Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento bajista el miércoles. En general, la divisa europea lleva varias semanas seguidas cayendo, algo que no veíamos desde hace mucho tiempo. No se puede decir que el euro haya estado creciendo fuerte y activamente en 2023, pero aún así la demanda de la moneda europea se ha mantenido constantemente en un nivel alto. Hemos dicho muchas veces que las estadísticas económicas en los EE.UU. son mucho más fuertes que en la UE, y el mercado es esencialmente rehén de sus propias altas expectativas para la tasa del BCE. Ahora que está quedando claro que el BCE está dispuesto a hacer una pausa y no está dispuesto a continuar con un endurecimiento agresivo, la divisa europea ha comenzado a caer, lo que es absolutamente lógico, desde nuestro punto de vista, y debería haber ocurrido hace unos meses.

El informe ADP de ayer fue el doble de fuerte de lo previsto. Aunque no es el indicador más importante del mercado laboral, los operadores lo aprovecharon, porque en estos momentos el dólar está "en el tope". Se formaron varias señales de trading. Por la noche se formaron dos señales de venta, pero se pudieron ejecutar con la apertura de la sesión europea, ya que para entonces el par no había alejado mucho del punto de formación. Como resultado, el precio estuvo cayendo todo el día y sólo cuando se formó una señal de compra por la tarde fue necesario cerrar las posiciones cortas. La ganancia fue de unos 40 puntos.

Informe COT:

El viernes se publicó el nuevo informe COT del 25 de julio. En los últimos 10 meses, los informes COT han coincidido perfectamente con lo que está sucediendo en el mercado. La ilustración de arriba muestra perfectamente que la posición neta de los grandes operadores (segundo indicador) empezó a subir en septiembre de 2022 y, más o menos al mismo tiempo, la divisa europea empezó a subir. En los últimos 5-6 meses la posición neta apenas ha aumentado, pero la divisa europea sigue muy alta. En este momento, la posición neta de los operadores no comerciales es alcista y sigue siendo fuerte, y la divisa europea continúa valorándose frente al dólar (a largo plazo).

Ya hemos llamado la atención de los operadores sobre el hecho de que un valor bastante elevado de la "posición neta" permite completar la tendencia alcista. Así lo señala el primer indicador, en el que las líneas roja y verde se han alejado entre sí, lo que suele preceder al final de una tendencia. Durante la última semana de referencia, el número de contratos de compra en el grupo Non-commercial disminuyó en 13,8 miles y el número de contratos de venta en 12,2 miles. En consecuencia, la posición neta disminuyó en otros 1,6 mil contratos. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA de los operadores no comerciales en 177 mil, y se trata de una brecha muy grande, la diferencia es de más del triple. Básicamente, ahora y sin los informes COT es obvio que la divisa europea debería bajar, pero el mercado todavía no tiene prisa por vender.

Lectura recomendada:

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 3 de agosto. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par reanudó el movimiento bajista. Seguimos creyendo que la moneda europea debería seguir cayendo, pero esta semana todavía habrá eventos e informes importantes, que pueden provocar fuertes movimientos del par en cualquier dirección. La primera serie de estadísticas del lunes y el martes fue ignorada, pero ya el miércoles el informe ADP provocó el fortalecimiento de la divisa estadounidense.

Para el 3 de agosto, destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0943, 1,1012, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1274, así como las líneas Senkou Span B (1,1110) y Kijun-sen (1,0982). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de negociación. También hay niveles auxiliares de soporte y resistencia, pero las señales no se forman cerca de ellos. Las señales pueden ser "rebotes" y "superación" de los niveles extremos y líneas. No se olvide de colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio ha pasado en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

Hoy en la Unión Europea se publicará el índice de actividad empresarial en el sector servicios para julio en la segunda estimación. No es el informe más importante. En EE.UU. se publicarán las peticiones de subsidio de desempleo y el importante índice ISM del sector servicios. También se anunciarán los resultados de la reunión del Banco de Inglaterra, y este acontecimiento podría afectar también al par EUR/USD.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support) son las líneas rojas gruesas cerca de las cuales puede terminar el movimiento. No son fuentes de señales de negociación.

Las líneas Kijun-Sen y Senkou Span B son las líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal horario. Son líneas fuertes.

Los niveles extremos son las líneas rojas finas, a partir de las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de negociación.

Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.

El indicador 1 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.

El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".