Análisis del par EUR/USD 5M.

El par EUR/USD registró ligeras ganancias durante la segunda jornada de la semana. El nuevo fortalecimiento de la divisa europea tras la consolidación por debajo de la línea de tendencia alcista fue provocado por el discurso de la directora del BCE, Christine Lagarde, en el foro económico. El discurso de Lagarde estuvo lleno de declaraciones "de línea dura"; en particular, se escuchó la frase " la tasa se mantendrá alta mientras sea necesario para garantizar la estabilidad de precios". En otras palabras, en este momento la retórica del BCE está adquiriendo un "tono similar al de la Fed". Mientras que antes podíamos suponer un rápido detenimiento del endurecimiento, ahora hay cada vez más señales de una subida más fuerte de las tasas de interés. A finales de julio, la política monetaria del BCE se endurecerá otro 0,25%, casi el 100%.

La volatilidad del par ayer no fue muy alta y los movimientos en sí dejaron mucho que desear. No obstante, en la sesión europea el par se consolidó por encima de la zona de 1,0928-1,0943 y en la sesión americana rebotó desde el nivel de 1,0943. Así pues, se produjeron dos señales de compra, ninguna de las cuales condujo al nivel objetivo. En el primer caso el precio avanzó 24 pips en la dirección correcta, en el segundo sólo 10 pips. Pero fueron estos 10 pips los que los operadores pudieron ganar, ya que la segunda operación debería haberse cerrado manualmente, mientras que en la primera se activó el Stop Loss en el punto de equilibrio.

Informe COT:

El viernes se publicó un nuevo informe COT para el 20 de junio. Durante los últimos 10 meses, los informes COT han sido totalmente coherentes con lo que está sucediendo en el mercado. La ilustración de arriba muestra perfectamente que la posición neta de los grandes operadores (segundo indicador) empezó a subir en septiembre de 2022. Aproximadamente al mismo tiempo, la divisa europea comenzó a subir. En este momento, la posición neta de los operadores no comerciales es alcista y se mantiene muy alta, y la divisa europea sigue muy alta frente al dólar. Ya hemos señalado a los operadores que una posición neta bastante elevada permite poner fin a la tendencia alcista. Así lo indica el primer indicador, en el que las líneas roja y verde están muy alejadas entre sí, lo que suele preceder al final de la tendencia. La divisa europea intentó iniciar una caída hace unos meses, pero sólo vimos un retroceso banal y no muy fuerte.

Durante la última semana de referencia, el número de contratos de compra del grupo Non-commercial aumentó en 3,2 mil y el número de contratos de venta aumentó en 10,4 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 7,2 mil contratos. El número de contratos de COMPRA es 145 mil mayor que el número de contratos de VENTA para los operadores no comerciales, lo que supone una brecha muy grande. La diferencia es de casi tres veces. Ha comenzado una corrección, y puede que no sea una corrección, sino el comienzo de una nueva tendencia bajista. En este momento, incluso sin los informes COT, está claro que el par debería seguir cayendo.

Recomendamos la lectura:

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 28 de junio. Análisis detallado del movimiento del par y de las operaciones.

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par se ha consolidado por debajo de la línea de tendencia alcista, pero no ha podido superar la importante línea Senkou Span B. Ahora ha vuelto a la línea crítica. Creemos que es un buen momento para un nuevo impulso bajista, pero ahora será bastante difícil salir del rango de 1,05-1,11.

Para el 28 de junio, tenemos los siguientes niveles para operar: 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0943, 1,1012, 1,1092, 1,1137, así como las líneas Senkou Span B (1,0878) y Kijun Sen (1,0928). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de identificar señales de negociación. También hay niveles auxiliares de soporte y resistencia, pero no se forman señales cerca de ellos. Los "rebotes" y la "superación" de los niveles extremos y las líneas pueden ser señales. No hay que olvidar colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 puntos. Esto protegerá contra posibles pérdidas, si la señal resulta ser falsa.

Hoy no se publicará ningún informe importante durante el día, pero Christine Lagarde, Jerome Powell, Luis de Guindos y muchos otros funcionarios del BCE pronunciarán discursos. Por lo tanto, es posible que se produzca una cierta reacción del mercado, pero creemos que la volatilidad volverá a ser moderada. Lo cierto es que la retórica de los banqueros centrales probablemente seguirá siendo la misma. Sólo puede adquirir un matiz más o menos "agresivo" en este momento.

Explicación de las ilustraciones:

Los niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support) son las líneas rojas gruesas cerca de las cuales puede terminar un movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Las líneas Kijun-Sen y Senkou-Span B son las líneas del indicador Ishimoku, trasladadas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Los niveles extremos son las líneas rojas finas, a partir de las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de trading.

Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.

El indicador 1 en los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.

El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".