Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD volvió a caer el miércoles, pero ya mucho más débil que antes. En la primera mitad del día la cotización se mantuvo prácticamente inmóvil e incluso el informe sobre las ventas minoristas en la Unión Europea no ayudó. En la segunda mitad del día se publicó el informe ISM sobre la actividad empresarial en el sector servicios, cuyo valor superó las previsiones, lo que provocó un fuerte fortalecimiento de la divisa estadounidense. Sin embargo, la caída del par no duró mucho y no fue fuerte. Por lo tanto, la divisa estadounidense creció de forma insignificante, y la volatilidad no volvió a ser la más alta. Esta semana, casi todos los días hablan representantes del BCE, muchos de los cuales hablan de la proximidad del momento del fin del ciclo de endurecimiento de la política monetaria. Este trasfondo fundamental ejerce una presión adicional sobre la divisa europea.

Durante la última jornada de la semana no se formó ninguna señal de trading. El precio simplemente no cruzó niveles ni líneas. Desde nuestro punto de vista, es incluso bueno, ya que los movimientos de ayer fueron bastante turbulentos, lo que propició la formación de señales falsas. De todos modos, no hubo movimientos fuertes y tendenciales, y operar en flat no es algo agradable.

Informe COT:

El viernes se publicó el nuevo informe COT del 29 de agosto. En los últimos 11 meses, los informes COT han sido totalmente coherentes con lo que ha estado sucediendo en el mercado. La posición neta de los grandes operadores (segundo indicador) empezó a aumentar en septiembre de 2022 y, más o menos al mismo tiempo, la divisa europea empezó a subir. En los últimos 6-7 meses la posición neta no ha aumentado mucho, pero la divisa euro sigue muy alta y no ha caído mucho. En este momento, la posición neta de los operadores no comerciales es alcista y sigue siendo fuerte y la divisa europea sigue estando muy cara frente al dólar.

Ya hemos llamado la atención de los operadores sobre el hecho de que un valor bastante elevado de la "posición neta" permite llevar a término la tendencia alcista. Así lo señala el primer indicador, en el que las líneas roja y verde se han alejado entre sí, lo que suele preceder al final de una tendencia. Durante la última semana de referencia, el número de contratos de compra en el grupo Non-commercial disminuyó en 8,8 mil, mientras que el número de contratos de venta aumentó en 3,2 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 12,1 mil contratos. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA de los operadores no comerciales en 148 mil, y se trata de una brecha muy grande, la diferencia es casi el triple. En principio, ahora y sin informes COT es obvio que la divisa europea debería bajar, pero el mercado aún no tiene prisa por vender.

Lectura recomendada:

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 7 de septiembre. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par puso fin rápidamente a su corrección alcista, ya que todavía no tiene motivos para un crecimiento fuerte a medio plazo. El nivel de 1,0768 ha sido superado, lo que significa que la divisa europea puede continuar su caída, algo absolutamente natural a medio plazo. Esperábamos una nueva ronda de corrección esta semana, pero parece que por ahora se ha pospuesto. Habrá pocas estadísticas macroeconómicas en los dos días restantes de la semana, y la tendencia bajista se mantiene.

Para el 7 de septiembre tenemos los siguientes niveles para operar - 1,0537, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0768, 1,0806, 1,0868, 1,0935, 1,1043, 1,1092, así como el Senkou Span B (1,0855) y el Kijun-sen (1,0793). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de negociación. También hay niveles auxiliares de soporte y resistencia, pero las señales no se forman cerca de ellos. Las señales pueden ser "rebotes" y "superación" de los niveles extremos y las líneas. No hay que olvidar colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio ha pasado 15 pips en la dirección correcta. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

Hoy habrá de nuevo pocas estadísticas macroeconómicas. Sólo podemos destacar el PIB del segundo trimestre en la Unión Europea en la tercera estimación y el informe sobre las solicitudes de subsidio de desempleo en los EE.UU.. El PIB puede afectar potencialmente al estado de ánimo de los operadores, pero para que esto ocurra su valor debe ser diferente de las previsiones, la primera y la segunda estimación, lo que ocurre en muy raras ocasiones. Sin embargo, no pondremos una cruz sobre este informe antes de tiempo. Todo es posible.

Explicación de las ilustraciones:

Los niveles de soporte y resistencia del precio (resistance/support) son las líneas rojas gruesas cerca de las cuales puede terminar el movimiento. No son fuentes de señales de negociación.

Las líneas Kijun-Sen y Senkou Span B son las líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Los niveles extremos son las líneas rojas finas, desde las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de negociación.

Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.

El indicador 1 en los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.

El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".