subiendo, al igual que la posición de la divisa europea, que ni siquiera puede corregirse a la baja todavía.

Ya hemos llamado la atención de los operadores sobre el hecho de que la posición neta, bastante elevada, permite prever un final anticipado de la tendencia alcista. Así lo indica el primer indicador, en el que las líneas roja y verde están muy alejadas entre sí, lo que suele preceder al final de la tendencia. La divisa europea intentó iniciar una caída hace unos meses, pero todo lo que hemos visto es un retroceso trivial y no muy fuerte. Durante la última semana de referencia, el número de contratos de compra del grupo Non-commercial aumentó en 13,5 mil y el número de contratos de venta aumentó en 7,5 mil. En consecuencia, la posición neta aumentó de nuevo, en 6 mil contratos. El número de contratos de COMPRA supera al de VENTA de los operadores no comerciales en 180 mil, lo que supone una diferencia muy grande. La diferencia es de más del triple. Todavía se está gestando una corrección, por lo que incluso sin los informes COT está claro que el par debería empezar a caer.

Lectura recomendada:

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 16 de mayo. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par continúa su movimiento a la baja, que ahora es apoyado por la línea de tendencia. Por primera vez en mucho tiempo, el dólar estadounidense puede mostrar un fortalecimiento significativo, ya que sigue estando fuertemente sobrevendido. Todos los indicadores técnicos muestran una tendencia bajista, y el trasfondo fundamental y macroeconómico no debería apoyar al euro en las próximas semanas.

Para el jueves, tenemos los siguientes niveles para operar: 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0943, 1,1092, 1,1137-1,1185, 1,1234, así como el Senkou Span B (1,1018) y el Kijun Sen (1,0926). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse a lo largo del día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de identificar señales de negociación. También hay niveles auxiliares de soporte y resistencia, pero no se forman señales cerca de ellos. Los "rebotes" y la "superación" de los niveles extremos y las líneas pueden ser señales. No hay que olvidar colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 puntos. Esto protegerá contra posibles pérdidas, si la señal resulta ser falsa.

El 16 de mayo, la Unión Europea publicará su informe sobre el PIB del primer trimestre, Alemania publicará su índice de sentimiento económico ZEW y Estados Unidos publicará su informe sobre ventas minoristas y producción industrial. Todos estos informes en conjunto deberían provocar alguna reacción, pero es poco probable que cada uno por separado provoque un movimiento fuerte en el par. Del mismo modo, en los EE.UU., habrá algunos discursos de la Fed, que podrían ser interesantes, pero no es probable que causen una fuerte reacción. En cualquier caso, los movimientos deberían ser más fuertes hoy.

Explicaciones a las ilustraciones:

Los niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support) son las líneas rojas gruesas cerca de las cuales puede terminar un movimiento. No son fuentes de señales de negociación.

Las líneas Kijun-Sen y Senkou-Span B son las líneas del indicador Ishimoku, trasladadas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Los niveles extremos son las líneas rojas finas, a partir de las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de negociación.

Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.

El indicador 1 en los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.

El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".