Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD volvió a cotizarse a la baja el jueves. Es posible que, en principio, nos hayamos acostumbrado a ello en las últimas semanas. El par se desliza lenta y sistemáticamente a la baja, y a menudo vuelve a subir. Ayer, la caída comenzó en la sesión europea y continuó en la estadounidense, aunque las estadísticas macroeconómicas del otro lado del océano no fueron inequívocamente favorables al dólar. Y esta es una buena carta de triunfo en manos de la divisa estadounidense, ya que el mercado está dispuesto a comprarla, incluso cuando el trasfondo macroeconómico no es el mejor. Para ser más precisos, el informe sobre los pedidos de bienes a largo plazo resultó peor de lo previsto, y las solicitudes de subsidios de desempleo, mejores. Tras la publicación de estos datos, el dólar cayó durante una hora, pero luego reanudó su crecimiento. Recordemos que apoyamos plenamente un mayor fortalecimiento de la divisa estadounidense en cualquier contexto.

Ayer sólo hubo dos señales de trading y ambas se formaron en la apertura de la sesión europea. Al principio el par se consolidó por encima del nivel de 1,0868, pero esta señal de compra resultó ser francamente falsa. Por eso la operación resultó en una pérdida de unos 18 pips. La siguiente señal de venta fue mucho más exitosa, el precio al final del día cayó al nivel de 1,0806, lo que permitió obtener alrededor de 40 pips de ganancia, para cubrir la pérdida en la primera operación y permanecer en el plus al final del día. La volatilidad del par ayer volvió a ser baja, por lo que no pudimos contar con un alto nivel de ganancias.

Informe COT:

El viernes se publicó el nuevo informe COT del 15 de agosto. Durante los últimos 11 meses, los informes COT han sido completamente coherentes con lo que ha estado sucediendo en el mercado. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los grandes operadores (segundo indicador) empezó a crecer en septiembre de 2022 y más o menos al mismo tiempo que la divisa europea. En los últimos 6-7 meses, la posición neta apenas ha aumentado, pero la divisa europea se mantiene muy alta y no cae. En este momento, la posición neta de los operadores no comerciales es alcista y se mantiene fuerte, y la divisa europea sigue valorándose frente al dólar (a largo plazo).

Ya hemos llamado la atención de los operadores sobre el hecho de que un valor bastante elevado de la "posición neta" permite la finalización de la tendencia alcista. Así lo señala el primer indicador, en el que las líneas roja y verde se han alejado entre sí, lo que suele preceder al final de una tendencia. Durante la última semana de referencia, el número de contratos de compra en el grupo Non-commercial aumentó en 4,4 mil, mientras que el número de contratos de venta disminuyó en 5,6 mil. En consecuencia, la posición neta volvió a aumentar en 10.000 contratos. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA de los operadores no comerciales en 160 mil, lo que supone una brecha muy grande, la diferencia es de más del triple. Es evidente que, ahora y sin los informes COT, la divisa europea debería bajar, pero el mercado aún no tiene prisa por vender

Lectura recomendada:

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 25 de agosto. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par rompió el canal lateral en el que permaneció durante dos semanas, pero el movimiento bajista sigue sin acelerarse. Es posible que el euro haga un nuevo intento de corrección, pero no hay motivos para que suba con más fuerza. Es posible que la volatilidad se mantenga baja durante el resto de la semana, ya que habrá pocos acontecimientos fundamentales y macroeconómicos importantes. Incluso los discursos de Lagarde y Powell podrían ser ignorados por el mercado.

Para el 25 de agosto, destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0935, 1,1043, 1,1092, 1,1137, así como las líneas Senkou Span B (1,0953) y Kijun-sen (1,0858). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de negociación. También hay niveles auxiliares de soporte y resistencia, pero las señales no se forman cerca de ellos. Las señales pueden ser "rebotes" y "superación" de los niveles extremos y las líneas. No hay que olvidar colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio ha ido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

Hoy no hay nada que destacar de los informes macroeconómicos. No creemos que el PIB alemán en la tercera estimación o el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan provoquen una fuerte reacción del mercado. Pero también tendrán lugar los discursos de Christine Lagarde y Jerome Powell en el simposio de Jackson Hole, y aquí todo dependerá de lo que digan.

Explicación de las ilustraciones:

Los niveles de soporte y resistencia del precio (resistance/support) son las líneas rojas gruesas cerca de las cuales puede terminar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Las líneas Kijun-Sen y Senkou Span B son las líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Los niveles extremos son las líneas rojas finas, desde las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de negociación.

Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.

El indicador 1 en los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.

El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo " Non-commercial ".